Partners Group lanciert erstes Privatmarktprodukt für beitragsorientierte Pensionskassen im Vereinigten Königreich Mittwoch, 15. Juni 2016 - 07:00

Partners Group, der globale Manager von Privatmarktanlagen, hat das erste Privatmarktprodukt lanciert, das sich spezifisch an beitragsorientierte (Defined Contribution) Pensionskassen im Vereinigten Königreich richtet. Bei täglicher Liquidität und Preisbildung bietet der Partners Group Generations Fund Investoren Zugang zu den Anlageklassen Private Equity, Private Debt, Private Infrastructure und Private Real Estate, und erfüllt ausserdem die regulatorischen Voraussetzungen der Plattformbetreiber im Hinblick auf stark standardisierte Zeichnungs- und Verkaufsprozesse.

André Frei, Partner und Co-CEO von Partners Group, kommentiert: "Privatmarktanlagen sind schon seit langem eine wichtige Renditequelle für leistungsorientierte (Defined Benefit) Pensionskassen. Aus strukturellen Gründen waren diese Anlagen für beitragsorientierte Pensionskassen bisher nicht zugänglich. Um diese Lücke zu schliessen, haben wir nun in Zusammenarbeit mit Pensionskassen ein Privatmarktprodukt entwickelt, das auch Mitgliedern beitragsorientierter Kassen zu einer verbesserten Rente verhelfen soll. Mit kontinuierlich steigender Komplexität und Ansprüchen der weltweiten Pensionskassenmärkte, gehen wir davon aus, dass Unternehmen wie die Partners Group für beitragsorientierte Pensionskassen zunehmend an Bedeutung gewinnen werden."

Im Gegensatz zu herkömmlichen, illiquiden Privatmarkstrukturen, die häufig in Form von 'Limited Partnerships' aufgesetzt werden, ist der Partners Group Generations Fund als Non-UCITS Retail Scheme ('NURS') strukturiert. Das Portfolio beinhaltet eine signifikante Allokation zu Privatmarktanlagen, die durch eine Allokation zu einem Kreditportfolio ergänzt wird. Die Liquidität wird über diversifizierte, börsennotierte Privatmarktanlagen gewährleistet. Der Generations Fund soll innerhalb eines professionell geführten beitragsorientierten Portfolios als Renditetreiber fungieren, wie beispielsweise als Bestandteil eines vorgegebenen Fondsverbundes ("Default Fund") einer Unternehmenspensionskasse, welche sich in der Wachstumsphase befinden.

Partners Group verwaltet mehr als USD 50 Mrd. in Investitionsprogrammen der Anlageklassen Private Equity, Private Real Estate, Private Infrastructure und Private Debt. Das Unternehmen hat seinen Hauptsitz in der Schweiz und ist weltweit in 19 Niederlassungen vertreten, darunter auch London. Neben den traditionellen, illiquiden Produkten gehören seit 2001 auch Privatmarktprogramme mit gewissen Liquiditätseigenschaften zum Produktangebot der Partners Group. Im August 2015 wurde das erste Private Equity-Programm mit täglicher Preisbildung und Liquidität für beitragsorientierte Pensionskassen in den USA lanciert. Anfang dieses Jahres wurde dann ein Privatmarktprodukt für den Australischen Markt ins Leben gerufen.

Steffen Meister, Partner und Delegierter des Verwaltungsrats der Partners Group, kommentiert: "Wir haben über mehrere Jahre auf unser Ziel hingearbeitet, Produkte mit täglicher Preisbildung und Liquidität für die drei weltweit grössten beitragsorientierten Pensionskassenmärkte zu lancieren und konnten dabei von unserer langjährigen Erfahrung mit semi-liquiden Privatmarktprodukten profitieren. Nach den vorangegangen erfolgreichen Lancierungen in den USA und Australien konnten wir dieses Ziel mit der Lancierung des Partners Group Generations Funds für das Vereinigte Königreich nun erreichen. Auch für die beitragsorientierten Pensionskassen ist dies ein wichtiger Schritt, da sie nun von Anlageklassen profitieren können, die bis dato nur leistungsorientieren Pensionskassen zugänglich waren."