Alpiq verstärkt ihre finanzielle Struktur Dienstag, 12. März 2013 - 07:27
Alpiq verstärkt ihre finanzielle Struktur
Die Alpiq Holding AG (Alpiq Gruppe) erzielte im Geschäftsjahr 2012 vor Sondereinflüssen ein EBITDA von 985 Mio. CHF, ein EBIT von 520 Mio. CHF und ein Reinergebnis von 220 Mio. CHF. Das Jahresergebnis ist von Wertminderungen und Sondereinflüssen geprägt. Diese betragen 1,306 Mrd. CHF und führen zu einem Verlust der Alpiq Gruppe von 1,086 Mrd. CHF. Verwaltungsrat und Geschäftsleitung haben bereits im November 2012 entschieden, weitere Massnahmen umzusetzen. Als Teil davon kündigt Alpiq heute kapitalstärkende Massnahmen in Form eines nachrangigen Darlehens in der Grössenordnung von 800 Mio. CHF bis 1,0 Mrd. CHF an. Wie im Vorjahr wird der Generalversammlung die Ausschüttung von 2 CHF je Aktie vorgeschlagen.
In einem anhaltend schwierigen Umfeld erreichte die Alpiq Gruppe im Geschäftsjahr 2012 im operativen Geschäft ein ansprechendes Ergebnis. Allerdings führte das veränderte Markt- und Preisgefüge zusammen mit dem Auslaufen eines margenstarken Langfristvertrags und den Devestitionen zum Schuldenabbau wie angekündigt zu einem Rückgang der Erträge. Die hohe Verfügbarkeit der Kraftwerke, die erfolgreiche Vermarktung der Assets im kurzfristigen Stromhandelsgeschäft, zusätzliche Erträge aus Netzdienstleistungen und Kosteneinsparungen wirkten sich positiv auf das Ergebnis aus.
Die Alpiq Gruppe erzielte 2012 einen Umsatz von 12,7 Mrd. CHF, was einem Rückgang von 9,1 % entspricht. Vor Sondereinflüssen lag das EBITDA bei 985 Mio. CHF (-18,5 %), das EBIT bei 520 Mio. CHF (-17,5 %) und der Gewinn bei 220 Mio. CHF (-14,7 %).
Wertberichtigungen belasten Jahresergebnis Wie bereits früher kommuniziert musste im Zusammenhang mit den wirtschaftlichen und regulatorischen Veränderungen eine Anpassung der Preis- und Margenerwartungen vorgenommen werden, was 2012 zu Wertminderungen und Rückstellungen führte. Diese betragen insgesamt 1,615 Mrd. CHF. Davon entfallen rund 800 Mio. CHF auf den Bereich Energieerzeugung Schweiz, rund 600 Mio. CHF auf den Bereich Energieerzeugung International und rund 200 Mio. CHF im Bereich der neuen erneuerbaren Energien. Aus weiteren Sondereinflüssen resultiert insgesamt ein positiver Ergebnisbeitrag von 133 Mio. CHF. Der negative Saldo aus den Wertminderungen und den weiteren Sondereinflüssen belief sich damit vor Steuern auf 1,482 Mrd. CHF und nach Steuern auf 1,306 Mrd. CHF, womit die Alpiq Gruppe für 2012 einen Verlust von 1,086 Mrd. CHF ausweist.
Verbesserte Wettbewerbsfähigkeit durch Devestitions- und Kostensenkungsprogramm Das Restrukturierungsprogramm zur Steigerung der Wettbewerbsfähigkeit und zum Schuldenabbau wurde konsequent umgesetzt. Im Bereich der Devestitionen konnte Alpiq bis Ende 2012 11 Projekte abschliessen bzw. entsprechende Vereinbarungen unterzeichnen. Das Devestitionsprogramm wird auch 2013 fortgesetzt. Insgesamt führt dies 2012/13 zu einem Mittelzufluss von 1,2 bis 1,6 Mrd. CHF. Auf einen Verkauf der Assets im Bereich der neuen erneuerbaren Energien wird derzeit verzichtet. Bei den Einsparungen ist Alpiq ihrem Plan voraus und wird die Kosten ab 2015 wie angekündigt um weitere 100 Mio. CHF jährlich reduzieren.
