27. Oktober 2016

 

Vontobel erzielt wieder sehr solides Ergebnis in den ersten neun Monaten 2016

 

- Betreute Kundenvermögen auf CHF 143.7 Milliarden gestiegen

- Namhafte Nettoneugelder dem Wealth Management zugeflossen

- Vertiefte Partnerschaft mit Raiffeisen im Anlagegeschäft verläuft erfolgreich

- Integration von Vescore in Vontobel Asset Management liegt gut im Plan

- Financial Products baut konsequent Marktanteile aus

- Heimmarkt Schweiz entwickelt sich besonders stark

- Umfeld bleibt im Jahresverlauf herausfordernd

 

Vontobel hat auch im dritten Quartal 2016 ein sehr solides Ergebnis erzielt. Trotz des schwierigen Umfelds, das nach wie vor durch Niedrigzinsen, eine weltweit verlangsamte Konjunktur, nervöse Märkte und politische Unsicherheiten geprägt ist, entwickelte sich das Geschäft in allen Bereichen gut. So stiegen die betreuten Kundenvermögen gegenüber dem Halbjahr und lagen per Ende September 2016 bei CHF 143.7 Milliarden. Dabei verzeichnete das Asset Management in den Fixed Income, Multi Asset Class und Thematic Investing Strategien erfreuliche Nettoneugeldzuflüsse. Auch die Wealth Management-Kunden vertrauten Vontobel in den ersten neun Monaten 2016 namhafte Neugelder an. Dabei entwickelte sich insbesondere das Neugeld im Heimmarkt Schweiz sehr erfreulich. Ungeachtet des herausfordernden Umfelds und umfassender Investition in die Zukunft verfügt Vontobel weiterhin über eine gute Profitabilität im Wealth Management.

 

Vontobel wird auch in Zukunft seinen eigenen Weg gehen und in langfristiges profitables Wachstum im Heimmarkt Schweiz und den Fokusmärkten investieren. Die Investitionen in neue innovative Plattformen wie „mein-zertifikat.de“ und „EAMNet“ bringen unseren Kunden Mehrwert und zeigen, dass Vontobel dabei vor allem auf organisches Wachstum, getrieben durch klaren Kundennutzen und Innovation, setzt. Zukäufe bleiben Teil der Strategie, wo es opportun erscheint. Nicht zuletzt die bereits im September vollzogene Vescore-Transaktion, der umgehende Verkauf nicht strategischer Teile sowie die planmässig verlaufende Integration unterstreichen die Transaktionsfähigkeit von Vontobel.

"Die ersten neun Monate mit dem erneut sehr soliden Ergebnis zeigen, dass Vontobel mit seiner nationalen und internationalen, auf ausgewählte hochwertige Dienstleistungen fokussierten Strategie auf dem richtigen eigenen Weg ist. Die in diesem Jahr hinzugewonnenen Marktanteile in allen Geschäftsbereichen zeigen das Vertrauen unserer Kunden in die Zukunftsfähigkeit und Solidität von Vontobel. Alle Indikatoren deuten darauf hin, dass wir in 2016 trotz des widrigen Marktumfelds und der personellen Veränderung in den USA wieder ein sehr solides Geschäftsergebnis liefern werden, in dem unsere Wachstumsstärke zum Ausdruck kommt", so Zeno Staub, CEO Vontobel.

 

Wachstum über Benchmark im Wealth Management

Das Wachstum im Wealth Management lag in den ersten neun Monaten beim Nettoneugeld erneut über Benchmark und im selbst gesteckten Zielband von 3-5%. Sehr erfreulich entwickelte sich vor allem das Geschäft im Heimmarkt Schweiz, in dem weitere Marktanteile hinzugewonnen wurden. Insgesamt positiv wirken sich hierbei die Investitionen in neue Kundenberater vor allem in der Schweiz, Deutschland und in Asien sowie in neue Technologien aus. Auf gute Resonanz bei den Kunden und in der Fachwelt stösst dabei die neue digitale Plattform, die nun sowohl als Mobile App wie auch als eBanking-Lösung international verfügbar ist. Mit Vontobel Mobile Private Banking steht unseren Kunden nun weltweit das komplette Service-Angebot auf der digitalen Plattform ihrer Wahl jederzeit zur Verfügung. Mit der neuen Plattform „EAMNet“ hat Vontobel darüber hinaus im dritten Quartal sein Dienstleistungsangebot für Externe Asset Manager auf eine neue Qualitätsstufe gestellt und weiter ausgebaut.

