Castle Private Equity AG: Beendigung des Aktienrückkaufprogramms auf der separaten Handelslinie und Ausgabe von handelbaren Put-Optionen Dienstag, 14. Juni 2016 - 06:02

Beendigung des Aktienrückkaufprogramms auf der separaten Handelslinie und Ausgabe von handelbaren Put-Optionen

Der Verwaltungsrat der Castle Private Equity AG hat heute beschlossen, das seit dem 2. November 2015 laufende Aktienrückkaufprogramm über eine zweite Handelslinie an der SIX Swiss Exchange per 15. Juni 2016 zu beenden. Mit Beendigung des Programms werden voraussichtlich 992‘295 Namenaktien zurückgekauft worden sein womit – zusammen mit den bereits im Oktober 2015 im Rahmen eines Aktienrückkaufprogramms mittels Ausgabe handelbarer Put-Optionen erworbenen Namenaktien – das von den Aktionären an der Generalversammlung vom 13. Mai 2015 bewilligte Maximum von 3‘346‘400 Namenaktien voraussichtlich vollständig ausgeschöpft sein wird. Die Rückkäufe erfolgten mit dem Zweck der Kapitalherabsetzung.

Ferner hat der Verwaltungsrat die Ausgabe von an der SIX Swiss Exchange handelbaren Put-Optionen beschlossen. Jeder Aktionär erhält pro Namenaktie unentgeltlich 1 Put-Option zugeteilt. 20 Put-Optionen berechtigen die Aktionäre zur Andienung einer Namenaktie von CHF 5 Nennwert zum Ausübungspreis von CHF 17.50. Dies entspricht einer Prämie von rund 9.4% zum heutigen Schlusskurs der Namenaktie. Die Put-Optionen werden vom 16. Juni 2016 bis und mit 29. Juni 2016 gehandelt. Die Ausübung der Put-Optionen hat am 1. Juli 2016, bis spätestens 11.00 Uhr MEZ, zu erfolgen (europäische Optionen). Die Auszahlung des Nettorückkaufpreises (Ausübungspreis abzüglich 35% Verrechnungssteuer auf der Differenz zwischen Ausübungspreis und Nennwert) erfolgt am 4. Juli 2016.

Durch den Aktienrückkauf via Put-Optionen plant Castle Private Equity AG bis zu 1‘453‘155 Namenaktien zu erwerben (4.34% des ausstehenden Aktienkapitals). Es ist beabsichtigt, an der Generalversammlung 2017 die Vernichtung aller zurückgekauften Namenaktien zu beantragen. Castle Private Equity AG hat die Zürcher Kantonalbank als Lead Manager der Transaktion mandatiert.

Den Aktionären wird empfohlen, sich bezüglich der Frage, ob die Put-Optionen über die Börse verkauft oder zur Andienung von Namenaktien benutzt werden sollen, an die Instruktionen und Empfehlungen ihrer jeweiligen Depotbank oder anderer professioneller Berater zu halten.

Der Verwaltungsrat der Castle Private Equity AG erwägt zudem, im Anschluss an das Rückkaufprogramm via Put-Optionen ein neues Rückkaufprogramm über eine zweite Handelslinie zu lancieren.

Das Angebotsinserat kann über www.castlepe.com abgerufen werden.

Termination of the share buyback programme on the second trading line and issuance of tradeable put options

Today the Board of Directors of Castle Private Equity Ltd. has decided to terminate on 15 June 2016 the current share buyback programme on a second trading line on the SIX Swiss Exchange, which started on 2 November 2015 . With the end of the programme, 992,295 shares will probably be bought back. Together with the completed buyback programme through the issuance of put options in October 2015, the maximum number of 3,346,400 registered shares approved by shareholders at the AGM held on 13 May 2015 will probably be reached. All buybacks mentioned before were done for cancellation purposes.

Furthermore, the Board of Directors has decided to issue put options tradeable on the SIX Swiss Exchange. Each shareholder will be granted 1 put option free of charge for each registered share held. Every 20 put options will entitle shareholders to tender one registered share with a nominal value of CHF 5 at the exercise price of CHF 17.50. This represents a premium of approximately 9.4% to today's closing price of the registered share. The put options will be traded from 16 June 2016 to and including 29 June 2016. The put options must be exercised on 1 July 2016 (European style) by 11.00 a.m. CET at the latest. The net purchase price (exercise price minus 35% withholding tax calculated on the difference between the exercise price and the nominal value) will be paid on 4 July 2016.

As a result of the share buyback by issuing put options, Castle Private Equity Ltd. plans to repurchase up to 1,453,155 registered shares (4.34% of the outstanding share capital). It is intended to seek approval for the cancellation of all registered shares repurchased at the Annual General Meeting in 2017. Castle Private Equity Ltd. has mandated Zürcher Kantonalbank as Lead Manager of the transaction.

When considering whether to sell the put options on the stock exchange or to use them to tender registered shares, shareholders are advised to follow the instructions and recommendations of their custodian bank or other professional advisers.

In addition, the Board of Directors of Castle Private Equity Ltd. is considering launching a new share buyback programme on a second trading line following the share buyback programme through the issuance of tradeable put options.

The offering notice will be available under www.castlepe.com.