Konsequente Konzentration auf Stärken Alpiq wird sich künftig noch konsequenter auf ihre Stärken konzentrieren mit ihrem flexiblen und diversifizierten internationalen Kraftwerkspark, der starken Stellung in der Schweiz, der guten Marktposition im internationalen Stromgeschäft sowie der führenden Stellung im grenzübergreifenden Stromhandel in Zentral- und Osteuropa. Zudem wird Alpiq die Chancen nutzen, die sich im Zusammenhang mit der veränderten Marktsituation in weniger kapitalintensiven Bereichen wie Energieeffizienz und Netzdienstleistungen bieten.
Kapitalstärkende Massnahmen Zur Konsolidierung seiner finanziellen Struktur kündigt das Unternehmen kapitalstärkende Massnahmen in Form eines nachrangigen Darlehens in einer Höhe von insgesamt 800 Mio. CHF bis 1,0 Mrd. CHF an. Die Schweizer Hauptaktionäre von Alpiq werden sich an der Transaktion mit bis zu 50% des Gesamtbetrages beteiligen.
Neben der Stärkung der Bilanz erhöht diese Massnahme die finanzielle Flexibilität des Unternehmens bei der Umsetzung der Repositionierung und der Devestitionen sowie bei der Refinanzierung.
Anträge zuhanden der Generalversammlung vom 25. April 2013 Wie im Vorjahr schlägt der Verwaltungsrat der Generalversammlung die Ausschüttung von 2 CHF je Aktie aus der Kapitaleinlagereserve vor. Im Rahmen der Generalversammlung werden die Verwaltungsräte François Driesen, Daniel Mouchet, Patrick Pruvot, Gérard Roth, Dr. Alex Stebler und Stéphane Tortajada wechseln. Neu für den Verwaltungsrat vorgeschlagen sind Michael Baumgärtner, Dominique Bompoint, Damien Gros, Alex Kummer, René Longet und Olivier Fauqueux.
Martin StutzAlpiq: Schweizer Wurzeln – Engagement in Europa
Die Alpiq Holding AG ist seit ihrer Gründung 2009 eines der führenden Energiehandelsunternehmen und die grösste Energiedienstleisterin der Schweiz mit europäischer Ausrichtung. Der Konzern ist in der Schweiz und in Europa tätig und erwirtschaftete 2012 einen konsolidierten Jahresumsatz von rund 13 Milliarden Schweizer Franken. Alpiq ist in der Stromerzeugung, im Vertrieb und Handel sowie im Bereich Energieservice aktiv. Das Unternehmen ist für rund ein Drittel der Schweizer Stromversorgung verantwortlich.
Alpiq renforce sa structure financière
Pour l'exercice 2012 et avant effets exceptionnels, l'EBITDA d'Alpiq Holding SA (Groupe Alpiq) s'élève à 985 millions de CHF, l'EBIT à 520 millions de CHF et le résultat consolidé à 220 millions de CHF. Le résultat annuel est grevé par des dépréciations de valeur et des effets exceptionnels qui se montent à 1,306 milliard de CHF et se traduisent par une perte de 1,086 milliard de CHF pour le Groupe Alpiq. En novembre 2012 déjà, le Conseil d’administration et la Direction générale avaient décidé de mettre en œuvre des mesures supplémentaires. Aujourd'hui, l'une des mesures qu'annonce Alpiq porte sur un renforcement du capital sous la forme d'une dette subordonnée pour un montant de 800 millions à 1 milliard de CHF. Le dividende proposé à l'Assemblée générale est, comme l'année passée, de 2 CHF par action.
