LEONTEQ INVESTOR DAY 2016: VISION 2020 – FOKUSSIEREN, WACHSEN, SKALIEREN Mittwoch, 16. November 2016 - 07:03

Leonteq AG (SIX: LEON), ein führender unabhängiger Anbieter von strukturierten Anlageprodukten und damit verbundenen Dienstleistungen, hält heute in Zürich ihren Investor Day und informiert über die Ergebnisse der kürzlichen Strategieüberprüfung sowie laufende Geschäftsentwicklungen:

Strategieüberprüfung bestätigte grundsätzliche Stärke von Leonteqs Geschäftsmodell basierend auf marktführender Technologieplattform – Organisation wird vereinfacht, Prozesse werden optimiert und Verantwortlichkeit des Managements wird gestärkt
Mit Blick auf weitere Skalierung des Geschäfts und Nutzung von weiterem Wachstumspotenzial wird das Unternehmen nach drei Geschäftsbereichen «Investment Solutions», «Banking Solutions» und «Insurance & Wealth Planning Solutions» organisiert
Einführung neuer Key Performance Indicators entsprechend neuer Geschäftsorganisation, mit vier KPI-Zielen bis Ende Finanzjahr 2020
Fokussiertes Geschäftsmodell wird weitere Kosteneinsparungen ermöglichen
Stärkung des Managements, einschliesslich zweier Ernennungen in die Geschäftsleitung
Bedeutende Verstärkung durch Go-Live von Raiffeisen Schweiz und Aargauische Kantonalbank als neue Plattformpartner
Update zur Geschäftsentwicklung im laufenden Jahr
Umfassende Investoren-Präsentation hier verfügbar
Live-Webcast des Investor Day heute ab 14:00 MEZ bis ca. 17:00 MEZ hier
Medien-Briefing via Telefonkonferenz um 08:30 MEZ unter Einwahlnummer +41 58 310 50 00

Jan Schoch, CEO von Leonteq: «Leonteq hat dank ihrer erfahrenen Mitarbeitenden und ihrer führenden Technologieplattform eine beeindruckende unternehmerische Wachstumsgeschichte geschrieben. Für die nächste Wachstumsphase haben wir einen klaren Plan entwickelt, den wir in den kommenden vier Jahren umsetzen werden. Unser Fortschritt kann anhand der neu gesetzten KPI-Zielen gemessen werden. Wir wollen unsere Kunden und Partner mit einer einzigartigen Plattform für Produktherstellung und Vertrieb unterstützen, und damit an den globalen Märkten für strukturierte Anlageprodukte und Vorsorgelösungen bezüglich Agilität, Schnelligkeit und Effizienz neue Massstäbe setzen. Dies wird uns zum Wunschpartner machen und künftiges Wachstum sichern.»

Leonteq hat seit der Gründung eine unabhängige und hoch skalierbare automatisierte Plattform aufgebaut, welche die Herstellung von strukturierten Anlageprodukten in rascherem Tempo und zu tieferen Kosten ermöglicht. In einem zweiten Schritt seit dem IPO im Jahr 2012 stellt Leonteq Produkte nicht nur unter eigenem Namen, sondern auch für Partnerbanken auf Basis derer Bilanzen her, wodurch die Emissionstätigkeit skaliert werden konnte. Zusätzlich zu diesen Aktivitäten (neu zusammengeführt im Geschäftsbereich «Investment Solutions») wird Leonteq auch spezifische Plattform-Dienstleistungen für Banken erbringen, die strukturierte Anlageprodukte selber herstellen und durch ihre eigenen Kanäle vertreiben möchten (neuer Geschäftsbereich «Banking Solutions»). Mit diesem erweiterten Netzwerk wird Leonteq ihre Vertriebskapazität skalieren, um weiteres Wachstum zu erzielen.

