Publiziert in: Marktpuls, Unternehmen
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ANHALTEND SCHWIERIGES MARKTUMFELD BEDINGT TIEFGREIFENDE STRATEGISCHE, OPERATIVE UND FINANZIELLE MASSNAHMEN ZUR REPOSITIONIERUNG DER AFG Donnerstag, 13. August 2015 - 06:47

  • Halbjahresergebnis 2015 enttäuschend: Organischer Umsatz von -4.6%, operativer Verlust (EBIT) vor Sondereffekten von CHF 2.9 Mio.; Stabiles Geschäft bei Gebäudetechnik und Gebäudesicherheit; Gebäudehülle mit starkem Gegenwind
  • Einmalkosten und Wertberichtigungen von CHF 122.5 Mio. belasten das Halbjahresergebnis
  • Anhaltender Kosten- und Importdruck im Schweizer Markt: Geplante Produktionsverlagerungen ins europäische Ausland bei den beiden Divisionen Gebäudehülle und Gebäudetechnik sichern langfristige Wettbewerbsfähigkeit in Europa
  • Kauf des deutschen Fensterherstellers Wertbau: Wichtiger Schritt zu einem führenden Fensteranbieter in Europa dank Zugang zu grösstem europäischen Fenstermarkt sowie zusätzlicher moderner und kosteneffizienter Produktionskapazität in Ostdeutschland
  • EgoKiefer bleibt führender Schweizer Fensteranbieter: Mehr als 500 Mitarbeitende sichern Service, Vertrieb, Entwicklung, Projektmanagement und höchste Produktqualität in der Schweiz
  • Finanzlage gestärkt: Geplante Kapitalerhöhung von ca. CHF 200 Mio.;  Bruttoemissionserlös von federführenden Banken zugesichert; Konsortialbanken bestätigen Kreditvereinbarung und verzichten temporär auf vereinbarte Kreditverpflichtungen
  • Ausserordentliche Generalversammlung zur Durchführung der ordentlichen Kapitalerhöhung für den 11. September 2015 geplant
  • Engagement des Ankeraktionärs Michael Pieper und seiner Artemis-Gruppe nachhaltig verstärkt: Verpflichtung zur Ausübung sämtlicher Bezugsrechte und volle Unterstützung der operativen und finanziellen Restrukturierungs- und Repositionierungsmassnahmen und der Unternehmensleitung
  • Gedämpfter Ausblick für Geschäftsjahr 2015: Restrukturierungskosten für geplante Produktionsverlagerungen belasten zusätzlich und werden voraussichtlich zu einem Konzernverlust von CHF 160 – 190 Mio. führen
  • Mittelfristziel reflektiert Ergebnisse der geplanten Massnahmen: Geplantes EBITDA 2018 von über CHF 100 Mio. schafft Basis für Dividendenfähigkeit

 

Arbon, 13. August 2015 – Das weiterhin anspruchsvolle Marktumfeld und die anhaltende Frankenstärke führten im ersten Halbjahr 2015 bei der AFG Arbonia-Forster-Holding AG zu einem organischen Umsatzrückgang von 4.6% auf CHF 425.1 Mio. und einem EBIT vor Sondereffekten von CHF -2.9 Mio. (Vorjahr CHF 8.3 Mio.). Der Verwaltungsrat plant umfassende strategische, operative und finanzielle Restrukturierungs- und Repositionierungsmassnahmen. Die Produktionskapazitäten in der Schweiz sollen deutlich reduziert und ins europäische Ausland verlagert werden. Mit dem Kauf des ostdeutschen Fensterherstellers Wertbau wird die Division Gebäudehülle gestärkt und die Basis für eine europäische Marktführerschaft gelegt. Dabei bleibt EgoKiefer der führende Schweizer Fensteranbieter, der mit mehr als 500 Mitarbeitenden Service, Vertrieb, Entwicklung, Projektmanagement und höchste Produktqualität in der Schweiz sichert. 

Die Bilanz der AFG wurde einem Wertberichtigungstest unterzogen. Die entsprechenden Abschreibungen auf dem Goodwill, den Sachanlagen und immateriellen Anlagen sowie Aufwendungen im Zusammenhang mit der im März kommunizierten Produktionsverlagerung führten im ersten Halbjahr zu einer ausserordentlichen Einmalbelastung von CHF 122.5 Mio. Um finanzielle Flexibilität sowie die Voraussetzungen für die langfristig erfolgreiche Umsetzung der geplanten Restrukturierung und Repositionierung zu schaffen, stellt der Verwaltungsrat den Aktionärinnen und Aktionären am 11. September 2015 anlässlich einer noch einzuberufenden ausserordentlichen Generalversammlung den Antrag zur Durchführung einer ordentlichen Kapitalerhöhung im Umfang von ca. CHF 200 Mio. Die federführenden Banken haben der AFG das Emissionsvolumen bereits fest zugesichert - vorbehältlich marktgängiger Bedingungen. AFG-Ankeraktionär Michael Pieper und seine Artemis-Gruppe unterstützen die geplanten Massnahmen. Sie bestärken ihr Engagement, indem sie die vollständige Ausübung der ihr im Rahmen der ordentlichen Kapitalerhöhung zustehenden Bezugsrechte zusichern und zusätzlich in Betracht ziehen, ihren Anteil am Aktienkapital der AFG weiter zu erhöhen. Der Verwaltungsrat erwartet für 2015 einen Konzernverlust nach Einmalaufwendungen von rund CHF 160 – 190 Mio. Als Mittelfristziel 2018 avisiert die AFG ein geplantes EBITDA von über 100 Mio. und schafft damit die Basis für künftige Dividendenzahlungen.