 

Diversifikation im Asset Management weiter ausgebaut

Positiv zum Gesamtergebnis trägt ebenfalls das weiterhin sehr profitable Asset Management Geschäft bei. Die betreuten Kundenvermögen stiegen gegenüber dem ersten Halbjahr und lagen per Ende September bei CHF 93.1 Milliarden. Die Vermögen der kürzlich erworbenen Vescore werden zu einem weiteren Vermögenszuwachs führen, da sie in den Zahlen des dritten Quartals noch nicht enthalten sind. Die anfallenden Integrationskosten werden voraussichtlich grösstenteils im aktuellen Berichtsjahr verbucht. In der Quality Growth-Boutique verzeichnete Vontobel auch im 3. Quartal Nettoabflüsse im Zuge des im Frühjahr vollzogenen CIO-Wechsels, wobei der September ausgeglichene Nettoflüsse aufwies. Per Ende September wurden 
CHF 36.4 Milliarden in der Quality Growth-Boutique verwaltet gegenüber CHF 37.0 Milliarden zum Ende des ersten Halbjahrs.

 

Erfreulich entwickelte sich mit einem Nettoneugeld von CHF 2.9 Milliarden in den ersten neun Monaten das Wachstum im Asset Management unter Ausklammerung der Quality Growth-Boutique. Mehr als 50 Prozent der betreuten Vermögen werden heute in den Boutiquen Fixed Income, Multi Asset Class und Alternatives verwaltet. Zum strategischen Ziel der Diversifikation trägt 2016 zudem die weitere Internationalisierung des Vetriebs bei. Mit der Akquisition von Vescore baute Asset Management darüber hinaus die Aktivitäten in Bereich Sustainable Investments weiter aus und erhält mit Quantitative Investments eine neue Boutique. Bis spätestens 2018 wird das verbliebene frühere Vescore-Geschäft insgesamt wieder in die Gewinnzone zurückkehren.

 

Zusätzliche Wachstumsimpulse gehen von der erweiterten Partnerschaft mit der Raiffeisen Gruppe im Anlagegeschäft aus, die weit in das nächste Jahrzehnt hineinreicht und insbesondere im Fondsbereich Zugang zu mehr als 3.5 Millionen Kunden im Heimmarkt Schweiz bietet. In den ersten neun Monaten des laufenden Jahres flossen Vontobel Asset Management über diese Partnerschaft rund CHF 300 Millionen an Assets zu. Gefragt waren von den Raiffeisenkunden vor allem die beiden Vorsorgeprodukte „Raiffeisen Pension Invest Futura Balanced“ und „Raiffeisen Pension Invest Futura Yield“, die von Vontobel verwaltet werden.

 

Financial Products baut Marktanteile aus und treibt Internationalisierung weiter erfolgreich voran

Im Bereich Financial Products hat Vontobel die insgesamt schwachen Märkte durch hinzugewonnene Marktanteile und den Eintritt in neue Märkte in grossen Teilen kompensiert. In der Schweiz konnte eine führende Marktposition im Bereich strukturierte Produkte im dritten Quartal per Ende September mit 23.5 Prozent verteidigt werden. Im Fokusmarkt Deutschland konnte der Marktanteil auf 6.8 Prozent und in den nordischen Ländern auf 27.0 Prozent erhöht werden. Bereits im ersten Halbjahr startete Vontobel erfolgreich mit Hebelprodukten in Italien. Weitere Markteintritte sind in Frankreich und die Niederlande geplant. In Deutschland führte Vontobel erfolgreich die neue Plattform „mein-zertifikat.de“ ein, mit deren Hilfe Kunden erstmals Anlagezertifikate online kreieren, simulieren und an der Börse wenig später kaufen können. Zum Ende des Jahres soll diese neue Online-Konfigurations- und Transaktionsplattform, die wie die anderen Vontobel-Plattformen im Bereich strukturierter Produkte ebenfalls für andere Emittenten offen ist, auch in der Schweiz zur Verfügung stehen. In Zukunft sollen weiterhin stetige Innovationen zusätzlichen Kundennutzen schaffen, neue Ertragsquellen durch den Ausbau bestehender Vertriebswege erschlossen und die Kostenführerschaft gesichert werden.

