Zurich platziert erfolgreich eine nachrangige Anleihe über USD 300 Millionen Donnerstag, 16. April 2015 - 17:56
Zurich platziert erfolgreich eine nachrangige Anleihe über USD 300 Millionen
Zürich, 16. April 2015 – Zurich Insurance Group (Zurich) hat heute die erfolgreiche Platzierung einer 30-jährigen nachrangigen Anleihe von USD 300 Millionen (die „Anleihe“) bekannt gegeben. Die Anleihe ist erstmals im Oktober 2025 kündbar und richtete sich hauptsächlich an institutionelle Investoren in Europa.
Zurich Insurance Company Ltd wird die Anleihe an ein „Repackaging-Vehikel“ (Willow No. 2 (Ireland) PLC) ausgeben. Dieses emittiert daraufhin Anleihen an Investoren, welche durch die Anleihe von Zurich Insurance Company Ltd abgesichert sind. Der jährliche Coupon wurde bis zum erstmals kündbaren Termin auf 4,25% festgelegt. Nach diesem Zeitpunkt erhalten die Investoren einen Coupon mit variablem Zinssatz.
Es ist davon auszugehen, dass die emittierte Anleihe aus regulatorischer wie auch aus Sicht der Rating-Agenturen im erlaubten Umfang als Kapital behandelt wird. Die Transaktion wurde für allgemeine geschäftliche Zwecke sowie zur Refinanzierung von fällig werdenden Anleihen durchgeführt.
Die vollständige Mitteilung finden Sie auch auf unserer Webseite
Zurich announces the successful placement of USD 300 million of dated subordinated notes
Zurich, April 16, 2015 – Zurich Insurance Group (Zurich) today announced the successful placement of dated subordinated notes (the “Notes”) in an amount of USD 300 million. The Notes will mature in October 2045 and are first callable in October 2025. The transaction was primarily targeted at European institutional investors.
The Notes will be issued by Zurich Insurance Company Ltd to a repackaging vehicle (Willow No. 2 (Ireland) PLC). The repackaging vehicle in turn issues notes to investors that are secured by the Notes. The annual coupon is fixed at 4.25% until the first call date. Thereafter, the holders of the Notes will receive a floating rate coupon.
The Notes are expected to be treated as capital from a regulatory and rating agency perspective to the extent permissible. The transaction has been conducted for general corporate purposes and to refinance maturing debt.
Link to full news release on our website
Zurich Insurance Group Ltd
Media Relations
Mythenquai 2
P.O. Box
8022 Zurich
phone: +41 (0)44 625 21 00
fax: +41 (0)44 625 26 41
e-mail: media@zurich.com
www.zurich.com