Bossard Holding AG kündigt Details der Kapitalerhöhung im Zusammenhang mit der Akquisition von KVT-Fastening an. Dienstag, 12. März 2013 - 07:23
Kapitalerhöhung
Bossard Holding AG kündigt Details der Kapitalerhöhung im Zusammenhang mit der Akquisition von KVT-Fastening an.
Die in der Verbindungstechnik spezialisierte Bossard Gruppe hat im November 2012 den Geschäftsbereich KVT-Fastening für rund 200 Mio. CHF von der KVT-Gruppe übernommen. Um die im Zusammenhang mit der Übernahme gesunkene Eigenfinanzierungsquote wieder zu erhöhen, schlägt der Verwaltungsrat der Bossard Holding AG der heutigen Generalversammlung eine ordentliche Kapitalerhöhung vor. Die Bezugsrechte der Aktionärinnen und Aktionäre werden gewahrt. Vorbehältlich der Zustimmung durch die Generalversammlung gibt Bossard die Bedingungen der Kapitalerhöhung bekannt. Geplant ist, dass die neuen Inhaberaktien am 25. März 2013 erstmals an der Börse gehandelt werden. Die neuen Aktien werden für das Geschäftsjahr 2013 voll dividendenberechtigt sein.
Bei der geplanten Kapitalerhöhung wird den Aktionärinnen und Aktionären für jede von ihnen gehaltene Aktie ein Bezugsrecht gewährt. Damit ist für den Fall der Ausübung dieses Bezugsrechts sichergestellt, dass die Beteiligungen der bisherigen Aktionärinnen und Aktionären durch die Ausgabe der neuen Aktien nicht verwässert werden. Die Zuteilung der Bezugsrechte findet am 13. März 2013 nach Börsenschluss statt. 4 Bezugsrechte berechtigen zum Bezug von einer neuen Aktie der jeweils gleichen Kategorie. Eine neue Inhaberaktie kann zum Preis von 100 CHF und eine neue Namenaktie zum Preis von 20 CHF bezogen werden. Damit sind die neuen Inhaber- und Namenaktien im Verhältnis zu ihrem Nennwert gleich teuer. Die Aktionärsgruppe, bestehend aus Kolin Holding AG und Bossard Unternehmensstiftung, hat zugesichert, sämtliche der ihr zugeteilten Bezugsrechte auszuüben.
Die Kapitalaufstockung entspricht der vorsichtigen Finanzierungsphilosophie von Bossard: „Wir wollen langfristige Investitionen in einem gesunden Mix aus Fremd- und Eigenkapital finanzieren“, betont CEO David Dean. Die vom Unternehmen fixierte Zielgrösse für die Eigenfinanzierung liegt bei 40%; nach der Übernahme von KVT-Fastening war die Eigenkapitalquote zum Jahresende auf 13,3% (Vorjahr: 62,3%) gesunken, weil der Goodwill vollständig mit dem Eigenkapital verrechnet wurde. Durch die Kapitalerhöhung wird die Eigenfinanzierung wieder auf 35% steigen. Die Unternehmensführung ist zuversichtlich, dass die Generalversammlung die geplante Eigenkapitalerhöhung gutheissen wird.
Vom 14. bis 21. März 2013 findet ein Bezugsrechtshandel an der SIX Swiss Exchange statt. Die Bezugsfrist dauert vom 14. bis 22. März 2013, 12.00 Uhr MEZ. Die neuen Inhaberaktien sollen am 25. März 2013 erstmals an der SIX Swiss Exchange gehandelt werden. Die Lieferung der neuen Aktien gegen Zahlung des Bezugspreises findet am 27. März 2013 statt. Die Zürcher Kantonalbank ist alleiniger Lead Manager der Kapitalerhöhung.
Der Nettoerlös, welcher der Gesellschaft im Zusammenhang mit der Kapitalerhöhung zufliesst, wird sich auf rund CHF 80 Mio. belaufen. Im Rahmen der Kapitalerhöhung werden insgesamt 665 000 neue Inhaberaktien und 675 000 neue Namenaktien geschaffen. Das Aktienkapital der Bossard Holding AG wird nach erfolgter Kapitalerhöhung 40 Mio. CHF betragen, eingeteilt in 3 325 000 Inhaberaktien von je CHF 10 Nennwert und 3 375 000 voll liberierte Namenaktien von je CHF 2 Nennwert. Das Traktandum 3 an der heutigen Generalversammlung wird, wie in der Einladung vom 19. Februar 2013 angekündigt, entsprechend präzisiert.
