Partners Group lanciert Privatmarkt-Fondslösungen für den beitragsorientierten Pensionskassenmarkt Dienstag, 08. Dezember 2015 - 07:00

Partners Group, der globale Manager von Privatmarktanlagen, hat Fondslösungen für die drei grössten beitragsorientierten (Englisch: Defined Contribution, Abk. "DC") Pensionskassenmärkte entwickelt, nämlich die USA, England und Australien. Das im August lancierte US-Produkt hat bereits seinen ersten Investor.

Steffen Meister, Partner und Delegierter des Verwaltungsrats/Präsident, Partners Group, kommentiert: „Dies ist ein entscheidender Meilenstein im Hinblick auf Private Equity und Privatmarkt-Produktlösungen für beitragsorientierte Pensionskassenmärkte und stellt für Partners Group eine wichtige strategische Initiative dar."

Das Produkt für den Australischen Markt ist in der Aufbauphase und wird voraussichtlich Anfang 2016 für Investoren zugänglich. In England befindet sich das Produkt in den letzten Zügen der regulatorischen Beurteilung und wird voraussichtlich im ersten Quartal 2016 lanciert.

André Frei, Partner und Co-CEO der Partners Group, kommentiert: „Es war für beitragsorientierte Pensionskassen bis dato nicht möglich in Private Equity und die Privatmärkte zu investieren, da traditionellen Vehikel nicht die benötigte Liquidität aufwiesen. Unsere Lösungen werden dies grundlegend ändern."

Die drei neuen Produkte der Partners Group bieten Investoren Zugang zu Privatmarktinvestitionen und stellen bei täglicher Liquidität und Preisfindung gleichzeitig sicher, dass sie den Auflagen beitragsorientierter Systeme durch stark standardisierte Zeichnungs- und Verkaufsprozesse gerecht werden. Damit zielen sie auf professionell geführte oder beratene beitragsorientierte Pläne ab und werden in verschiedenen Strukturen verfügbar sein, wie zum Beispiel Target-Date Funds in den USA, Default Funds in England und über Retail-Plattformen in Australien.

Partners Group verwaltet über USD 47 Mrd. in den Anlageklassen Private Equity, Private Real Estate, Private Infrastructure und Private Debt. Das Unternehmen hat seinen Hauptsitz in der Schweiz und verfügt weltweit über 18 Niederlassungen, darunter New York, San Francisco und Houston in den USA.

Steffen Meister erläutert: „Manager von beitragsorientierten Pensionskassen haben nach Lösungen gesucht, um in ihren professionell verwalteten Portfolios eine Allokation zu Privatmärkten aufbauen zu können und so die Renditeaussichten für ihre Begünstigten zu verbessern. Statistiken haben wiederholt gezeigt, dass leistungsorientierte Pensionskassen (Englisch: Defined Benefit, Abk. "DB") im Vergleich zu den beitragsorientierten Pensionskassen höhere Renditen erzielen. Wir gehen davon aus, dass ein Teil dieser Überrendite darauf zurückzuführen ist, dass leistungsorientierte Pensionskassen mehr illiquide und langfristig ausgelegte Investitionen in ihren Portfolios halten. Beitragsorientierte Pläne hatten diese Möglichkeit bis dato nicht, obwohl der Investitionshorizont der meisten dieser Pensionskassen ebenfalls sehr langfristig ist."

André Frei fügt hinzu: „Mit steigenden Investitionen in beitragsorientierte Pensionssysteme haben auch die Anfragen von Pensionskassenberatern und –managern zugenommen, die nach geeigneten Produkten suchen, die differenzierte Anlagemöglichkeiten eröffnen, wie etwa Investitionen in Privatmärkte. Diese von Nachfrage getriebene Initiative lässt uns vermuten, dass Privatmarktanlagen für beitragsorientierte Pensionskassen über das nächste Jahrzehnt einen ähnlich hohen Stellenwert erreichen werden, wie sie das heute bereits für leistungsorientierte Systeme tun."