Zurich announces the successful placement of EUR 750 million of dated subordinated debt

Zurich, May 17, 2016 – Zurich Insurance Group (Zurich) today announced the successful placement of EUR 750 million of dated subordinated notes (the “Notes”). The Notes will mature in October 2046 and are first callable in October 2026. The transaction was targeted at European investors.

The Notes will be issued by Zurich Insurance Company Ltd under its Euro Medium Term Note Programme to a repackaging vehicle (Demeter Investments B.V.). The repackaging vehicle in turn issues notes to investors that are secured by the Notes. The annual coupon is fixed at 3.5% until the first call date. Thereafter, the holders of the Notes will receive a floating rate coupon.

The transaction has been conducted for general corporate purposes.


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Zurich platziert erfolgreich nachrangige Anleihe in Höhe von EUR 750 Millionen mit begrenzter Laufzeit

Zürich, 17. Mai 2016 – Zurich Insurance Group (Zurich) hat heute die erfolgreiche Platzierung einer nachrangigen Anleihe in Höhe von EUR 750 Millionen (die „Anleihe“) bekannt gegeben. Die Anleihe hat eine Laufzeit bis Oktober 2046 und ist erstmals im Oktober 2026 kündbar. Die Transaktion richtete sich an Investoren in Europa. 

Zurich Insurance Company Ltd wird die Anleihe im Rahmen ihres Euro Medium Term Note Programme an ein „Repackaging-Vehikel“ (Demeter Investments B.V.) ausgeben. Dieses emittiert daraufhin Anleihen an Investoren, welche durch die Anleihe von Zurich Insurance Company Ltd abgesichert sind. Der jährliche Coupon wurde bis zum erstmals kündbaren Termin auf 3,50% festgelegt. Nach diesem Zeitpunkt erhalten die Investoren einen Coupon mit variablem Zinssatz.

Die Transaktion wurde für allgemeine geschäftliche Zwecke durchgeführt.


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