 

Umfeld bleibt herausfordernd

Aus Sicht von Vontobel wird das letzte Quartal des laufenden Geschäftsjahres, das erfahrungsgemäss immer eher schwächer verläuft, weiterhin durch ein anspruchsvolles Umfeld gekennzeichnet sein. Neben den niedrigen Zinsen und einem verlangsamten Wirtschaftswachstum kommen Unsicherheiten über den Ausgang der US-Wahlen und den weiteren Verlauf des Brexit-Prozesses hinzu. Aus geopolitischer Sicht bleibt die Gefahr einer weltweit zunehmenden Radikalisierung und den daraus folgenden Konflikten latent. Vontobel wird sich auch in Zukunft in diesem Marktumfeld auf den eigenen Weg, der sich durch ertragreiches Wachstum in gezielt ausgewählten Geschäftsbereichen im Heimmarkt Schweiz und in den Fokusmärkten auszeichnet, konzentrieren.

 

Kontakte:

Media Relations:	Peter Dietlmaier	+41 58 283 59 30
	Rebeca Garcia	+41 58 283 76 69
Investor Relations:	Michel Roserens	+41 58 283 76 97
	Susanne Borer	+41 58 283 73 29

 

Wichtige Termine

Präsentation Jahresabschluss 2016	8. Februar 2017
Generalversammlung 2017	4. April 2017
Investor Day 2017	31. August 2017

 

Rechtlicher Hinweis Diese Medienmitteilung dient ausschliesslich Informationszwecken. Die darin enthaltenen Angaben und Ansichten stellen deshalb weder eine Aufforderung noch ein Angebot oder eine Empfehlung zur Beanspruchung einer Dienstleistung, zum Erwerb oder Verkauf von Anlageinstrumenten oder zur Tätigung sonstiger Transaktionen dar. Aufgrund ihrer Art beinhalten Aussagen über künftige Entwicklungen allgemeine und spezifische Risiken und Ungewissheiten. Es ist in diesem Zusammenhang auf das Risiko hinzuweisen, dass Vorhersagen, Prognosen, Projektionen und Ergebnisse, die in zukunftsgerichteten Aussagen beschrieben oder impliziert sind, nicht eintreffen.

Press release concerning third quarter result

• October 27, 2016

   

  Vontobel delivers another very solid result in the first nine months of 2016

   

  - Advised client assets grow to CHF 143.7 billion

  - Wealth Management attracts substantial net new money

  - Deeper partnership with Raiffeisen in the investment business proves successful

  - Integration of Vescore into Vontobel Asset Management is well on track

  - Financial Products systemically expands market share

  - Performance in Swiss home market is especially strong

  - Operating environment to stay challenging for remainder of the year

   

  Vontobel produced another solid result in the third quarter of 2016. Despite the difficult operating environment, which continues to be impacted by negative interest rates, a slowdown in the global economy, nervous markets and political uncertainty, the business performed well across all areas. Advised client assets totalled CHF 143.7 billion as of 30 September 2016, an increase compared to the end of the first half of 2016. This included pleasing net inflows of new money in the Fixed Income, Multi Asset Class and Thematic Investing strategies in Asset Management. Wealth management clients also entrusted Vontobel with substantial new money in the first nine months of 2016, with very pleasing inflows in Vontobel’s Swiss home market in particular. In spite of the challenging environment and significant investments in the future, Vontobel continues to achieve a good level of profitability in Wealth Management.

   

  Vontobel will continue to follow its own path in future and invest in long-term profitable growth in its Swiss home market and its focus markets. Investments in innovative new platforms such as ‘mein-zertifikat.de’ and ‘EAMNet’ create value for our clients and show that Vontobel is mainly committed to achieving organic growth, driven by clear client benefits and innovation. Acquisitions remain part of the strategy, where attractive opportunities present themselves. In particular, the Vescore acquisition that was completed in September 2016, the immediate sale of non-strategic parts of the business and the integration process, which is advancing as planned, demonstrate Vontobel’s skill in carrying out such transactions.

   

  “The achievement of another very solid result in the first nine months of the year shows that Vontobel is moving in the right direction with its Swiss and international strategy that is focused on selected high-value services. The market share gains delivered across all businesses this year are a testimony to the trust that clients place in Vontobel’s financial solidity and our ability to adapt to the future. All indicators point to us producing another very solid financial result for 2016 despite the adverse environment and the change within the team in the US – a result that signals our strong power to grow,” stated Zeno Staub, CEO of Vontobel.

