BKW Jahresmedienkonferenz 2013: Solide Geschäftsentwicklung trotz schwieriger Marktverhältnisse – BKW gut gerüstet für die Zukunft Donnerstag, 21. März 2013 - 07:05
Solide Geschäftsentwicklung trotz schwieriger Marktverhältnisse – BKW gut gerüstet für die Zukunft
Solide Geschäftsentwicklung trotz schwieriger Marktverhältnisse – BKW gut gerüstet für die Zukunft
Die BKW-Gruppe hat in einem anspruchsvollen wirtschaftlichen und regulatorischen Umfeld im vergangenen Geschäftsjahr ein solides operatives Betriebsergebnis erwirtschaftet. Zu dieser positiven Entwicklung trugen sowohl das Energie- als auch das Netzgeschäft bei. Prägend für das Ergebnis waren die gesteigerte Produktion bei den Kernkraftwerken und den erneuerbaren Energien, die gute Ertragsentwicklung bei den Netzen sowie positive Effekte aus dem eingeleiteten Kostensenkungs- und Effizienzsteigerungsprogramm. Das Ergebnis ist jedoch auch beeinflusst von einem rückläufigen Stromabsatz, anhaltend tiefen Marktpreisen und den Sonderrückstellungen für Energiebeschaffungsverträge. Das operative Betriebsergebnis EBITDA konnte um 272.6 Mio. CHF auf 410.7 Mio. CHF gesteigert werden. Die Entwicklung auf den internationalen Finanzmärkten wirkte sich positiv auf das Finanzergebnis und entsprechend auch auf den Reingewinn aus. Dieser beträgt 134.6 Mio. CHF. Mit Blick auf die Herausforderungen der Zukunft hat die BKW-Gruppe eine auf die neue Strategie „BKW 2030“ abgestimmte Anpassung ihrer Organisationsstruktur eingeleitet.
Konsolidierte Gesamtleistung leicht gesteigert Die BKW-Gruppe steigerte im Geschäftsjahr 2012 die konsolidierte Gesamtleistung um 8.6% auf 2'860.4 Mio. CHF, wobei der Stromabsatz um 3.3% auf 20'040 GWh zurückging. Der Nettoumsatz mit externen Kunden erhöhte sich bei den Geschäftssegmenten Energie International und Handel sowie Netze, während er bei Energie Schweiz leicht rückläufig war. Die BKW-Gruppe produzierte 2012 insgesamt 10'811 GWh Strom, 946 GWh mehr als im Vorjahr (9'865 GWh). Hauptgründe dafür waren die höheren Zuflüsse bei den Wasserkraftwerken (+557 GWh), die hohe Verfügbarkeit der Kernkraftwerke (+396 GWh) und die beachtliche Erzeugung der neuen erneuerbaren Energien (+221 GWh). Erfreulich war die Produktion des Kernkraftwerks Mühleberg (KKM), das im vergangenen Jahr mit brutto 3'117 GWh das beste Ergebnis seit der Inbetriebnahme erzielte. Nach wie vor von der schwierigen Konjunkturlage geprägt war dagegen die Erzeugung der thermischen Kraftwerke in Italien (-228 GWh).
Anspruchsvolles Vertriebsgeschäft - Umsatzsteigerung bei den Netzen Beim Geschäftssegment Energie Schweiz reduzierte sich die Gesamtleistung um 4.2% auf 2'167.9 Mio. CHF. Das Vertriebsgeschäft verzeichnete eine mengenbedingte Abnahme auf 7'465 GWh. Diese Entwicklung ist auf die Verringerung des Vertriebsgeschäfts mit Vertriebspartnern, insbesondere ausserhalb des BKW-Versorgungsgebiets, zurückzuführen. Das Geschäftssegment Energie International und Handel erzielte eine Gesamtleistung von 2'203.4 Mio. CHF und damit eine Steigerung von 6.3% gegenüber dem Vorjahr. Die Handelsabgabe blieb mit einen Wachstum von 0.5% stabil und betrug 10'384 GWh (10'332 GWh). Der Nettoumsatz mit externen Kunden erhöhte sich dabei um 22.5% auf 1'402.6 Mio. CHF. Die Entwicklung wurde negativ geprägt durch die tiefen Energiepreise, den starken Schweizer Franken sowie die tiefe Differenz zwischen Peak- und Offpeak-Preisen. Positiv wirkte sich dagegen die Steigerung der Windkraftproduktion aus. Das Geschäftssegment Netze verbesserte die Gesamtleistung um 2.2% auf 700.7 Mio. CHF. Beim Nettoumsatz mit externen Kunden wurde eine Steigerung von 26.7% auf 231.7 Mio. CHF erzielt. Den grössten Anteil erbringt dabei der Bereich Bau-/Ingenieurleistungen und Elektroinstallationsgeschäft, der sich positiv entwickelte.