Le résultat opérationnel du Groupe Alpiq pour l'exercice 2012 est satisfaisant dans un contexte difficile. Toutefois, la nouvelle structure des prix et des marchés ainsi que l'échéance d'un contrat à long terme à forte marge et les désinvestissements réalisés pour réduire la dette ont provoqué, comme cela avait été annoncé, une baisse des recettes. La grande disponibilité des centrales, la commercialisation optimale des actifs dans le négoce d'électricité à court terme, les recettes supplémentaires provenant des prestations pour le réseau et les économies de coûts ont eu un effet positif sur le résultat.
Pour 2012, le Groupe Alpiq a enregistré un chiffre d'affaires de 12,7 milliards de CHF, ce qui correspond à un recul de 9,1 %. Avant effets exceptionnels, l'EBITDA s'est élevé à 985 millions de CHF (-18,5 %), l'EBIT à 520 millions de CHF (-17,5 %) et le bénéfice à 220 millions de CHF (-14,7 %).
Les corrections de valeur grèvent le résultat annuel Comme Alpiq l'avait déjà communiqué, les attentes en matière de prix et de marges ont dû être revues suite aux changements économiques et réglementaires, ce qui a conduit, en 2012, à des dépréciations de valeur et à des provisions. Celles-ci s'élèvent au total à 1,615 milliard de CHF, réparties comme suit: environ 800 millions de CHF concernent le domaine Production de l'énergie Suisse, environ 600 millions de CHF le domaine Production de l'énergie International et environ 200 millions de CHF le secteur des nouvelles énergies renouvelables. D'autres effets exceptionnels se sont traduits par une contribution positive au résultat à hauteur de 133 millions de CHF. Le solde négatif des dépréciations de valeur et des autres effets exceptionnels s'est ainsi élevé à 1,482 milliard de CHF avant impôts et à 1,306 milliard de CHF après impôts, de sorte que le Groupe Alpiq affiche une perte de 1,086 milliard de CHF pour l'exercice 2012.
Amélioration de la compétitivité grâce au programme de désinvestissements et de réduction des coûts Le programme de restructuration destiné à améliorer la compétitivité de l'entreprise et à réduire la dette a été appliqué de manière systématique. Jusqu'à la fin de l'année 2012, Alpiq a mené à terme ou signé des accords pour onze projets de désinvestissements. Le programme de désinvestis¬sements se poursuit également en 2013 et conduira, pour 2012/2013, à un apport de liquidité de 1,2 à 1,6 milliard de CHF au total. Pour le moment, Alpiq renonce à vendre les actifs qu'elle possède dans le domaine des nouvelles énergies renouvelables. Par ailleurs, en matière d'économies réalisées, la société a pris de l'avance sur son programme et réduira à partir de 2015, comme prévu, les coûts à raison de 100 millions de CHF supplémentaires par année.
Recentrage systématique sur les atouts A l'avenir, Alpiq se concentrera de manière plus systématique encore sur ses atouts grâce à son parc de centrales international flexible et diversifié, à sa position forte en Suisse, à son positionnement sur le marché international de l'électricité et à son leadership dans le négoce transfrontalier de l'électricité en Europe centrale et orientale. Alpiq tirera également parti des opportunités qui s'offrent à elle suite aux nouvelles donnes des marchés dans des domaines qui nécessitent moins de capitaux tels que l'efficacité énergétique et les prestations pour le réseau.
Mesures de renforcement du capital Afin de consolider sa structure financière, l'entreprise annonce des mesures de renforcement du capital sous la forme d'une dette subordonnée pour un montant total de 800 millions à 1 milliard de CHF. Les principaux actionnaires suisses d'Alpiq participeront à la transaction pour une somme pouvant aller jusqu'à 50 % du montant global.
Cette mesure consolide non seulement le bilan mais améliore également la flexibilité financière de l'entreprise pour mener à bien son repositionnement, réaliser les désinvestissements et assurer son refinancement.
