Orascom Development Holdings (ODH) grösste Tochtergesellschaft in Ägypten, Orascom Hotels and Development (OHD), unterzeichnet eine Refinanzierungsvereinbarung mit seinen Banken in Höhe von CHF 228.67 Millionen Donnerstag, 03. November 2016 - 07:01

Orascom Development Holding AG / Schlagwort(e): Sonstiges/Sonstiges
Orascom Development Holdings (ODH) grösste Tochtergesellschaft in Ägypten,
Orascom Hotels and Development (OHD), unterzeichnet eine
Refinanzierungsvereinbarung mit seinen Banken in Höhe von CHF 228.67
Millionen

03.11.2016 / 07:00
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR.


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Medienmitteilung

Orascom Development Holdings (ODH) grösste Tochtergesellschaft in Ägypten,
Orascom Hotels and Development (OHD), unterzeichnet eine
Refinanzierungsvereinbarung mit seinen Banken in Höhe von CHF 228.67
Millionen

Altdorf/Kairo, 3. November 2016 - In Übereinstimmung mit dem Bestreben der
ägyptischen Notenbank, den Tourismus zu fördern, ist Orascom Development
Holding erfreut über den Abschluss einer Refinanzierungsvereinbarung. Die
grösste Tochtergesellschaft der Gruppe in Ägypten, Orascom Hotels &
Development, unterzeichnete einen entsprechenden Vertrag. Dieser erlaubt es
dem Unternehmen, in den kommenden drei Jahren keine Rückzahlungen leisten
zu müssen und die Zinszahlungen für 2016 hinauszuzögern sowie die
Zinszahlungen für 2017 optional ebenfalls aufzuschieben. Damit wird die
Bilanz des Unternehmens gestärkt und mehr Flexibilität in der Umsetzung der
verschiedenen Projekte erreicht.

Die Transaktion beinhaltet basierend auf marktüblichen Bestimmungen eine
Rückzahlung in Höhe von CHF 33.51 Millionen von kurzfristigen
Verbindlichkeiten, die insgesamt CHF 120.47 Millionen betragen.  Der
Restbetrag von CHF 87.18 Millionen wird in eine syndizierte Kreditlinie mit
einer Laufzeit von 8.5 Jahren umgeschuldet. Zudem wird eine Rückzahlung in
Höhe von CHF 14.91 Millionen von mittelfristigen Verbindlichkeiten, die
insgesamt CHF 156.16 Millionen betragen, geleistet. Der Restbetrag von CHF
140.55 Millionen wird in eine syndizierte Kreditlinie mit einer Laufzeit
von 7.5 Jahren umgeschuldet.

Die Commercial International Bank Egypt (CIB) agierte als Koordinator der
Transaktion, während die Banque Misr, die National Bank of Egypt, die Ahli
united Bank, die Ahli Bank of Kuwait, die National Bank of Abu Dhabi, die
HSBC Bank Egypt sowie CIB das Syndikat der Kreditgeber bilden. Zu den
Darlehensgebern mittelfristiger Kredite gehören die Commercial
International Bank, die HSBC Bank Egypt, die Arab African International
Bank, die Ahli Bank of Kuwait sowie die Export Development Bank of
Egypt.Zaki Hashem & Partners war der einzige Rechtsberater für die
Transaktion.

Über Orascom Development Holding AG
Orascom Development ist ein führender Entwickler von integrierten
Ortschaften/Städten, die Hotels, Privatvillen, Wohnungen,
Freizeiteinrichtungen wie etwa Golfplätze und Jachthäfen aber auch
unterstützende Infrastruktur umfassen. Das breit diversifizierte Portfolio
von Orascom Development umfasst Destinationen in acht Ländern (Ägypten,
Vereinigte Arabische Emirate, Jordanien, Oman, Schweiz, Marokko, Montenegro
und Grossbritannien). Die Gruppe betreibt momentan Acht Destinationen: Vier
in Ägypten; El Gouna, Taba Heights, Makadi und Haram City, The Cove in den
Vereinigten Arabischen Emiraten, Jebel Sifah und Salalah Beach in Oman
sowie Andermatt in der Schweiz. Orascom Development verfügt über eine
Doppelkotierung mit einer Primär-Kotierung im Hauptsegment an der SIX Swiss
Exchange und einer Zweitkotierung an der EGX Egyptian Exchange.

Kontakt für Investoren:
Sara El Gawahergy         
Head of Investor Relations    
Tel: +202 246 18961
Tel: +41 418 74 17 11       
Email: ir@orascomdh.com 

Medienstelle:
Philippe Blangey
Partner
Dynamics Group AG
Tel: +41 432 68 32 35
Email: prb@dynamicsgroup.ch
    

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claims improvements. Undue reliance should not be placed on such statements
because, by their nature, they are subject to known and unknown risks and
uncertainties and can be affected by other factors that could cause actual
results and Orascom Development Holding AG's plans and objectives to differ
materially from those expressed or implied in the forward looking
statements (or from past results). Factors such as (i) general economic
conditions and competitive factors, particularly in our key markets; (ii)
performance of financial markets; (iii) levels of interest rates and
currency exchange


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Ende der Ad-hoc-Mitteilung

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