   

  Growth above benchmark in Wealth Management

  In Wealth Management, the growth in net new money for the first nine months of the year once again exceeded the benchmark and was within the target range of 3-5% defined by Vontobel. In particular, a very pleasing performance was achieved in Vontobel’s Swiss home market, with further market share gains. This reflects the overall positive impact of investments in new relationship managers – primarily in Switzerland and Germany and in Asia – as well as in new technologies. In this context, the Vontobel Private Banking app, which can now be used around the globe, has met with a good response from clients and experts. Vontobel Mobile Private Banking, which is now also available across all markets and has a range of new functions – thus replacing the former E-Banking offering – has also met with a good response. In addition, Vontobel enhanced the quality of its range of services for external asset managers (EAM) and further expanded this offering with the launch of its new platform ‘EAMNet’ in the third quarter of 2016.

   

  Further diversification in Asset Management

  The Asset Management business remained highly profitable and also made a positive contribution to Vontobel’s overall result. Advised client assets totalled CHF 93.1 billion as of 30 September 2016, an increase compared to the first half of 2016. Assets from the recent acquisition of Vescore will result in further asset growth as they were not yet included in the figures for the third quarter of 2016. A major part of the costs incurred in connection with the integration are expected to be recognized in the current reporting year. In the Quality Growth boutique, Vontobel recorded a net outflow of assets again in the third quarter in connection with the CIO transition that was completed in spring 2016, the flows in September were balanced though.“ As of 30 September 2016, the Quality Growth boutique had CHF 36.4 billion of assets under management, compared to CHF 37.0 billion at the end of the first half of 2016.

   

  Excluding the Quality Growth boutique, the net new money performance in Asset Management of CHF 2.9 billion in the first 9 months of 2016 was pleasing. More than 50% of advised assets are now managed in the Fixed Income and Multi Asset Class boutiques. The further international expansion of the sales organization also contributed to the strategic goal of diversification in 2016. With the acquisition of Vescore, Asset Management further expanded its activities in the area of sustainable investments and acquired a new boutique, Quantitative Investments. The remaining areas of the former Vescore business will return to profitability by 2018 at the latest.

   

  Additional growth momentum will be created by the expanded partnership with the Raiffeisen Group in the investment business, which extends well into the next decade and gives Vontobel access to more than 3.5 million clients in its Swiss home market. In the first nine months of 2016, this partnership generated more than CHF 300 million of asset inflows for Vontobel Asset Management. In particular, the two pension products ‘Raiffeisen Pension Invest Futura Balanced’ and ‘Raiffeisen Pension Invest Futura Yield’, which are managed by Vontobel, attracted demand from Raiffeisen clients.

   

  Financial Products grows market share and successfully pursues international expansion

  In Financial Products, Vontobel was able to offset the impacts of generally weak markets to a large extent through market share gains and its entry into new markets. In the structured products business in Switzerland, Financial Products defended its leading market position in the third quarter, with a market share of 23.5% as of 30 September 2016. It also increased its market share to 6.8% in its focus market of Germany, and to 27.0% in the Nordics. Vontobel already successfully made its debut in the Italian market for leverage products in the first half of the year. It is also planning to enter the French and Dutch markets. In Germany, Vontobel successfully launched the new platform ‘mein.zertifikat.de’, which enables clients to create and simulate investment certificates online for the first time and to later buy them on the stock market. This new online configuration and transaction platform, which – like other Vontobel platforms in the structured products business – is open to third-party issuers, will also be available in Switzerland by the end of 2016. In future, constant innovations should allow Vontobel to continue generating additional benefits for clients, and the expansion of existing sales channels should allow it to open up new income streams while securing its cost leadership.

   

  Environment remains challenging

  Vontobel believes that the fourth quarter of 2016 – which, based on experience, is always a weaker period – will also be characterized by a challenging environment. In addition to low interest rates and slower economic growth, conditions will be affected by uncertainty over the outcome of the US election and over how the Brexit process will develop. From a geopolitical perspective, there is also a latent risk of increasing radicalization globally and of resulting conflicts. Against this backdrop, Vontobel continues to concentrate on following its own path, which centres on achieving profitable growth in selected businesses in its home market of Switzerland and in its focus markets.

   

  Contacts:

  Media Relations:	Peter Dietlmaier	+41 58 283 59 30
  	Rebeca Garcia	+41 58 283 76 69
  Investor Relations:	Michel Roserens	+41 58 283 76 97
  	Susanne Borer	+41 58 283 73 29

   

  Calendar

  Vontobel results 2016	8 February 2017
  Annual General Meeting 2017	4 April 2017
  Investor Day 2017	31 August 2017

   

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