Leonteqs neue Organisation mit drei spezifischen Geschäftsbereichen wird am 1. Januar 2017 in Kraft treten¹⁾

Der Geschäftsbereich Investment Solutions wird Produkte von Leonteq und Partnerbanken herstellen und vertreiben und dabei den Fokus auf wichtige Märkte in Europa und Asien legen, wozu die Schweiz, Frankreich, Deutschland, Italien, Singapur, Hongkong und Taiwan gehören. Zudem ist die Eröffnung eines Büros in Japan geplant, um eine Präsenz in diesem weltweit grössten Markt für strukturierte Produkte zu etablieren. Gleichzeitig werden die geplanten Eintritte in die Märkte Grossbritannien onshore, Norwegen, Finnland, China onshore und Korea onshore nicht weiterverfolgt. Zu den Wachstumsinitiativen gehören die Umsetzung eines Programms zur Optimierung des Verkaufs und ein Upgrade von Leonteqs digitalem Kunden-Interface, um Effizienz, Umfang und Reichweite der Distribution zu stärken. Investment Solutions umfasst rund 76% des Betriebsertrags von Leonteq im Jahr 2015. Ziel ist es, bis Ende 2020 ein durchschnittliches jährliches Wachstum von 15% des Transaktionsvolumens zu erreichen. Dies soll durch eine Erhöhung der Anzahl Partner, eine Verbreiterung der Kundenbasis (Finanzintermediäre und -institute) sowie durch die Nutzung des Potenzials im bestehenden Geschäft erreicht werden.

Der Geschäftsbereich Banking Solutions wird Leonteqs komplette Palette an Plattform-Dienstleistungen nutzen, um mittelgrosse Retail- und Privatbanken bei der Einführung oder Verstärkung eigener Herstellungs- und Vertriebskapazitäten im Bereich strukturierter Anlageprodukte zu unterstützen. Dazu wird ihnen Leonteq modulare IT-Lösungen für strukturierte Anlageprodukte sowie zusätzliche Dienstleistungen wie Schulungen für Verkaufspersonal oder Unterstützung in den Bereichen Regulierung und Risikomanagement zur Verfügung stellen. Banking Solutions umfasst rund 12% des Betriebsertrags von Leonteq im Jahr 2015. Neben dem Aufbau eines eigenständigen und stark skalierbaren Geschäfts wird das Banking-Solutions-Team auch das Kompetenzzentrum für das Key Account Management von sämtlichen Partnerbanken von Leonteq sein, einschliesslich jener des Geschäftsbereichs Investment Solutions. Ziel von Banking Solutions ist es, bis Ende 2020 mit zehn Partnerbanken zu arbeiten.

Der Geschäftsbereich Insurance & Wealth Planning Solutions wird weiterhin Produkte und Dienstleistungen für Lebensversicherer und für andere Anbieter von langfristigen Anlagelösungen offerieren. Seine Partner profitieren von modularen, automatisierten Lösungen, welche die rasche Umsetzung von nahezu jedem Anlagekonzept ermöglichen, und sind damit in der Lage, Produkte mit attraktiven Risiko-Rendite-Profilen und Kapitalschutzoptionen anzubieten. Insurance & Wealth Planning Solutions strebt Wachstum an, indem es weitere Schweizer Partner gewinnt und die Ausweitung des Geschäfts in Deutschland und Grossbritannien vorantreibt. Zu den weiteren Wachstumsinitiativen gehören die Errichtung einer Plattform für die Verwaltung von Policen und die Einführung eines strikteren Onboarding-Managements. Der Geschäftsbereich umfasst rund 12% des Betriebsertrags von Leonteq im Jahr 2015; sein Ziel ist es, bis Ende 2020 mit fünf Versicherungspartnern zu arbeiten.

The Insurance & Wealth Planning Solutions business will continue to offer products and services to life insurers and other providers of long-term investment solutions. Its partners are benefiting from modular, automated solutions that allow fast adoption of almost any investment concept, enabling them to offer products with attractive risk-return profiles and capital protection options. Insurance & Wealth Planning Solutions aims to grow by gaining further Swiss partners and driving expansion in Germany and the UK. Further growth initiatives include the set-up of a policy administration platform and implementation of a more rigorous onboarding management. The business encompasses around 12% of Leonteq’s 2015 operating income, and targets to have five insurance partners by end-2020.