Die Akquisition von KVT-Fastening ist in der Einschätzung der Geschäftsleitung ein Meilenstein in der Konzernentwicklung. Durch die rund 200 Mio. CHF teure Übernahme erhält die Bossard Gruppe neue strategische Optionen und die Möglichkeit zusätzlicher Wachstumsimpulse. Das erworbene Unternehmen zeichnet sich durch technisch anspruchsvolle Lösungen in der Verbindungstechnik und durch zahlreiche Markenvertretungen aus. Die Bossard Gruppe beabsichtigt, das mit der Übernahme erworbene Know-how im Bereich der Einpressbefestiger, der Niettechnik und anderen Nischenbereichen in allen für sie wichtigen Märkten zu nutzen. Bedeutungsvoll ist zudem, dass Bossard mit KVT-Fastening einen verbesserten Zugang zum deutschen Markt erhält. Für CEO David Dean ist diese Akquisition ein Gewinn: „Das Unternehmen KVT-Fastening ist sehr erfolgreich. Es ist eine Verstärkung, welche sich positiv im Geschäftsverlauf niederschlagen wird.“
Investor Relations
Capital increase12.03.2013
Bossard Holding AG announces details of the capital increase in connection with the acquisition of KVT-Fastening The Bossard Group, specialist in complex fastening solutions, acquired the KVT-Fastening division from KVT Group for about CHF 200 million in November 2012. In order to increase the equity ratio, which fell as a result of the acquisition, the board of Bossard Holding AG will propose an ordinary capital increase at today's Annual General Meeting. Shareholders' subscription rights will be secured. Bossard is announcing the conditions for the capital increase subject to approval by the Annual General Meeting. It is the intention to list the new bearer shares on the exchange on March 25, 2013. The new shares are fully entitled to dividend payments for the 2013 financial year. Shareholders will be allotted one subscription right for each share held as part of the plannedcapital increase. This ensures that if subscription rights are exercised, existing shareholders will not be diluted by the share issue. The allocation of subscription rights will be made after market close on March 13, 2013. 4 subscription rights entitle the respective holder to purchase one new share of the same class. A new bearer share can be purchased at the subscription price of CHF 100 and a new registered share at the subscription price of CHF 20. Therefore, the prices of new bearer shares and registered shares are proportional to their nominal values. The shareholder group, consisting of Kolin Holding AG and Bossard Unternehmensstiftung (company trust), has assured to exercise all subscription rights being allocated. The capital increase is in keeping with Bossard's cautious approach of financing. CEO David Dean stressed: “We want to finance long-term investments by a healthy mix of debt and equity capital.” The targeted equity ratio set by the company is 40 percent. Following the acquisition of KVT-Fastening, the equity ratio at year end had decreased to 13.3 percent, compared to 62.3 percent in the previous year, driven by the fact that the goodwill was entirely off-set against equity. The equity ratio will return to 35 percent as a result of the capital increase. Bossard's management is confident that the General Meeting will approve the planned capital increase. Trading in subscription rights will take place on SIX Swiss Exchange from March 14 to 21, 2013. The subscription period will last from March 14 to 22, 2013, at 12:00 CET. On March 25, 2013, the new bearer shares will be listed on SIX Swiss Exchange. Delivery of the new shares, against payment of the subscription price, will take place on March 27, 2013. Zurich Cantonal Bank is the sole Lead Manager of the capital increase. Net proceeds related to the capital increase and payable to the Company will be approximately CHF 80 million. In the context of the capital increase 665,000 new bearer shares and 675,000 new registered shares will be created. Following the capital increase, the share capital of Bossard Holding AG will amount to CHF 40 million, split into 3,325,000 bearer shares each with a nominal value of CHF 10.00, and 3,375,000 fully paid up registered shares, each with a nominal value of CHF 2.00. As announced in the invitation published on February 19, 2013, agenda item 3 of today's Annual General Meeting will be specified accordingly. Management regards the KVT-Fastening acquisition as a milestone in the corporation's development. The acquisition, at cost of approximately CHF 200 million, has presented the Bossard Group with new strategic options and the possibility of additional sources of growth. The company acquired is highly regarded for its complex technical solutions in the area of fastening technology and recognized for its extensive brand representation. The acquisition has allowed the Bossard Group to acquire know-how in the areas of self-clinching fasteners, riveting technology and other niche areas. It is their intention to use this know-how in all key markets. It is also significant that KVT-Fastening provides Bossard with improved access to the German market. CEO David Dean regards this acquisition as a real benefit: "The KVTFastening business is very successful. This strengthens our own business and will have a positive impact on the course of our development." Investor Relations |