Jahresergebnis 2012 der VP Bank Gruppe: Konzerngewinn von CHF 47.2 Mio., Steigerung der Erträge um 8 Prozent Dienstag, 12. März 2013 - 06:51
Die wichtigsten Zahlen in Kürze
- Konzerngewinn: CHF 47.2 Mio.
- Kundenvermögen Ende 2012: CHF 37.3 Mrd.
- Netto-Abfluss von Kundengeldern: CHF 65 Mio.
- Netto-Abfluss aus Rückzahlung eigene Anleihe: CHF 127 Mio.
- Cost/Income-Ratio: 63.0 Prozent
- Tier 1 Ratio: 21.5 Prozent
Sinkender Geschäftsaufwand durch Kostendisziplin
2012 sank der Geschäftsaufwand gegenüber dem Vorjahr um 14.5 Prozent auf CHF 152.8 Mio. Der Sachaufwand konnte um 8.4 Prozent auf CHF 48.4 Mio. reduziert werden. Im Vergleich zum Vorjahr reduzierte sich der Personalaufwand – im Wesentlichen bedingt durch die Umstellung vom Leistungs- auf das Beitragsprimat der Treuhand-Personalstiftung – um 17.1 Prozent auf CHF 104.4 Mio.
Die Abschreibungen lagen 12.5 Prozent unter dem Vorjahr und betrugen CHF 29.4 Mio. Die Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste betrugen CHF 11.1 Mio. (Vorjahr: CHF 5.8 Mio.).
Die Cost/Income Ratio konnte 2012 auf 63.0 Prozent reduziert werden (Vorjahr: 79.7 Prozent). Mit einer Tier 1 Ratio von 21.5 Prozent (Vorjahr:18.0 Prozent) besitzt die VP Bank Gruppe im Branchenvergleich eine sehr gute Ausgangsbasis für ihre Wachstumsstrategie. Das mittelfristige Ziel von 16 Prozent, das weit über dem gesetzlich vorgegebenen Wert liegt, wurde auch im Geschäftsjahr 2012 deutlich übertroffen. Die Bilanzsumme von CHF 10.6 Mrd. reduzierte sich im Vergleich zum Vorjahr geringfügig um 1.0 Prozent.
Die VP Bank Gruppe erzielte ein Gesamtergebnis (alle verbuchten Erträge und Aufwendungen in der Erfolgsrechnung und im Eigenkapital) von CHF 73.6 Mio., gegenüber CHF -14.6 Mio. im Vorjahr.
Zunahme der betreuten Kundenvermögen
Die betreuten Kundenvermögen der VP Bank Gruppe beliefen sich Ende 2012 auf CHF 28.5 Mrd. Gegenüber dem Vorjahreswert von CHF 27.4 Mrd. bedeutet dies eine Zunahme um 3.9 Prozent. Die performancebedingte Vermögenszunahme durch die positive Marktentwicklung betrug CHF 1.3 Mrd. Durch eine intensive Marktbearbeitung gelang es der VP Bank Gruppe, den Netto-Abfluss von Kundengeldern mit CHF 65 Mio. in engen Grenzen zu halten. Zusätzlich belastet die vollständige Rückzahlung der im Juni 2007 ausgegebenen eigenen Anleihe die betreuten Kundenvermögen mit CHF 127 Mio.
Die Custody-Vermögen reduzierten sich auf CHF 8.8 Mrd. (Vorjahr: CHF 11.5 Mrd.).
Das Kundenvermögen einschliesslich der Custody-Vermögen betrug per 31. Dezember 2012 CHF 37.3 Mrd. (Vorjahr: CHF 39.0 Mrd.).
Strategische Ausrichtung und Ziele
Die wirtschaftlichen und regulatorischen Rahmenbedingungen beeinflussen auch das Geschäftsmodell der VP Bank Gruppe massgeblich. Der Verwaltungsrat hat im letzten Sommer entschieden, sich strategisch auf das mittlere Private-Banking-Segment sowie auf das Intermediärgeschäft zu fokussieren. Mit einer Konzentration auf die als entscheidend definierten Zielmärkte in Europa und in Asien sowie Kundensegmente hat die VP Bank Gruppe die Weichen für die kommenden Jahre gestellt. Im Heimmarkt Liechtenstein werden der regionalen Kundschaft und den kommerziellen Kunden zusätzlich bedürfnisorientierte Dienstleistungen angeboten.
An den mittelfristigen Zielen hält die VP Bank unverändert fest. Angestrebt wird ein Netto-Neugeldzuwachs auf Basis der betreuten Kundenvermögen von durchschnittlich 5 Prozent pro Jahr. Die Cost/Income Ratio soll 65 Prozent betragen und es soll eine Kernkapitalquote von 16 Prozent gehalten werden.
Generalversammlung
Der Verwaltungsrat beantragt der Generalversammlung vom 26. April 2013, eine Dividende von CHF 2.50 pro Inhaberaktie und CHF 0.25 pro Namenaktie auszuzahlen. Damit kommen die Stabilität der Eigenmittel, die langfristige Dividendenpolitik sowie das deutlich höhere Jahresergebnis der VP Bank Gruppe zum Ausdruck.Ausblick
Die VP Bank Gruppe beschreitet weiterhin konsequent den Weg in eine erfolgreiche Zukunft. Dazu setzt sie strategische Analysen, überarbeitete Geschäftsmodelle, Investitionen in künftige Ertragsquellen sowie umfassendes Kostenmanagement ein.