KPI Ziele bis Ende 2020

Leonteq hat für ihre drei Geschäftsbereiche KPI-Ziele definiert, die sich am Wachstum orientieren; für die Gruppe insgesamt wurde bis Ende 2020 ein Kosten-Ertrags-Verhältnis von weniger als 65% zum Ziel gesetzt. In Bezug auf die Dividendenpolitik beabsichtigt Leonteq für 2016 und darüber hinaus die Auszahlung einer Mindestdividende von CHF 1.75 pro Aktie.

KPI-Ziele 2017-2020, zu erreichen bis zum Ende des Finanzjahres	2020	Im Vergleich zu 2015
GESCHÄFTSBEREICHE
Investment Solutions: Durchschnittliches jährliches Wachstum des Transaktionsvolumens	15%	14%
Banking Solutions: Anzahl aktive Plattformpartner²⁾	10	3
Insurance & Wealth Planning Solutions: number of active platform partners²⁾	5	1
GRUPPE
Anvisiertes Kosten-Ertrags-Verhältnis	<65%	69%

Resultierend aus der Strategieüberprüfung und angesichts des gesetzten Ziels für das Kosten-Ertrags-Verhältnis plant Leonteq, bis Ende 2017 Kosten im Umfang von ca. CHF 10 Millionen zu reduzieren. Diese Kostenreduktion beinhaltet den Abbau von global ca. 50 Stellen (auf Vollzeitbasis, FTEs)[1], der in der Erfolgsrechnung bis Ende des ersten Quartals 2017 voll wirksam werden soll. Dies erfolgt zusätzlich zu den bereits umgesetzten CHF 10 Millionen (bekannt gegeben mit den Ergebnissen für das erste Halbjahr 2016), die hauptsächlich Einsparungen gegenüber budgetierten Neueinstellungen beinhalteten. Im Hinblick auf die angestrebte Verbesserung der operativen Effizienz des Unternehmens ist im Jahr 2017 kein Personalausbau vorgesehen (bei einem erwarten Personalbestand von insgesamt 480), und ab 2018 wird eine Netto-Einstellungsquote von rund 5% pro Jahr erwartet. Die Investitionsausgaben dürften auf dem vergangenen und derzeitigen Niveau von 12.5% des Betriebsertrags bleiben.

Stärkung des Managements

Der Verwaltungsrat von Leonteq hat Tobias Wohlfarth, derzeit Head of Platform Partners Integration & Relationship Management bei Leonteq, zum Mitglied der Geschäftsleitung und Head of Banking Solutions ernannt. Zudem wurde Rüdiger Assion, derzeit Managing Director Group Communications bei der Deutschen Börse, zum Mitglied der Geschäftsleitung und Chief Communications Officer ernannt. Vorbehältlich der Genehmigung durch die FINMA treten diese Ernennungen Mitte November 2016 bzw. im Januar 2017 in Kraft. Mit der Ernennung eines Chief Communications Officer trägt der Verwaltungsrat der zunehmenden Bedeutung einer transparenten und strategischen Kommunikation an den Kapitalmärkten Rechnung. Rüdiger Assion wird für die interne und externe Kommunikation und Investor Relations verantwortlich sein sowie als interner Berater fungieren.

Die neue Geschäftsleitung wird sich wie folgt zusammensetzen¹⁾:

Jan Schoch: Chief Executive Officer
Marco Amato: Chief Financial & Risk Officer
Justin Arbuckle: Chief Technology Officer
Rüdiger Assion: Chief Communications Officer
Sandro Dorigo: Head of Business Development
Steven Downey: Head of Markets
Jochen Kühn: Head of Insurance & Wealth Planning Solutions
Manish Patnaik: Chief Operating Officer
Ulrich Sauter: General Counsel
David Schmid: Head of Investment Solutions
Tobias Wohlfarth: Head of Banking Solutions

