28. Oktober 2015

Im Rahmen des heute stattfindenden traditionellen Herbstmediengesprächs in der Westschweiz erläutert CEO Zeno Staub den Geschäftsverlauf von Vontobel für die Monate Juli bis September.

 

- Vontobel behauptet sich erfolgreich in einem von wirtschaftlichen Unsicherheiten in den Emerging Markets, hoher Volatilität und negativer Aktienmarktentwicklung geprägten Umfeld: Die betreuten Kundenvermögen lagen per Ende September 2015 mit CHF 142 Mrd. über dem Wert per Ende 2014 und auf dem Stand per Jahresmitte.

 

- Der hohe Neugeld-Zufluss von CHF 7.3 Mrd. seit Jahresbeginn ist breit abgestützt. Im dritten Quartal konnten das Wealth Management und das Asset Management Netto-Neugelder von insgesamt CHF 0.9 Mrd. anziehen. Im Asset Management haben die Boutiquen Fixed Income und Multi Asset Class entscheidend zum Netto-Neugeldzufluss des dritten Quartals beigetragen.

 

- Financial Products behauptet die starke Marktstellung in der Schweiz, in Deutschland und in Schweden und setzt die internationale Expansion mit dem Markteintritt in Finnland fort. Ebenfalls erfreulich entwickelt sich deritrade MIP®; das darüber abgewickelte Emissionsvolumen konnte im dritten Quartal relativ zum Vorjahresquartal mehr als verdreifacht werden.

 

- Die variablen Erträge fielen saisonal bedingt erwartungsgemäss tiefer als in den beiden Vorquartalen aus und werden weiterhin durch das herausfordernde Marktumfeld geprägt.

 

Vontobel setzt den eingeschlagenen Wachstumspfad fort

In einem schwierigen Umfeld, das von Unsicherheiten bezüglich des Wirtschaftswachstums in China und der Entwicklung der Rohstoffmärkte geprägt ist, behauptet sich Vontobel erfolgreich als globaler Wealth und Asset Manager. Die Anlagelösungen im Aktienbereich der Emerging Markets haben sich im volatilen dritten Quartal gut entwickelt und die Benchmarks erneut deutlich übertroffen. Das organische Wachstum setzte sich dank der auf die Kunden fokussierten Strategie auch im dritten Quartal in allen drei Kernaktivitäten fort. Die Geschäftsexpansion wurde im laufenden Jahr mit gezielten Zukäufen im Asset Management und Private Banking beschleunigt. So stärkte Vontobel mit dem Erwerb der Mehrheitsbeteiligung an TwentyFour Asset Management seine Position im Fokusmarkt Grossbritannien. Mit dem Kauf der Finter Bank Zürich wurde die Marktpräsenz im Heimmarkt Schweiz ausgebaut und damit optimale Voraussetzungen für die weitere Expansion des Privatkundengeschäfts im Fokusmarkt Italien geschaffen. "Mit unserer konsequenten und fokussierten Strategieumsetzung sind wir bestens positioniert, um uns auch in einem schwierigen Umfeld zu behaupten und unser profitables und nachhaltiges Wachstum unbeirrt voranzutreiben, wozu auch die beiden Akquisitionen beitragen", sagte CEO Zeno Staub.

 

Wealth Management mit fortgesetztem Neugeldzufluss und voranschreitender Digitalisierung

Der seit Jahren anhaltende Netto-Neugeldzufluss belegt das Vertrauen der Kunden in Vontobels ausgewiesene Expertise und Beratungskompetenz. Das Wealth Management ist in den letzten zwei Jahren mit nahezu 6% p.a. im Marktvergleich überdurchschnittlich organisch gewachsen und hat im Private Banking durch den Kauf der Finter Bank Zürich die Präsenz im italienischen Sprachraum in idealer Weise arrondiert. Nach dem Closing der Transaktion schreitet die Integration der Finter Bank Zürich plangemäss voran und wird bereits 2016 gewinnbringend sein. Fortschritte sind auch in der Umsetzung der Digitalisierungsstrategie zu verzeichnen. Nachdem die im Schweizer Heimmarkt erfolgreich etablierte App für Tablets neu auch für Smartphones zur Verfügung steht, wird diese nun in den Emerging Markets lanciert und soll sukzessive weiter international ausgerollt werden. Im dritten Quartal hat sich die Anzahl Kundenberater durch Einstellungen um 5% erhöht. Der Ausbau der Kundenberaterbasis wird plangemäss weitergeführt, um das Wachstum voranzutreiben. Als Bestätigung der konstant hohen Beratungskompetenz wurde das Private Banking zum zweiten Mal in Folge mit dem Prädikat „sehr gut“ vom Magazin €uro in Deutschland ausgezeichnet.

