Partners Group meldet Kundennachfragen von EUR 4.6 Mrd. und Investitionsaktivitäten in Höhe von USD 4.9 Mrd. für H1 2016 und passt die Bandbreite für Kundennachfragen für das Gesamtjahr 2016 auf EUR 8-9 Mrd. an Donnerstag, 14. Juli 2016 - 07:00

EUR 4.6 Mrd. an Kundennachfragen in H1 2016; verwaltete Vermögen stehen bei EUR 49.1 Mrd.
Partners Group, der globale Manager von Privatmarktanlagen, erhielt von seiner globalen Kundschaft im H1 2016 neue Zahlungszusagen in Höhe von EUR 4.6 Mrd. über sämtliche Anlageklassen hinweg. Aufgrund dieser Nachfrage nach Produkten und Mandaten steigt das gesamte verwaltete Vermögen (AuM) somit zum 30. Juni 2016 auf EUR 49.1 Mrd. (31. Dezember 2015: 46.0 Mrd.), was einem jährlichen Wachstum von 13% entspricht.

Bandbreite für Kundennachfragen für das Gesamtjahr auf oberes Ende angepasst
Aufgrund der starken Nachfrage von Seiten der Kunden und einer soliden Pipeline an Investitionsmöglichkeiten passt Partners Group die Bandbreite für Kundennachfragen für das Gesamtjahr 2016 auf EUR 8-9 Mrd. (2015: EUR 6-8 Mrd.) an. Dies entspricht dem oberen Ende der ursprünglichen Bandbreite von EUR 7-9 Mrd. für das Gesamtjahr 2016. Die Bandbreite für Tail-Down Effekte von reiferen Privatmarktprogrammen und Kapitalrückflüsse aus liquiden und semi-liquiden Programmen bleiben unverändert bei EUR -2.5 bis -3.5 Mrd. (2015: EUR -2 bis -3 Mrd.).

USD 4.9 Mrd. an Investitionsvolumen über die gesamte Plattform in H1 2016
Als führender Investor in einem Grossteil der Transaktionen konnte Partners Group seine Investitionsaktivitäten über das gesamte Spektrum der Privatmärkte hinweg in H1 2016 weiter ausbauen. Der Fokus lag dabei wiederum auf attraktiven Unternehmen, Immobilien und Infrastrukturanlagen. In H1 2016 wurde eine Gesamtsumme von USD 4.9 Mrd. für Kunden investiert, wovon USD 2.7 Mrd. (55% des Gesamtinvestitionsvolumens) auf Direktinvestitionen entfielen. Davon wurden USD 1.6 Mrd. in 17 individuelle Anlagen in den Bereichen Private Equity, Private Real Estate und Private Infrastructure investiert, während USD 1.2 Mrd. in 18 Unternehmenskredite investiert wurden. Die Sekundärmarktspezialisten investierten USD 1.2 Mrd. (23% des Gesamtinvestitionsvolumens) in global diversifizierte Privatmarktportfolios, während Zahlungszusagen in Höhe von USD 1.1 Mrd. (22% des Gesamtinvestitionsvolumens) an ausgewählte Privatmarktmanager getätigt wurden, um die Direkt- und Sekundärmarkttransaktionen zu komplementieren.¹

Auswirkungen des 'Brexit' für Partners Group halten sich in Grenzen
Das Ergebnis des UK Referendums, bei dem sich die Britische Bevölkerung für einen Ausstieg aus der Europäischen Union entschieden hat, hat sowohl zu politischen als auch wirtschaftlichen Unsicherheiten geführt. Die Partners Group rechnet allerdings damit, dass sich die Auswirkungen auf ihre Geschäftstätigkeiten in Grenzen halten sollten. 24% der gesamten verwalteten Vermögen entfallen grösstenteils auf Pensionskassen in der UK. Wir erwarten, dass diese Investoren auch weiterhin die Vorteile der Privatmärkte schätzen und entsprechend in diese Anlageklassen investieren werden. Im Hinblick auf die Investitionen der Partners Group sind rund 6% der verwalteten Vermögen in Anlagen in der UK investiert, weniger als 2% davon in Immobilien. Wir gehen davon aus, dass Immobilien vom Resultat der Abstimmung am meisten betroffen sein werden, da die Nachfrage nach Wohn- und Geschäftsimmobilien leiden könnte, was sich wiederum negativ auf die Wertsteigerung der Anlagen und die Mieteinnahmen auswirken könnte. Im Hinblick auf Partners Group selbst sind lediglich 3% der verwalteten Vermögen in Britischen Pfund (GBP) denominiert, weshalb die Abschwächung des GBP sich nicht signifikant auf die in Schweizer Franken angegebenen Erträge auswirken sollte.