Im Zuge der Zusammenführung der Finanz- und Risiko-Funktionen auf Stufe Geschäftsleitung wurde gemeinsam vereinbart, dass der derzeitige Chief Risk Officer Daniel Cangemi per sofort von seiner Funktion zurücktreten und, um einen reibungslosen Übergang sicherzustellen, das Unternehmen Mitte 2017 verlassen wird. Zudem hat sich Yann Besnard, derzeit Head of Business Innovation, entschieden, von seiner Funktion zurückzutreten; er wird bis Mitte 2018 weiterhin als externer Senior Advisor des CEO zur Verfügung stehen, vor allem um die Realisierung neuer Bankpartnerschaften aus Leonteqs starker Pipeline zu unterstützen. Der Verwaltungsrat dankt Daniel Cangemi und Yann Besnard für ihren wertvollen Beitrag als Mitglieder der Geschäftsleitung und wünscht ihnen für die Zukunft alles Gute.

Raiffeisen und AKB als neue Plattformpartner

Wie im Februar 2016 bekannt gegeben, haben Leonteq and Raiffeisen Schweiz ihre strategische Kooperation mit einer Vereinbarung über zehn Jahre untermauert. In diesem Zeitraum ist Leonteq Hauptanbieter von Technologie und Dienstleistungen im Bereich Herstellung und Vertrieb von strukturierten Anlageprodukten. Es ist geplant, dass die ersten strukturierten Anlageprodukte von Raiffeisen bis Ende November 2016 lanciert werden. Raiffeisen wird dabei für den Vertrieb der Produkte in ihre eigenen Kanäle zuständig sein, während Leonteq für den Vertrieb ausserhalb der Raiffeisen-Kanäle in der Schweiz sowie für den Vertrieb in Europa und Asien verantwortlich sein wird. Notenstein La Roche Privatbank, eine Tochtergesellschaft von Raiffeisen Schweiz, wird die Emission von strukturierten Anlageprodukten unter ihrem eigenen Namen einstellen, ihren Kunden aber weiterhin Raiffeisen-Produkte anbieten.

Zudem lancieren die Aargauische Kantonalbank (AKB), eine der führenden Kantonalbanken in der Schweiz mit einer Bilanzsumme von CHF 24.3 Milliarden per 31. Dezember 2015, und Leonteq heute ihre Kooperation im Bereich strukturierter Anlageprodukte. Im Rahmen ihrer Vereinbarung ist Leonteq Hersteller und Emittent, während die AKB mit ihrem AA+ Standard & Poor’s-Rating Garantin der Produkte ist. Vertrieben werden die Produkte in der Schweiz sowohl durch die AKB als auch durch Leonteq und international durch Leonteq.

Update zur Geschäftsentwicklung

Seit der Bekanntgabe ihrer Ergebnisse für das erste Halbjahr 2016 hat Leonteq ihren Marktanteil trotz eines herausfordernden Umfelds weiter ausgebaut. Wie im ersten Halbjahr 2016 wuchs das mit Produkten von Leonteqs Plattformpartnern erzielte Transaktionsvolumen weiter stark, während die eigenen Emissionen weiter zurückgingen. Der Personal- und der Sachaufwand stiegen wie bereits angekündigt, was den Effekt von Neueinstellungen im ersten Halbjahr und höhere Ausgaben für Büromieten widerspiegelt. Im zweiten Halbjahr bis heute wurden praktisch keine Neueinstellungen vorgenommen. Leonteq ist zuversichtlich, dass sie mit den heute bekannt gegebenen Ergebnissen der Strategieüberprüfung für weiteres Wachstum gut aufgestellt ist.

_{[1] Vorbehältlich der Genehmigung durch die FINMA}

_{[2]
Einschliesslich künftiger zusätzlicher Partner, die zur Erreichung des
KPI-Ziels von Investment Solutions beitragen werden, strebt Leonteq bis
Ende 2020 weiterhin eine Gesamtzahl von Partnern in der Grössenordnung
von rund 30 an. Derzeit hat Leonteq 7 Banken-Plattformpartner (inklusive
Raiffeisen als Ersatz für Notenstein, und AKB, wie heute mitgeteilt)
sowie 1 Versicherungs-Plattformpartner.}

_{[3] Der Personalabbau wird durch natürliche Fluktuationen und Entlassungen weltweit erreicht.}