 

Asset Management weiter auf Wachstumskurs trotz schwierigem Marktumfeld

Die hohe Marktvolatilität führte lediglich zu einem geringen Rückgang der Vermögensbasis. Dies ist Ausdruck der erfolgreichen Diversifizierungsstrategie von Vontobel Asset Management über fünf Boutiquen und über alle wichtigen Assetklassen. Die Netto-Neugeldzuflüsse im dritten Quartal stammen vor allem aus den Multi Asset Class und Fixed Income Boutiquen, wozu insbesondere die Segmente Corporate und Flexible Bonds beigetragen haben. Ebenfalls zu erwähnen ist die erfreuliche Entwicklung der Boutique TwentyFour Asset Management, die unter anderem im Juli ein Mandat über GBP 250 Mio. von der UK Mortgages Limited gewann und die angestrebte jährliche Wachstumsrate von 20% übertreffen konnte. Das schwierige Umfeld in den Emerging Markets ist und bleibt eine grosse Herausforderung, in dem sich die Quality Growth Boutique mit einer deutlichen Outperformance gegenüber Benchmark gut behauptete. So konnte der Emerging Markets-Fonds in den ersten neun Monaten des Jahres die Benchmark um über 500 Basispunkte übertreffen. Die solide Entwicklung zeugt von der Fähigkeit von Vontobel, als aktiver Asset Manager auch in unruhigen Marktphasen Mehrwert generieren zu können.

 

Financial Products treibt Internationalisierung und deritrade® MIP erfolgreich voran

Nach einem erfolgreichen Markteintritt in Schweden Anfang 2015 setzte Financial Products die europaweite Expansion im Bereich der Hebelprodukte fort mit dem Markteintritt in Finnland im September. Bereits im ersten Monat konnte ein Marktanteil von 18.3% dank der Technologieführerschaft und des attraktiven Produktangebots gewonnen werden. Im Heimmarkt Schweiz, aber auch in Deutschland und in Schweden behauptete Financial Products weiterhin die starke Marktstellung. Die digitale Plattform für Strukturierte Produkte deritrade® MIP wächst weiter und hat im dritten Quartal über CHF 0.5 Mrd. umgesetzt, was einer Verdreifachung des Emissionsvolumens im Vergleich zum Vorjahresquartal entspricht. Im zweiten Halbjahr haben sich zwei weitere Banken für deritrade® MIP entschieden, was die Position als führende Plattform in der Schweiz bestätigt. In Asien verläuft die technische Umsetzung planmässig, um die mittlerweile acht Distributoren und vier Emittenten an die Plattform anzubinden.

 

Ausblick

In einem von tiefgreifendem strukturellen Wandel, hoher Volatilität und einem starken Schweizer Franken sowie von Negativzinsen geprägten Umfeld fokussiert Vontobel unbeirrt auf die definierten strategischen Prioritäten. Das organische Wachstum wird durch gezielte Initiativen in den drei Kernaktivitäten weiter gefördert, wobei gezielte Zukäufe im Private Banking oder Asset Management auch in Zukunft angestrebt werden. 

Erwartungsgemäss entwickelt sich das zweite Halbjahr aufgrund saisonaler Effekte schwächer als das erste Halbjahr. Zudem haben sich die Unsicherheiten hinsichtlich des globalen Konjunkturausblicks erhöht und belasten die variablen Erträge. Vontobel geht von einem soliden Jahresergebnis 2015 aus, das aus heutiger Sicht das Vorjahresresultat übertreffen wird.

 

Kontakte

 

Media Relations:	Rebeca Garcia	+41 (0)58 283 76 69
Investor Relations:	Michel Roserens	+41 (0)58 283 76 97

                  

   

 

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Vontobel masters challenging market environment in third quarter of 2015 – continued inflow of new money and successful international expansion of Financial Products confirm effectiveness of systematically executed growth strategy

• October 28, 2015

  At the traditional autumn media discussion taking place today in the French-speaking region of Switzerland, CEO Zeno Staub will comment on Vontobel’s performance in the period from July to September 2015.

   

  - Vontobel performed well in an environment characterized by economic uncertainty in emerging markets, high levels of volatility and negative equity market developments: advised client assets totalled CHF 142 billion at end-September 2015, exceeding the level at end-2014 and in line with mid-2015.

   

  - A strong and broad-based inflow of new money of CHF 7.3 billion was recorded since the start of the year. In the third quarter, Wealth Management and Asset Management attracted total net new money of CHF 0.9 billion. In Asset Management, the Fixed Income and Multi Asset Class boutiques made an important contribution to the net inflow of new money in the third quarter

   

  - Financial Products maintained its strong market position in Switzerland, Germany and Sweden and continued its international expansion with its market entry in Finland. deritrade® MIP also achieved pleasing progress: the volume of structured products issued via the platform more than trebled in the third quarter compared to the same period of 2014.