Propositions à l'attention de l'Assemblée générale du 25 avril 2013 Comme l'année passée, le Conseil d'administration propose à l'Assemblée générale de procéder au versement d'un dividende de 2 CHF par action, provenant des réserves constituées par les apports en capital. Lors de l'Assemblée générale, Messieurs François Driesen, Daniel Mouchet, Patrick Pruvot, Gérard Roth, Alex Stebler et Stéphane Tortajada quitteront leur fonction d'administrateurs. Messieurs Michael Baumgärtner, Dominique Bompoint, Damien Gros, Alex Kummer, René Longet et Olivier Fauqueux seront proposés pour les remplacer au Conseil d’administration.
Martin StutzAlpiq: Des racines helvétiques – une présence en Europe
Depuis sa création en 2009, Alpiq Holding SA est, en Suisse, une des premières entreprises de négoce d'énergie et de services énergétiques à orientation européenne. Actif en Suisse et en Europe, le Groupe a réalisé en 2012 un chiffre d'affaires annuel consolidé d'environ 13 milliards de francs suisses. L’entreprise est active dans les domaines de la production, de la vente et du négoce d’énergie ainsi que dans celui des services énergétiques. Alpiq assure environ un tiers de l’approvisionnement en électricité sur le territoire suisse.
Alpiq rafforza la propria struttura finanziaria
Nell’esercizio 2012, Alpiq Holding AG (Gruppo Alpiq) ha conseguito un EBITDA prima degli effetti straordinari pari a 985 milioni di CHF, un EBIT di 520 milioni di CHF e un utile netto pari a 220 milioni di CHF. Sul risultato aziendale hanno inciso rettifiche di valore ed altri effetti straordinari per un totale di 1,306 miliardi di CHF, che hanno causato una perdita di 1,086 miliardi di CHF. A novembre 2012 il Consiglio di Amministrazione e la Direzione aziendale hanno deciso di implementare ulteriori misure. A tale proposito Alpiq annuncia oggi la realizzazione di misure volte al rafforzamento del proprio capitale, che si concretizzeranno sotto forma di un prestito subordinato compreso tra 800 milioni e un miliardo di CHF. Il Consiglio di Amministrazione intende proporre all’Assemblea generale il versamento di un dividendo invariato rispetto all’esercizio precedente pari a 2 CHF per azione.
Sebbene il contesto sia rimasto difficile anche durante l’esercizio 2012, il Gruppo Alpiq è riuscito a conseguire un risultato operativo soddisfacente. La mutata situazione di mercato e di prezzi, la conclusione di un significativo contratto di fornitura a lungo termine nonché il programma di disinvestimenti per la riduzione dell'indebitamento hanno portato alla riduzione dei ricavi. A influire positivamente sul risultato sono intervenuti l'elevata disponibilità delle centrali, l'ottimizzazione a corto termine degli asset, i ricavi supplementari prodotti dai servizi di rete e il risparmio di costi.
Nel 2012 il Gruppo Alpiq ha registrato un fatturato pari a 12,7 miliardi di CHF, corrispondente ad una diminuzione del 9,1 per cento rispetto al 2011. Prima degli effetti straordinari l’EBITDA è stato di 985 milioni di CHF (-18,5 %), l’EBIT di 520 milioni di CHF (-17,5 %) e l’utile pari a 220 milioni di CHF (-14,7 %).
Rettifiche di valore gravano sul risultato Come sottolineato in precedenza, a causa dei cambiamenti avvenuti nell'ambito economico e normativo è stato necessario adeguare le aspettative relative a prezzi e margini. Nel 2012 ciò ha generato rettifiche di valore e accantonamenti per un totale di 1,615 miliardi di CHF. Di questi, circa 800 milioni hanno pesato sul settore Produzione di energia Svizzera, circa 600 milioni sul settore Produzione di energia Internazionale e circa 200 milioni sul settore delle nuove energie rinnovabili. Da altri effetti straordinari è risultato invece un contributo positivo di 133 milioni di CHF. Il saldo negativo derivante da rettifiche di valore ed altri effetti straordinari si è attestato a 1,482 miliardi di CHF prima delle imposte e a 1,306 miliardi di CHF dopo le imposte. Nel 2012 ciò ha causato al Gruppo una perdita pari a 1,086 miliardi di CHF.