Gesteigertes bereinigtes Betriebsergebnis und solide Kapitalsituation Das um die Sonderrückstellungen bereinigte Betriebsergebnis vor Abschreibungen und Wertminderungen (EBITDA) nahm um 25.1% auf 522.9 Mio. CHF zu. Der Abschreibungs-aufwand hat sich gegenüber dem Vorjahr nur geringfügig verändert. Das EBIT von 333.6 Mio. CHF erhöhte sich um 101.6 Mio. CHF gegenüber dem bereinigten Vorjahreswert. Geprägt von der positiven Entwicklung an den Finanzmärkten verbesserte sich das Finanzergebnis im Berichtsjahr gegenüber dem Vorjahr um 39.2 Mio. CHF auf -49.1 Mio. CHF. Der grösste Einflussfaktor stammt von den Aktienerträgen auf den zu Marktwerten bilanzierten Wertschriften im Stilllegungs- und Entsorgungsfonds. Die Eigenkapitalsituation der BKW-Gruppe blieb mit einer Eigenkapitalquote von 36.5% unverändert stabil. Auch die Finanzierungssituation der BKW präsentiert sich solid. Die erste Refinanzierung der ausstehenden Anleihen ist erst im 2018 fällig.
Belastende Sonderrückstellungen Die im Rahmen der Abschlussarbeiten durchgeführten Werthaltigkeitsprüfungen der Produktionsanlagen führten zu einem Korrekturbedarf von insgesamt -112.2 Mio. CHF. Betroffen von diesen Rückstellungen sind vor allem neue Produktionsanlagen: das Wasserkraftwerk in Hagneck sowie die Gaskraftwerke in Livorno Ferraris und Tamarete. Für das Kohlekraftwerk in Wilhelmshaven konnte eine leichte Auflösung der im Vorjahr vorgenommenen Rückstellungen vorgenommen werden. Weiter wurde für den Strombezug aus dem Kernkraftwerk Fessenheim eine Rückstellung notwendig. Bereinigt um diese Sonderbelastungen betrug das EBITDA 522.9 Mio. CHF, 25.1% mehr als das bereinigte EBITDA im Vorjahr. Nach Steuern ergibt sich aus den Sonderbelastungen ein Nettoeffekt von 70.0 Mio. CHF auf das Jahresergebnis und ein bereinigter Reingewinn von 204.6 Mio. CHF (+66.6% gegenüber dem bereinigten Vorjahreswert).
Ausbau der Produktionskapazitäten, Nutzen neuer Marktopportunitäten und An-passung der Organisationsstruktur Im Berichtsjahr wurde mit Blick auf die Stärkung der künftigen Marktposition der BKW-Gruppe und vor dem Hintergrund der Energiepolitik des Bundesrates die Umsetzung der neuen Strategie "BKW 2030" eingeleitet. In diesem Zusammenhang wurden im Inland verschiedene Hydro-Projekte vorangetrieben und im Ausland mehrere Kraftwerksanlagen im Bereich der neuen erneuerbaren Energien erworben. Die Investitionen in die Wasserkraft und Windenergie werden auch künftig sowohl in der Schweiz als auch im angrenzenden Ausland im Fokus bleiben. Das aufgrund der veränderten regulatorischen Rahmenbedingungen und der schwierigen Marktverhältnisse initiierte konzernweite Produktivitätssteigerungs- und Kostensenkungsprogramm wurde im Berichtsjahr ebenfalls weitergeführt und ist auf Kurs. 2012 wurden insgesamt rund 50 Mio. CHF eingespart, 180 der angekündigten 250 Stellen wurden, mehrheitlich durch die Nichtwiederbesetzung von Stellen bei Vakanzen und aufgrund der Fluktuation, abgebaut. Bis 2015 sollen, wie vorgesehen, 95 Mio. CHF Kosteneinsparungen resultieren. Dank ihrer vertikalen Integration wird die BKW die Chance eines sich rasch verändernden Marktumfeldes nutzen können. Neben dem klassischen Energieversorgungsgeschäft werden sich für die BKW als Anbieterin von Dienstleistungen neue Geschäftsopportunitäten eröffnen, dies nicht zuletzt aufgrund der komplexer werdenden Situation wegen der zunehmenden Dezentralisierung der Produktion aus erneuerbaren Energien und den steigenden Anforderungen an die Energieeffizienz. Unter den Begriffen Smart Grid, Smart Metering oder Smart Home wird die BKW die Möglichkeit haben, ihr Netz und das damit zusammenhängende Installations- sowie Netzgeschäft weiterzuentwickeln und innovative Lösungen anzubieten. Um den Anforderungen der neuen Marktverhältnisse erfolgreich und flexibel gerecht zu werden, hat die BKW-Gruppe eine auf die neue Strategie "BKW 2030" abgestimmte Anpassung ihrer Organisationsstruktur eingeleitet.