Die Marktbearbeitung stellt den Schwerpunkt im Jahr 2013 dar. Das bestehende Produkt- und Dienstleistungsangebot wird weiter an die Erfordernisse der Zielmärkte und Zielgruppen angepasst. Mit der Weiterführung von Effizienzsteigerungen und Kostensenkungsmassnahmen erreicht die VP Bank Gruppe eine nachhaltig zukunftsfähige Kostenbasis.
Weitere Informationen
2012 annual results of VP Bank Group: consolidated net income of CHF 47.2 million, an increase in earnings of 8 per cent
Vaduz, 12 March 2013 - VP Bank Group posted a significant increase in consolidated net income to CHF 47.2 million in 2012. Earnings were up 8 per cent, while costs were down 14.5 per cent. In the past financial year, VP Bank saw a net outflow of client money amounting to CHF 65 million. At the annual general meeting, the Board of Directors will propose a dividend of CHF 2.50 per bearer share and CHF 0.25 per registered share.Key figures at a glance
- Consolidated net income: CHF 47.2 million
- Client assets as at the end of 2012: CHF 37.3 billion
- Net outflow of client money: CHF 65 million
- Net outflow arising from repayment of own debentures: CHF 127 million
- Cost/income ratio: 63 per cent
- Tier 1 ratio: 21.5 per cent
Falling operating expenses thanks to consistent cost discipline
Operating expenses fell by 14.5 per cent to CHF 152.8 million in 2012. General and administrative expenses were cut by 8.4 per cent to CHF 48.4 million. In comparison with the previous year, personnel expense fell by 17.1 per cent to CHF 104.4 million – due essentially to the conversion of the Treuhand-Personalstiftung from a defined-benefit to defined-contribution scheme.
Depreciation and amortisation fell by 12.5 per cent year on year to CHF 29.4 million. Valuation allowances, provisions and losses totalled CHF 11.1 million (prior year: CHF 5.8 million).
The cost/income ratio was reduced to 63 per cent in 2012 (prior year: 79.7 per cent). With a tier 1 ratio of 21.5 per cent (prior year: 18 per cent), VP Bank Group possesses a very good starting point for its growth strategy, compared with other financial institutions. The medium-term goal of 16 per cent, which is far in excess of the legally prescribed level, was again significantly exceeded in 2012. At CHF 10.6 billion, total assets fell marginally by 1 per cent on the previous year.
VP Bank Group generated comprehensive income (all income and expenses recognised in the income statement as well as in shareholders’ equity) of CHF 73.6 million, in contrast to CHF –14.6 million in the previous year.
Increase in client assets under management
As at the end of 2012, client assets under management at VP Bank Group amounted to CHF 28.5 billion. This corresponds to an increase of 3.9 per cent on the prior-year level of CHF 27.4 billion. The performance-related increase in assets resulting from positive market developments amounted to CHF 1.3 billion. Thanks to successful market-development activities, VP Bank Group succeeded in limiting the net outflow of client money to CHF 65 million. A decrease of CHF 127 million due to the full repayment of the Group’s own debentures issued in June 2007 also influenced client assets under management.
Custody assets declined to CHF 8.8 billion (prior year: CHF 11.5 billion).
As of 31 December 2012, client assets including custody assets totalled CHF 37.3 billion (prior year: CHF 39 billion).
Strategic orientation and objectives
Economic and regulatory conditions also have a significant influence on the business model of VP Bank Group. Last summer, the Board of Directors decided to place the Bank’s strategic focus on the middle segment of the private banking industry as well as on the intermediaries business. VP Bank Group has set the course for the coming years by concentrating on what it has identified as the key target markets in Europe and Asia, as well as the relevant client segments. In VP Bank’s home market of Liechtenstein, additional need-oriented services will be offered to our regional private and commercial clients.
VP Bank continues to stand by its medium-term goals, i.e. achieving on average 5 per cent annual growth in net new money on the basis of client asset under management, having a cost/income ratio of 65 per cent and maintaining or exceeding a core capital ratio of 16 per cent.
Annual general meeting
At the annual general meeting on 26 April 2012, the Board of Directors will propose a dividend of CHF 2.50 per bearer share and CHF 0.25 per registered share. This dividend increase is in reflection of the significantly higher annual profit, the long-term dividend policy and the solid equity base of VP Bank Group.Outlook
With its strategic analyses, adapted business models, investments in future sources of revenue and comprehensive cost management, VP Bank Group will continue to lay a solid foundation for its future success.
The cultivation of VP Bank’s target markets will take centre stage in 2013. The Bank will continue to adapt its existing range of products and services to accommodate the requirements of target markets and target groups. By continuing its efficiency-enhancement efforts and cost-reduction measures, VP Bank Group will achieve a sustainably viable, future-oriented cost basis.