Vontobel übernimmt Mehrheit an TwentyFour Asset Management Mittwoch, 25. März 2015 - 07:39
25. März 2015
Vontobel erwirbt eine Beteiligung von 60 Prozent an TwentyFour Asset Management LLP (TwentyFour), einem schnell wachsenden unabhängigen Fixed Income-Spezialisten mit Sitz in London.
Mit der Übernahme stärkt Vontobel Asset Management die Präsenz im englischen Markt, erweitert das bestehende Angebot im Fixed Income-Bereich und unterstreicht das Bekenntnis, Vontobel Asset Management durch gezielte Akquisitionen zu verbreitern. Die unternehmerische Kultur und der fokussierte Investment-Ansatz von TwentyFour ergänzen Vontobels erfolgreiche Fixed Income-Boutique in idealer Weise und eröffnen zusätzliche Wachstumsmöglichkeiten für beide Unternehmen. Mit insgesamt CHF 17 Milliarden (GBP 12 Milliarden) an verwalteten Vermögen im Fixed Income-Bereich bieten Vontobel und TwentyFour künftig ihren Kunden ein umfangreiches Angebot an spezialisierten Fixed Income-Strategien, die im aktuellen Tiefzinsumfeld stark nachgefragt werden.
TwentyFour LLC wurde 2008 gegründet, ist im Besitz von 10 Partnern, und verwaltet circa GBP 4.4 Milliarden mit einem breiten Angebot für institutionelle Anleger und im Fondsvertrieb. Im Heimmarkt Grossbritannien ist TwentyFour für die dynamische Anlagephilosophie und den robusten Investment-Prozess im Fixed Income-Bereich bekannt, mit denen sie nachhaltig attraktive risikobereinigte Renditen für ihre Kunden erzielt hat.
Die im englischen Markt etablierte Marke TwentyFour bleibt bestehen, und die Partner sind weiterhin für alle Anlageentscheide sowie für das Tagesgeschäft verantwortlich. Um die Kontinuität des Unternehmens und die Bindung aller wichtiger Mitarbeiter sicherzustellen, verbleiben 40 Prozent an TwentyFour bei den Partnern, welche darüber hinaus einen wichtigen Teil ihres Erlöses in bestehende TwentyFour- oder Vontobel-Fonds investieren werden. Die Investmentprozesse von TwentyFour und Vontobel werden unabhängig voneinander weitergeführt, um die starke Performancekultur beider Firmen zu erhalten.
Axel Schwarzer, Leiter Vontobel Asset Management und Mitglied der Gruppenleitung sagt: "Die Expertise, die unternehmerische Kultur sowie das nachhaltige Wachstum von TwentyFour haben uns überzeugt. Die Akquisition stärkt die Position von Vontobel Asset Management in Grossbritannien und beschleunigt darüber hinaus unser internationales Wachstum, da Grossbritannien zu den grössten und anspruchsvollsten Asset Management-Märkten weltweit zählt."
Mark Holman, CEO von TwentyFour ergänzt: "Wir sind sehr erfreut, dass sich Vontobel zu einem langfristigen strategischen Engagement in unser Unternehmen entschieden hat. Dieser bedeutende Schritt ist eine einmalige Chance, unsere Ziele und Vision ohne Zugeständnisse an unseren Boutique-Ansatz oder unsere Kultur zu erreichen. Wir werden uns wie bisher auf eine starke Investment-Performance für unsere Kunden fokussieren."
Zeno Staub, CEO von Vontobel, fasst zusammen: "Mit ihrer erstklassigen Reputation und den komplementären aktiven Investment-Strategien verstärkt TwentyFour unsere Positionierung, mit aktiver Investmentberatung Mehrwert für unsere Kunden zu schaffen. Die Investment-Talente des TwentyFour-Teams passen hervorragend zu unserer Unternehmenskultur. Das Unternehmen erfüllt alle Kriterien, die wir vor drei Jahren für mögliche Akquisitionen festgesetzt haben."
Die Akquisition wird vollständig durch Eigenmittel finanziert und bereits im ersten Jahr gewinnbringend sein, da keine nennenswerten Integrationskosten anfallen. Auch nach Finanzierung der Transaktion aus Eigenmitteln verfügt Vontobel über eine Eigenkapitalquote, die deutlich über der Zielgrösse von 16 Prozent liegt, wodurch Potenzial für weiteres Wachstum durch Akquisitionen gegeben ist. Der Vollzug der Transaktion wird vorbehältlich der regulatorischen Genehmigung durch die UK Financial Conduct Authority und der schweizerischen FINMA im zweiten Quartal 2015 erwartet.
Vontobel Asset Management
Vontobel Asset Management ist als Multi Boutique-Anbieter mit den folgenden Schwerpunkten aufgestellt: Quality Growth Equities, Multi Asset Class, Fixed Income, Global Thematic und Alternatives. Jede Boutique wird als eigenes Kompetenzzentrum geführt. Vontobel hat ein erfolgreiches und innovatives Produkteangebot und ist fest entschlossen, die Fixed Income-Boutique global zu skalieren und den Zugang zum Asset Management Markt Grossbritannien auszubauen. www.vontobel.com/am
TwentyFour Asset Management
TwentyFour Asset Management ist eine unabhängige spezialisierte Fixed-Income Boutique mit Sitz in London. Das Unternehmen hat einen breit diversifizierten Kundenstamm im institutionellen und Fonds-Geschäft in Grossbritannien. Die hoch transparenten Produkte erzielen aufgrund des robusten Investment-Prozesses attraktive risikobereinigte Renditen, mit einem starken Fokus auf Kapitalerhalt. www.twentyfouram.com.
Mandatierte Finanzberater
Vontobel wurde durch Spencer House Partners LLP beraten, Twentyfour durch Fenchurch Advisory Partners LLP.