Ausblick Die BKW erwartet für das laufende Geschäftsjahr ein unverändert anspruchsvolles Marktumfeld mit anhaltend tiefen Energiepreisen und Margendruck auf den internationalen Märkten. Diese Faktoren zusammen mit den regulatorischen Vorgaben und einem weiterhin starken Schweizer Franken werden das operative Ergebnis auch im Geschäftsjahr 2013 prägen. Dagegen werden die Effizienzsteigerungen aus den eingeleiteten Kostensenkungsmassnahmen ihren positiven Einfluss entfalten. Unter Berücksichtigung all dieser Faktoren erwartet die BKW ein operatives Betriebsergebnis vor Abschreibungen und Wertminderungen (EBITDA) und einen Reingewinn, der sich im Rahmen des ausgewiesenen Werts des Geschäftsjahres 2012 bewegen wird.
Generalversammlung 2013 Der Verwaltungsrat beantragt der Generalversammlung vom 17. Mai 2013 eine Dividende von 1.20 CHF pro Aktie. Die Dividendenauszahlung erfolgt am 27. Mai 2013. Das Halbjahresergebnis wird am 12. September 2013 veröffentlicht.
Jahres- und Finanzbericht 2012 stehen zum Download bereit unter: www.bkw-fmb.ch/jahresbericht12 www.bkw-fmb.ch/finanzbericht12 www.bkw-fmb.ch/fakten12
Die in diesem Text geäusserten Erwartungen und vorausschauenden Aussagen beruhen auf Annahmen und sind Risiken und Unsicherheiten unterworfen. Die tatsächlichen Ergebnisse können von den in diesem Text geäusserten Erwartungen und vorausschauenden Aussagen abweichen. Dieser Text erscheint in deutscher, französischer, englischer und italienischer Sprache. Massgebend ist die deutsche Version.
Un résultat solide malgré des conditions de marché difficiles – BKW bien préparée pour l'avenir
Un résultat solide malgré des conditions de marché difficiles – BKW bien préparée pour l'avenir
Au cours de l'exercice écoulé, le groupe BKW a réalisé un résultat d'exploitation solide dans un contexte économique et régulatoire exigeant. Les activités liées à l'énergie et au réseau ont contribué à cette évolution positive. Le résultat a été marqué par une augmentation de la production issue des centrales nucléaires et des énergies renouvelables, par l'évolution positive des recettes issues des réseaux ainsi que par les effets positifs du programme de réduction des coûts et d'accroissement de l'efficacité mis en place. Il a toutefois également été grevé par le recul des ventes d'électricité, par la faiblesse des prix du marché et par des provisions exceptionnelles pour contrats d'acquisition d'énergie. Le résultat d'exploitation avant amortissements et dépréciations (EBITDA) a progressé de 272,6 millions de CHF pour atteindre 410,7 millions de CHF. L'évolution des marchés financiers internationaux a par ailleurs eu des répercussions positives sur le résultat financier et sur le bénéfice net, qui s'inscrit à 134,6 millions de CHF. En vue des défis à venir et sur la base de sa nouvelle stratégie «BKW 2030», le groupe BKW procède à une modification de sa structure organisationnelle.
Prestation globale consolidée en légère hausse La prestation globale consolidée du groupe BKW a progressé de 8,6% durant l'exercice 2012, pour atteindre 2860,4 millions de CHF, malgré le léger recul de 3,3% enregistré par les ventes d'électricité, qui passent à 20 040 GWh. Le chiffre d'affaires net réalisé avec les clients externes a augmenté dans les secteurs d'activité Energie International et commerce et Réseaux et reculé légèrement dans le secteur Energie Suisse. En 2012, le groupe BKW a produit 10 811 gigawattheures (GWh) d'électricité, soit 946 GWh de plus que l'année précédente (9865 GWh). Cette évolution tient principalement à la production plus élevée des centrales hydroélectriques (+557 GWh), à la grande disponibilité des centrales nucléaires (+396 GWh) et à la hausse de la production issue des nouvelles énergies renouvelables (+221 GWh). Les chiffres de production de la centrale nucléaire de Mühleberg sont particulièrement réjouissants: avec 3117 GWh bruts en 2012, la centrale a enregistré son meilleur résultat depuis sa mise en exploitation. La production des centrales thermiques italiennes a en revanche continué de pâtir de la conjoncture difficile et s'inscrit en recul (-228 GWh).
