Castle Private Equity Ltd.: Vorzeitige Beendigung des Aktienrückkaufprogramms auf der separaten Handelslinie und Ausgabe von handelbaren Put-Optionen Montag, 12. Oktober 2015 - 21:29

Vorzeitige Beendigung des Aktienrückkaufprogramms auf der separaten Handelslinie und Ausgabe von handelbaren Put-Optionen

Der Verwaltungsrat der Castle Private Equity AG hat beschlossen, das seit dem 3. Juni 2013 laufende Aktienrückkaufprogramm auf der separaten Handelslinie per 14. Oktober 2015 zu beenden, um stattdessen einen beschleunigten Aktienrückkauf durch Ausgabe von Put-Optionen durchzuführen. Damit soll insbesondere ein rascher Abbau der hohen Nettoliquidität erreicht werden.

Jeder Aktionär erhält pro Namenaktie unentgeltlich 1 handelbare Put-Option zugeteilt. 12 Put-Optionen berechtigen die Aktionäre zur Andienung einer Namenaktie von CHF 5 Nennwert zum Ausübungspreis von CHF 20.00. Dies entspricht einer Prämie von rund 32.0% zum heutigen Schlusskurs der Namenaktie. Die Put-Optionen werden vom 15. bis und mit 28. Oktober 2015 an der SIX Swiss Exchange gehandelt. Die Ausübung der Put-Optionen hat bis spätestens am 29. Oktober 2015, 10.00 Uhr MEZ, zu erfolgen (europäische Optionen). Die Auszahlung des Nettorückkaufpreises (Ausübungspreis abzüglich 35% Verrechnungssteuer auf der Differenz zwischen Ausübungspreis und Nennwert) erfolgt voraussichtlich am 2. November 2015.

Durch den Aktienrückkauf durch Ausgabe von Put-Optionen plant Castle Private Equity AG bis zu 2‘698‘376 Namenaktien zu erwerben (8.06% des ausstehenden Aktienkapitals). Es ist beabsichtigt, an der Generalversammlung 2016 die Vernichtung aller zurückgekauften Namenaktien zu beantragen.

Im Rahmen der Ermächtigung durch die Generalversammlung vom 13. Mai 2015 erwägt der Verwaltungsrat der Castle Private Equity AG, im Anschluss an das Rückkaufprogramm durch Ausgabe von Put-Optionen ein neues Rückkaufprogramm über eine zweite Handelslinie zu lancieren.

Den Aktionären wird empfohlen, sich bezüglich der Frage, ob die Put-Optionen über die Börse verkauft oder zur Andienung von Namenaktien benutzt werden sollen, an die Instruktionen und Empfehlungen ihrer jeweiligen Depotbank oder anderer professioneller Berater zu halten.

Castle Private Equity AG hat die Zürcher Kantonalbank als Lead Manager der Transaktion mandatiert.

Das Angebotsinserat kann ab dem 13. Oktober 2015 über www.castlepe.com abgerufen werden.

Early termination of the share buyback programme on the second trading line and issuance of tradable put options

The Board of Directors has decided to terminate the current share buyback programme on the second trading line, which started on 3 June 2013, as per 14 October 2015 in order to accelerate the share buyback through the issuance of put options. With this transaction, in particular a fast reduction of the high net liquidity is envisaged.

Each shareholder will be allotted, free of charge, 1 tradable put option for each registered share held. Every 12 put options entitle shareholders to tender one registered share with a nominal value of CHF 5 at the exercise price of CHF 20.00. This represents a premium of approximately 32.0% to today's closing price of the registered share. The put options will be traded from 15 October 2015 to and including 28 October 2015. The put options must be exercised at the latest by 10.00 a.m. CET on 29 October 2015 (European style). The net purchase price (exercise price minus 35% withholding tax calculated on the difference between the exercise price and the nominal value) is expected to be paid on 2 November 2015.

As a result of the share buyback by issuing put options, Castle Private Equity Ltd. plans to repurchase up to 2,698,376 registered shares (8.06% of the outstanding share capital). It is intended to seek approval for the cancellation of all registered shares repurchased at the Annual General Meeting in 2016.

In line with the approval from the Annual General Meeting held on 13 May 2015, the Board of Directors of the Castle Private Equity Ltd. intends to launch a new share buyback programme on a second trading line after termination of the share buyback through the issuance of put options.

When considering whether to sell the put options on the stock exchange or to use them to tender registered shares, shareholders are advised to follow the instructions and recommendations of their custodian bank or other professional advisers.

Castle Private Equity Ltd. has mandated Zürcher Kantonalbank as Lead Manager of the transaction.

The offering advertisement will be available under

www.castlepe.com as of 13 October 2015.