Kuoni Group: Klarstellung zur voraussichtlichen Nettoverschuldung Montag, 31. August 2015 - 07:30

Die Kuoni Group hat das Verständnis, dass die voraussichtliche Nettoverschuldung zum Jahresende 2015 relevant für den Aktienkurs ist und dass der Finanzmarkt einige unterschiedliche Annahmen aufgrund der Halbjahresergebnisse 2015 dazu getroffen hat. Der Zweck dieser Information ist es, die Einschätzung der Kuoni Group klar zu stellen und frühere Aussagen zu präzisieren.

Per 30. Juni 2015 belief sich die Nettoliquidität der Kuoni Group auf CHF 132 Mio. Nach Abzug der Kundenvorauszahlungen lag die Nettoverschuldung bei CHF -468 Mio. Die voraussichtliche Nettoverschuldung per Ende des Jahres 2015 beinhaltet verschiedene Annahmen, insbesondere in Bezug auf den Free Cashflow, Währungsschwankungen und die Abwicklung sowie den Vollzug (Closing) des Verkaufs der Reiseveranstalteraktivitäten in Europa und Asien. Diese Verkaufsvollzüge sollen in 2015 abgeschlossen werden und dementsprechend wird eine Dekonsolidierung dieser Geschäfte erfolgen. Bei einer normalen Free Cashflow Entwicklung, vergleichbaren Wechselkursen und keinem weiteren liquiditätswirksamen Immobilien-Verkauf verbessert sich die voraussichtliche Nettoverschuldung per Ende 2015 auf CHF -200 Mio. bis CHF -250 Mio.