Programma di disinvestimento e riduzione costi per favorire il livello competitivo Il programma di ristrutturazione a favore di una migliore competitività e della riduzione dell'indebitamento è stato attuato come previsto. Relativamente ai disinvestimenti, Alpiq a fine 2012 ha concluso 11 progetti e sottoscritto altrettanti accordi. Il programma di disinvestimento proseguirà anche nel 2013 producendo nel periodo 2012/13 un flusso finanziario pari a 1,2 – 1,6 miliardi di CHF. Alpiq ha deciso di rinunciare alla vendita di asset nel settore delle nuove energie rinnovabili. Per quanto concerne il programma di riduzione costi, Alpiq ha superato le proprie aspettative e, come annunciato, a partire dal 2015 sarà in grado di ridurre ulteriormente i costi di 100 milioni di CHF all’anno.
Massima focalizzazione sul core business Alpiq si concentrerà sempre di più sul proprio core business basato sul suo flessibile e diversificato parco centrali internazionale, il suo solido ruolo rappresentato in Svizzera, la buona posizione sul mercato dell’energia internazionale nonché la leadership nel commercio transfrontaliero dell’energia elettrica in Europa Centrale e dell’Est. Alpiq sfrutterà inoltre le opportunità di mercato che si presenteranno da attività meno "capital intensive" come quelle dell’efficienza energetica e dei servizi di rete.
Misure per rafforzare il capitale Per il consolidamento della propria struttura finanziaria il Gruppo ha previsto misure volte al rafforzamento del capitale, che si concretizzeranno sotto forma di un prestito subordinato compreso tra 800 milioni e un miliardo di CHF. I principali azionisti svizzeri di Alpiq contribuiranno alla transazione con un importo fino a un massimo del 50 percento.
Oltre che a rafforzare il bilancio, questa iniziativa sarà in grado di accrescere la flessibilità finanziaria del Gruppo in termini di riposizionamento, di attuazione dei disinvestimenti nonché di rifinanziamento.
Richieste per l’Assemblea generale del 25 aprile 2013 Come l’anno scorso, il Consiglio di Amministrazione proporrà all’Assemblea generale il pagamento di un dividendo pari a 2 CHF per azione da prelevare dalla riserva di capitale. In occasione dell’Assemblea generale lasceranno il Consiglio di Amministrazione François Driesen, Daniel Mouchet, Patrick Pruvot, Gérard Roth, Dott. Alex Stebler e Stéphane Tortajada. Al loro posto verranno proposti, come nuovi consiglieri Michael Baumgärtner, Dominique Bompoint, Damien Gros, Alex Kummer, René Longet e Olivier Fauqueux.
Martin StutzAlpiq: radicata in Svizzera e impegnata in Europa
Costituito nel 2009, Alpiq Holding SA è uno dei principali operatori svizzeri di energia elettrica e fornitore di servizi energetici dotato di orientamento europeo. Il Gruppo opera in Svizzera e in Europa e nel 2012 ha conseguito un fatturato consolidato di circa 13 miliardi di franchi svizzeri. Alpiq è attiva a livello di produzione, vendita e commercio di energia elettrica nonché di servizi energetici. L’impresa è responsabile per circa un terzo dell’approvvigionamento d’elettricità in Svizzera.
Alpiq strengthens its financial structure
Before exceptional items, Alpiq Holding Ltd. (Alpiq Group) recorded EBITDA of CHF 985 million, EBIT of CHF 520 million and a profit of CHF 220 million for the 2012 financial year. The financial statements contain charges totalling CHF 1.306 billion for impairment losses and exceptional items, resulting in a loss for the Alpiq Group of CHF 1.086 billion. The Board of Directors and Executive Board decided back in November 2012 to implement further corrective measures. As part of this move, Alpiq today announced measures to increase capital in the form of a subordinated loan of between CHF 800 million and CHF 1.0 billion. As in 2011, a dividend of CHF 2 per share will be proposed to the Annual General Meeting.