Entwicklung der verwalteten Vermögen in H1 2016
Neben den Kundennachfragen in Höhe von EUR 4.6 Mrd. in H1 2016 wurden Tail-Down Effekte von reiferen Privatmarktprogrammen in Höhe von etwa EUR -1.0 Mrd. sowie Kapitalrückflüssen aus liquiden und semi-liquiden Programmen in Höhe von EUR -0.3 Mrd. verzeichnet. Die Gesamtsumme dieser beiden Effekte lag bei insgesamt EUR -1.4 Mrd. Fremdwährungseffekte beliefen sich auf EUR -0.5 Mrd., während erfolgsabhängige Wertsteigerungen in bestimmten Investitionsvehikeln mit EUR +0.4 Mrd. einen positiven Beitrag leisteten. In Summe schlugen die oben genannten Effekte mit EUR -1.5 Mrd. zu buche.²

Die AuM teilen sich zum 30. Juni 2016 wie folgt auf: EUR 29 Mrd. in Private Equity, EUR 8 Mrd. in Private Real Estate, EUR 6 Mrd. in Private Debt und EUR 6 Mrd. in Private Infrastructure.

Hohes Mass an Selektion entscheidend, um Anlagen mit stabilen Bewertungen zu identifizieren
Aufgrund der globalen Plattform mit über 850 Mitarbeitern, des weitreichenden Industrienetzwerkes, sowie der pro-aktiven Sourcing-Aktivitäten konnte Partners Group auch in H1 2016 den selektiven Investitionsprozess fortführen. Insgesamt wurden 1'956 Direktinvestitionen in sämtlichen Anlageklassen geprüft und lediglich 35 davon umgesetzt, was einer Ablehnungsrate von 98% entspricht. Die Sekundärmarktspezialisten analysierten Investitionsmöglichkeiten mit einem Gesamtvolumen von USD 65 Mrd. und investierten in weniger als 2% davon.

Christoph Rubeli, Partner und Co-Chief Executive Officer, kommentiert: "Aufgrund des weiterhin hohen Preisniveaus an den Privatmärkten sind Selektion und Qualitätsfokus entscheidend. Im aktuellen Umfeld achten wir bei Unternehmen, die wir für Eigen- und Fremdkapitalinvestitionen in Erwägung ziehen, besonders auf stabile Bewertungen. Bei Infrastrukturanlagen versuchen wir uns durch aktive Wertschöpfung und nicht über einen höheren Preis zu differenzieren. Im Bereich Immobilien haben wir eine Präferenz für solide Gebäude, die von Veränderungen der Nachfrage in lokalen, regionalen und globalen Immobilienmärkten profitieren."

Starke Nachfrage nach Privatmarktlösungen trotz politischer und wirtschaftlicher Unsicherheit

André Frei, Partner und Co-Chief Executive Officer, fügt hinzu: "Das Brexit Referendum in der UK hat uns darin bestätigt, dass es nicht nur um die Identifikation der weltweit besten Opportunitäten im Hinblick auf Wertschöpfung geht, sondern auch darum, für unsere Kunden einen gut diversifizierten Ansatz bei der Strukturierung von Privatmarktportfolios zu verfolgen. Wir sind davon überzeugt, dass unsere Investoren gerade in Zeiten hoher politischer und makroökonomischer Unsicherheit und stark volatilen öffentlichen Märkten die Vorteile der Privatmärkte zu schätzen wissen. Aus diesem Grund suchen Investoren gezielt nach Vermögensverwaltern mit globaler Reichweite, die in der Lage sind über den gesamten Zyklus hinweg Mehrwert zu kreieren. Die starken Kundennachfragen im H1 2016, die wiederum über sämtliche Anlageklassen und Regionen verteilt waren, bestätigen dies."

Heutige Telefonkonferenz
Das Senior Management der Partners Group wird heute um 9.00 Uhr MEZ eine Telefonkonferenz abhalten. Die Einwahldetails werden von den unten aufgeführten Kontaktpersonen gerne zur Verfügung gestellt. Das Halbjahresergebnis zum 30. Juni 2016 wird am 13. September 2016 veröffentlicht.