 

Kontakt
Alexander von Witzleben
CEO und Delegierter des Verwaltungsrats

Fabienne Zürcher
Leiterin Corporate Communications
Tel. +41 71 447 45 54
fabienne.zuercher(at)afg.ch

 

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Kennzahlen 2015
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THE ONGOING DIFFICULT MARKET ENVIRONMENT REQUIRES FAR-REACHING STRATEGIC, OPERATIONAL AND FINANCIAL MEASURES FOR THE REPOSITIONING OF AFG

  • The mid-year result in 2015 was disappointing: Organic revenues of -4.6%, operating loss (EBIT) before special effects of CHF 2.9 million; stable business in Building Technology and Building Security; Building Envelope with strong headwinds
  • Non-recurring costs and impairments of CHF 122.5 million burdened the mid-year result
  • Continued cost and import pressure on the Swiss market: Planned production relocation to other countries in Europe in both the Building Envelope Division and the Building Technology Division to secure long-term competitiveness in Europe
  • Purchase of the German window manufacturer Wertbau: An important step to become a leading window provider in Europe due to access to the largest European window market, as well as additional state-of-the-art and cost-efficient production capacity in East Germany
  • EgoKiefer remains the leading Swiss window manufacturer: More than 500 employees ensure service, sales, development, project management and the highest level of product quality in Switzerland
  • Financial position strengthened: Planned capital increase of approx. CHF 200 million; gross proceeds are committed by syndicate of banks; banks confirm the credit agreement and temporarily waive agreed covenants
  • Extraordinary General Meeting planned for 11 September 2015 to vote on the ordinary increase in capital 
  • Engagement of the anchor shareholder Michael Pieper and his Artemis Group sustainably reinforced: Commitment to exercise subscription rights pro-rata and full support of the operational and financial restructuring and repositioning measures and the company management
  • Restrained outlook for business year 2015: Restructuring costs for planned production relocation is an additional burden, and will likely lead to a Group net loss of CHF 160 – 190 million 
  • Medium-term goal reflects the results of the planned measures: Planned EBITDA for 2018 of over CHF 100 million creates the basis for the ability to pay dividends

 

Arbon, Switzerland, 13 August 2015 – the continuing challenging market environment and the continuing strength of the Swiss Franc led in the first half of 2015 to an organic loss in revenues of 4.6% to CHF 425.1 million and an EBIT before special effects of CHF -2.9 million (previous year CHF 8.3 million) at AFG Arbonia-Forster-Holding AG. The Board of Directors plans comprehensive strategic, operational and financial restructuring and repositioning measures. The production capacities in Switzerland shall be reduced significantly and relocated to other countries in Europe. With the purchase of the Eastern German window manufacturer Wertbau, the Building Envelope Division is strengthened, and the basis for a European market leadership is created. In doing so, EgoKiefer remains the leading Swiss window provider ensuring service, sales, development, project management and the highest level of product quality in Switzerland with more than 500 employees. 
The balance sheet of AFG was subject to an impairment test. The corresponding depreciation based on the goodwill, the property, plant and equipment and intangible assets as well as expenses in connection with the production relocation announced in March led in the first half of the year to an non-recurring burden of CHF 122.5 million. In order to create financial flexibility as well as ensure successful implementation of the planned restructuring and repositioning, the Board of Directors will present on 11 September 2015 during an extraordinary general meeting the request to carry out an ordinary increase of capital in the amount of approx. CHF 200 million. The syndicate of banks have underwritten the issuing volume, subject to market conditions. AFG anchor shareholder Michael Pieper and his Artemis Group support the planned measures. They are strengthening their engagement by assuring the complete exercising of the subscription rights available to them as part of the ordinary increase of capital and are considering to increase their stake in AFG. The Board of Directors expects a company net loss after non-recurring expenses of around CHF 160 – 190 million in 2015. As a medium-term goal for 2018, AFG guides towards an expected EBITDA of more than CHF 100 million, and thus, creates the basis for future dividend payments.