   

  - As expected, variable income was lower than in the two preceding quarters due to seasonal effects and continues to be impacted by challenging market conditions.

   

  Vontobel continues on its growth path

  In a difficult environment characterized by uncertainty surrounding economic growth in China and developments in the commodities markets, Vontobel operated successfully as a global wealth and asset manager. Its investment solutions in the area of Emerging Markets Equity performed well in the volatile third quarter and once again significantly outperformed their benchmarks. Further organic growth was achieved across all three core activities in the third quarter as a result of Vontobel’s client-focused strategy. In the course of 2015, Vontobel has accelerated the expansion of its business through targeted acquisitions in the areas of Asset Management and Private Banking. By acquiring a majority stake in TwentyFour Asset Management, Vontobel strengthened its position in its UK focus market. The acquisition of Finter Bank Zurich enabled Vontobel to grow its presence in its Swiss home market and to create an optimal basis for the further expansion of its private clients business in its focus market of Italy. “With the systematic and focused execution of our strategy, we are ideally positioned to perform well even in a difficult market environment and to resolutely continue our profitable and sustainable growth. These two acquisitions will support these efforts,” stated CEO Zeno Staub.

   

  Wealth Management achieves continued inflow of new money and progress in digitalization

  The sustained net inflow of new money over many years demonstrates the trust that clients place in Vontobel’s proven expertise and advisory skills. In the last two years, Wealth Management has achieved organic growth of almost 6% p.a. – significantly exceeding the market average – and, in Private Banking, has ideally enhanced its presence in Italian-speaking markets through the purchase of Finter Bank Zurich. Following the closing of the transaction, the integration of Finter Bank Zurich is now progressing as planned and will already be profit-generating in 2016. The implementation of the digitalization strategy is also advancing. In Vontobel’s Swiss home market, the successfully established app for tablets is now also available for smartphones. This offering is being rolled out in Emerging Markets and is due to be gradually introduced in further international markets. In the third quarter, the number of client advisors rose by 5% as a result of new hires. The expansion of the client advisor base will now continue as planned in order to drive forward the expansion of the business. Confirming the consistently high level of advisory expertise offered by Private Banking, it was once again assigned the top rating “excellent” by the German investor magazine €uro.

   

  Asset Management pursues its growth path despite difficult market environment

  The high level of market volatility led to only a marginal reduction in the asset base, reflecting Vontobel Asset Management’s successful diversification strategy across five boutiques and all major asset classes. The net inflows of new money in the third quarter originated primarily from the Multi Asset Class and Fixed Income boutiques, driven in particular by the Corporate and Flexible Bonds segments. The pleasing performance of the TwentyFour Asset Management boutique should also be highlighted: among other things, it secured a GBP 250 million mandate from UK Mortgages Limited in July and was able to exceed its target annual growth rate of 20%. The difficult environment in emerging markets is and will remain a major challenge. Against this backdrop, the Quality Growth Boutique performed well – achieving a significant outperformance relative to the benchmark. As a result, the Emerging Markets Fund exceeded the benchmark by more than 500 basis points in the first nine months of the year. This solid performance illustrates Vontobel’s ability to generate value as an active asset manager, even in turbulent market phases.

   

  Financial Products makes successful progress with international expansion and deritrade® MIP

  Following its successful market entry in Sweden at the start of 2015, Financial Products continued its pan-European expansion in the area of leverage products with its market debut in Finland in September. During its first month, it was able to gain market share of 18.3% thanks to its technological leadership and attractive product offering. Financial Products maintained its strong position in its Swiss home market, as well as in Germany and Sweden. The digital platform for structured products, deritrade® MIP, continued to grow, with turnover reaching over CHF 0.5 billion – a threefold increase in the issuing volume compared to the same period of 2014. In the second half of 2015, two more banks decided to join deritrade® MIP, confirming its position as the leading platform for structured products in Switzerland. In Asia, the technical implementation of the platform is advancing as planned, and eight distributors and four issuers are in the process of being connected to the platform.

   

  Outlook

  In an environment characterized by profound structural changes, high levels of volatility, the strong Swiss franc and negative interest rates, Vontobel is resolutely focused on the strategic priorities it has defined. It will continue to drive organic growth through targeted initiatives in its three core activities, while also seeking to make targeted acquisitions in Private Banking or Asset Management. 
  
  

  As anticipated, the second half of 2015 is proving weaker than the first half of the year due to seasonal effects. In addition, uncertainty surrounding the global economic outlook has increased and is weighing on variable income. Vontobel expects to deliver a solid result for the full year 2015 and currently anticipates that it will exceed the result for the previous year.

   

  Contacts

  Media Relations:	Rebeca Garcia	+41 (0)58 283 76 69
  Investor Relations:	Michel Roserens	+41 (0)58 283 76 97

   

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