The Alpiq Group posted a satisfactory operating result given the ongoing difficult environment in fiscal 2012. Nevertheless, as previously announced, changes in market conditions and pricing coupled with the expiry of a high-margin long-term contract and divestments made to reduce debt have led to a decline in earnings. The high availability of Alpiq’s power plants, successful marketing of assets in the short-term electricity trading business, additional income from grid services and cost savings had a positive impact on the results.
In 2012 the Alpiq Group generated revenue of CHF 12.7 billion, corresponding to a year-on-year reduction of 9.1 %. EBITDA before exceptional items amounted to CHF 985 million (-18.5 %), with EBIT ending the year at CHF 520 million (-17.5 %) and profit at CHF 220 million (-14.7 %).
Annual results weighed down by impairment charges As communicated earlier, economic and regulatory changes necessitated an adjustment to expectations of price and margin trends, resulting in the recognition of impairments and provisions totalling CHF 1.615 billion for 2012.
Of this amount, some CHF 800 million is related to power generation activities in Switzerland, around CHF 600 million to international power generation activities, and around CHF 200 million to new renewable energies. Additional exceptional items made a positive contribution of CHF 133 million to the results. This reduced the negative result due to impairment charges and other exceptional items to CHF 1.482 billion before tax and CHF 1.306 billion after tax, resulting in a full-year loss of CHF 1.086 billion for the Alpiq Group.
Improvement in competitiveness due to divestments and cost-reduction programme The restructuring programme to increase competitiveness and reduce debt was consistently implemented. In terms of divestment, Alpiq had completed 11 divestment projects or signed related agreements by the end of 2012. The divestment programme will continue to be pursued in 2013 and will result in an overall inflow of CHF 1.2 - 1.6 billion for 2012/2013. Alpiq has currently opted not to sell assets in the new renewable energies field. Alpiq is ahead of schedule with its cost-reduction targets and, as announced, aims to reduce its annual costs by a further CHF 100 million as from 2015.
Consistent concentration on core strengths In future Alpiq will concentrate more consistently on its core strengths: a flexible, diversified power plant portfolio, a strong presence on the Swiss market, a good market position in the international electricity business, and a leading position in cross-border trading in Central and Eastern Europe.
Alpiq also intends to exploit the opportunities provided by the changed market situation in less capital-intensive areas such as energy efficiency and grid services.
Measures to reinforce capital structure In order to consolidate its financial structure, the company has announced measures to strengthen its capital base in the form of a subordinated loan of between CHF 800 million and CHF 1.0 billion. Alpiq’s Swiss shareholders will participate in the transaction by contributing up to 50% of the total loan amount.
In addition to strengthening the balance sheet, this measure will also increase the company's financial flexibility in terms of repositioning, divestments and refinancing.
Proposals to the Annual General Meeting on 25 April 2013 The Board of Directors proposes an unchanged dividend of CHF 2 per share from the capital contribution reserves. At the Annual General Meeting, François Driesen, Daniel Mouchet, Patrick Pruvot, Gérard Roth, Dr. Alex Stebler and Stéphane Tortajada will step down from the Board of Directors and Michael Baumgärtner, Dominique Bompoint, Damien Gros, Alex Kummer, René Longet and Olivier Fauqueux will be proposed for election to the Board.
Martin StutzAlpiq: Roots in Switzerland – active in Europe
Since its foundation in 2009, Alpiq Holding Ltd. has been one of the leading energy traders and service providers in Switzerland with European reach. The Group is active in Switzerland and Europe and in 2012 generated consolidated annual revenue of around CHF 13 billion. Alpiq specialises in electricity generation, sales and trading, as well as energy services, and is responsible for around one-third of Switzerland's electricity supplies.