 

Contact

Alexander von Witzleben
CEO and Delegate of the Board of Directors

Fabienne Zürcher
Head Corporate Communications
Tel. +41 71 447 45 54
fabienne.zuercher(at)afg.ch 

 

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L'ENVIRONNEMENT DE MARCHÉ DURABLEMENT DIFFICILE DEMANDE DES MESURES STRATÉGIQUES, OPÉRATIONNELLES ET FINANCIÈRES POUR REPOSITIONNER LE GROUPE AFG

  • Le résultat du premier semestre 2015 est décevant : un chiffre d'affaires organique de -4,6 %, une perte opérationnelle (EBIT) avant effets exceptionnels de CHF 2,9 millions ; des activités commerciales stables dans la technique du bâtiment et la sécurité du bâtiment ; Enveloppe du bâtiment fortement mis à mal
  • Des coûts non-récurrents et des réajustements de CHF 122,5 millions pèsent sur le résultat semestriel
  • Pression constante des coûts et à l'importation sur le marché helvétique : planification de délocalisations de production dans des pays européens pour les deux divisions Enveloppe du bâtiment et Technique du bâtiment assurant une compétitivité à long terme en Europe
  • Acquisition du fabricant de fenêtres allemand Wertbau : étape importante pour devenir un fournisseur de fenêtres leader en Europe par l'accès au plus grand marché d'Europe pour les fenêtres ainsi qu'à une capacité de production supplémentaire, moderne et rentable en Allemagne de l'Est
  • EgoKiefer demeure le fournisseur de fenêtres leader en Suisse : plus de 500 collaborateurs assurent le SAV, la vente, le développement, la gestion de projets et la qualité de produit maximale en Suisse
  • Renforcement de la situation financière : augmentation de capital d'env. CHF 200 millions prévue ; produit brut d'émission de banques coordinatrices garanti ; les banques du consortium confirment les accords de crédit et renoncent temporairement aux obligations de crédit convenues
  • Assemblée Générale exceptionnelle pour l'exécution de l'augmentation de capital prévue pour le 11 septembre 2015
  • Engagement renforcé durablement de l'actionnaire de référence Michael Pieper et de son groupe Artemis: engagement à l'exécution de tous les droits de souscription et soutien complet des mesures opérationnelles et financières de restructuration et de repositionnement et de la direction de l'entreprise
  • Perspectives revues à la baisse pour l'exercice 2015 : les coûts de restructuration pour les délocalisations planifiées de la production représentent des coûts supplémentaires et entraînent vraisemblablement une perte au niveau du groupe de CHF 160 à 190 millions
  • L'objectif à moyen terme reflète les résultats des mesures prévues : résultat d'exploitation avant amortissements et dépréciations (EBITDA) 2018 planifié supérieur à CHF 100 millions fournit la base d'une possibilité de dividendes

 

Arbon, le 13 août 2015 – L'environnement de marché toujours exigeant et la force persistante du Franc suisse ont entraîné au premier semestre 2015 un recul du chiffre d'affaires organique de 4,6 % pour AFG Arbonia-Forster-Holding AG à CHF 425,1 millions et un EBIT avant effets exceptionnels de 

-2,9 millions CHF (CHF 8,3 millions l'année précédente). Le conseil d'administration prévoit des mesures importantes de restructuration et de repositionnement stratégiques, opérationnelles et financières. Les capacités de production en Suisse seront sensiblement réduites et délocalisées dans d'autres pays européens. L'acquisition du fabricant de fenêtres est-allemand Wertbau renforce la division Enveloppe du bâtiment et fournit la base pour se hisser à la tête du marché européen. EgoKiefer demeure le fournisseur leader de fenêtres helvétique, avec plus de 500 collaborateurs assurant le SAV, la vente, le développement, la gestion de projets et une qualité de produit maximale en Suisse. 

Le bilan du groupe AFG a été soumis à un test de réajustement de valeur. Les amortissements correspondants sur le Goodwill, les immobilisations corporelles et incorporelles ainsi que les dépenses liées à la délocalisation de la production annoncée au mois de mars ont entraîné au premier semestre des dépenses exceptionnelles de CHF 122,5 millions. Pour créer la flexibilité financière ainsi que les conditions d'une mise en œuvre bénéfique sur le long terme de la restructuration et du repositionnement planifiés, le conseil d'administration propose aux actionnaires, lors d'une Assemblée Générale exceptionnelle devant encore être convoquée, qui se tiendra le 11 septembre 2015, de procéder à une augmentation de capital ordinaire d'un montant de CHF 200 millions environ. Les banques coordinatrices ont déjà garanti au groupe AFG le volume des émissions - sous réserve des conditions de marché habituelles. L'actionnaire de référence du groupe AFG, Michael Pieper, ainsi que son groupe Artemis soutiennent les mesures planifiées. Ils renforcent leur engagement en garantissant l'exercice intégral des droits de souscription qui leur reviennent dans le cadre de l'augmentation de capital ordinaire, et envisagent en outre d'augmenter davantage encore leur part du capital-actions du groupe AFG. Le conseil d'administration prévoit pour l'année 2015 une perte du groupe après charges exceptionnelles de CHF 160 - 190 millions environ. L'objectif à moyen terme 2018 annoncé par AFG est un EBITDA planifié de plus de 100 millions, formant ainsi la base pour de futurs paiements de dividendes.

 

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Alexander von Witzleben
CEO et Délégué du Conseil d'Administration

Fabienne Zürcher
Head Corporate Communications
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