Partners Group meldet Kundennachfragen in Höhe von EUR 3.8 Mrd. und Investitionsaktivitäten von USD 4.5 Mrd. für H1 2015 und erhöht die Bandbreite für Kundennachfragen für das Gesamtjahr um EUR 1 Mrd. Donnerstag, 16. Juli 2015 - 07:00

Partners Group, der globale Manager von Privatmarktanlagen, meldet für das erste Halbjahr 2015 eine Bruttonachfrage von Seiten der Kunden in Höhe von EUR 3.8 Mrd. und einen Anstieg der verwalteten Vermögen (AuM) auf EUR 42.1 Mrd. zum 30. Juni 2015 (31. Dezember 2014: EUR 37.6 Mrd.), was einem Nettowachstum von 12% in den ersten sechs Monaten entspricht. Aufgrund der starken Nachfrage und einer soliden Pipeline an Investitionsmöglichkeiten erhöht Partners Group die Bandbreite für Kundennachfragen für das Gesamtjahr 2015 um EUR 1 Mrd. von EUR 5-7 Mrd. auf EUR 6-8 Mrd.

Die verwalteten Vermögen teilen sich zum 30. Juni 2015 wie folgt auf: EUR 25 Mrd. in Private Equity, EUR 8 Mrd. in Private Real Estate, EUR 5 Mrd. in Private Debt und EUR 4 Mrd. in Private Infrastructure. Besonders gross war die Nachfrage im ersten Halbjahr für Private Equity Secondaries sowie für Lösungen im Bereich vorrangiges Fremdkapital (Senior Loans). Die Nachfrage für massgeschneiderte Mandate macht weiterhin einen signifikanten Anteil der Gesamtnachfrage aus und weist darauf hin, dass umfassende Plattformlösungen aus einer Hand für Investoren eine bevorzugte Wahl darstellen.

USD 4.5 Mrd. an Investitionsvolumen über die gesamte Plattform in H1 2015

In den ersten sechs Monaten des Jahres hat Partners Group einen Gesamtbetrag von USD 4.5 Mrd. über verschiedene Sektoren, Regionen und Industrien der Privatmärkte für seine Kunden investiert. USD 2.6 Mrd. davon (58% des Gesamtvolumens) flossen in Direktinvestitionen, wovon USD 1.1 Mrd. auf 16 Anlagen der Bereiche Private Equity, Private Real Estate und Private Infrastructure entfielen, während die übrigen USD 1.5 Mrd. in 41 Kredite investiert wurden. Am Sekundärmarkt investierten die Anlagespezialisten einen Gesamtbetrag von USD 1.1 Mrd. (23%) in global diversifizierte Privatmarktportfolios. Diese Investitionen wurden durch Zahlungszusagen an ausgewählte Privatmarkmanager in Höhe von USD 0.8 Mrd. (19%) ergänzt.

Steigende Anzahl an Opportunitäten, strikte Selektion

Mit Hilfe der globalen Plattform, des weitreichenden Industrienetzwerks sowie der proaktiven Suche nach Anlageopportunitäten konnte Partners Group den selektiven Investitionsansatz fortsetzen und in den verschiedenen Anlageklassen fast 2'000 Anlagemöglichkeiten prüfen. Davon wurde in lediglich 57 Anlagen investiert, was einer Ablehnungsrate von 97% entspricht. Am Sekundärmarkt prüften die Anlagespezialisten über USD 71 Mrd. an Transaktionen, investierten in USD 1.1 Mrd. davon und lehnten somit über 98% der Anlagemöglichkeiten ab. Partners Group hat seine Plattform in den ersten sechs Monaten auf 782 Mitarbeiter (31. Dezember 2014: 746) ausgebaut und damit die Gesamtkapazität für Investitionen weiter erhöht.

Bandbreite für Negativeffekte unverändert für das Gesamtjahr 2015; Fremdwährungen mit positivem Effekt in H1 2015

Neben dem positiven Bruttowachstum der AuM im ersten Halbjahr entstanden Tail-Down Effekte von älteren Privatmarktprogrammen in Höhe von etwa EUR -0.8 Mrd. sowie Kapitalrückflüsse aus liquiden und semi-liquiden Programmen in Höhe von EUR -0.3 Mrd. In Summe belaufen sich diese Negativeffekte für das erste Halbjahr (gerundet) auf EUR -1.0 Mrd. Die erwartete Bandbreite dieser beiden Effekte für das Gesamtjahr 2015 bleibt unverändert bei EUR -2 bis -3 Mrd. (2014: EUR -2.1 Mrd.).

Da rund ein Drittel der AuM der Partners Group in USD denominiert sind hatte der Anstieg des US-Dollars im Vergleich zum Euro um 9% in der ersten Jahreshälfte 2015 einen positiven Einfluss auf die in EUR denominierten AuM. Gesamthaft beliefen sich die Fremdwährungseffekte in H1 2015 auf EUR +1.4 Mrd. Ein weiterer positiver Beitrag in Höhe von EUR +0.3 Mrd. stammte hauptsächlich von erfolgsabhängigen Wertsteigerungen in bestimmten Investitionsvehikeln. In Summe konnten diese positiven Effekte in Höhe von EUR +1.7 Mrd. die negativen Effekte in Höhe von EUR -1.0 Mrd. mehr als kompensieren.

Wertschöpfung im Fokus

Christoph Rubeli, Partner und Co-Chief Executive Officer, kommentiert: „Im heutigen Umfeld, welches besonders durch niedriges globales Wachstum und hohe Bewertungen geprägt wird, ist der Zugang zu qualitativ hochwertigen Transaktionen mit Wertschöpfungspotential und limitierten Verlustrisiken das wichtigste Unterscheidungsmerkmal für Manager im Privatmarkt. Durch die Kombination aus globaler Reichweite und lokalen Netzwerken haben wir in sämtlichen relevanten Märkten Zugang zu Unternehmern und Führungskräften der Industrie und können so proaktiv Anlageopportunitäten für unsere Kunden generieren."

Starke Kundennachfrage mit attraktiven Privatmarktanlagen bedienen

André Frei, Partner und Co-Chief Executive Officer, fügt hinzu: „Die starke Nachfrage von Seiten unserer Kunden in den ersten sechs Monaten des Jahres bekräftigt die Attraktivität der Privatmärkte. Wir sind ideal positioniert, um über den Wirtschaftszyklus Mehrrenditen zu generieren, Investitionsmöglichkeiten in verschiedenen Anlageklassen anzubieten, unseren Relative Value Investitionsansatz zu implementieren und unseren Kunden die bestmögliche Servicedienstleistung zu liefern. Diese wichtigen Bausteine unterstützen uns dabei, die starke Nachfrage von Seiten der Kunden mit attraktiven Privatmarktanlagen bedienen zu können."

Heutige Telefonkonferenz

Das Senior Management der Partners Group wird heute um 9.00 Uhr MEZ eine Telefonkonferenz abhalten. Die Einwahldetails werden von den unten aufgeführten Kontaktpersonen gerne zur Verfügung gestellt. Das Halbjahresergebnis zum 30. Juni 2015 wird am 8. September 2015 veröffentlicht.