Léger recul des ventes - Hausse du chiffre d'affaires Réseaux Le secteur d'activité Energie Suisse a vu sa prestation globale baisser de 4,2%, ce qui porte ce dernier à 2167,9 millions de CHF. L'activité de vente a enregistré un recul du volume des ventes qui atteint 7465 GWh, soit une baisse de 8,0% du chiffre d'affaires, qui s'établit à 1081,9 millions de CHF. Cette évolution s'explique par le recul des activités commerciales avec les partenaires distributeurs, en particulier ceux situés en dehors de la zone d'approvisionnement de BKW.
La prestation globale du secteur d'activité Energie International et commerce s'établit à 2203,4 millions de CHF, soit une hausse de 6,3% par rapport à l'exercice précédent. Le négoce est demeuré stable, affichant une croissance de 0,5% et s'élevant à 10 384 GWh (contre 10 332 GWh en 2011). Le chiffre d'affaires net réalisé avec les clients externes a pour sa part progressé de 22,5% pour atteindre 1402,6 millions de CHF. L'évolution a été influencée négativement par la faiblesse des prix de l'énergie, la force du franc et la baisse de l'écart entre les prix peak et off-peak. L'augmentation de la production éolienne a en revanche eu un effet positif. Le secteur d'activité Réseaux affiche une prestation globale de 700,7 millions de CHF, en hausse de 2,2%. Le chiffre d'affaires net réalisé avec les clients externes a enregistré une progression de 26,7% pour s'établir à 231,7 millions de CHF. Ce dernier a en grande partie été généré par le domaine des prestations de construction/ingénierie et des activités liées aux installations électriques, qui a connu une forte progression.
Hausse du résultat d'exploitation corrigé et solidité de la situation de capital Le résultat d'exploitation corrigé avant amortissements et dépréciations (EBITDA) corrigé des provisions exceptionnelles a enregistré une hausse de 25,1% pour s'inscrire à 522,9 millions de CHF. Les charges d'amortissement n'ont que faiblement évolué par rapport à l'exercice précédent. Le résultat d'exploitation corrigé (EBIT) atteint 333,6 millions de CHF, soit une augmentation de 101,6 millions de CHF par rapport à 2011. L'évolution positive des marchés financiers a conduit à une amélioration du résultat financier au cours de l'exercice sous revue, qui a progressé de 39,2 millions de CHF par rapport à l'exercice précédent, s'établissant à -49,1 millions de CHF, principalement grâce au rendement des actions inscrites au bilan à leur valeur de marché et détenues par le Fonds pour la désaffectation d'installations nucléaires et par le Fonds de gestion des déchets radioactifs. Les fonds propres du groupe BKW restent stables avec une part des fonds propres à 36,5%. La situation financière de BKW est solide. Le premier refinancement des emprunts en cours n'est pas dû avant 2018.
Un résultat grevé par des provisions exceptionnelles Le contrôle de la valeur effective des installations de production effectué dans le cadre des opérations de clôture a conduit à une correction de valeur de -112,2 millions de CHF. Ces charges exceptionnelles concernent principalement de nouvelles installations de production: la centrale hydroélectrique de Hagneck et les centrales à gaz de Livorno Ferraris et de Tamarete. Pour la centrale à charbon de Wilhelmshaven, une légère disso-lution des provisions réalisées l'an dernier a pu être effectuée. Le prélèvement d'électricité issu de la centrale nucléaire de Fessenheim a également fait l'objet d'une correction. Corrigé de ces charges exceptionnelles, l'EBITDA s'élève à 522,9 millions de CHF (25,1% de plus que l'exercice précédent). Après impôts, ces charges exceptionnelles ont un effet net de 70,0 millions de CHF sur le résultat annuel. Le bénéfice net corrigé s'inscrit à 204,6 millions de CHF (+ 66,6% par rapport à la l'exercice précédent).
Renforcement des capacités de production, utilisation des nouvelles opportunités de marché et modification de la structure organisationnelle Lors de l'exercice sous revue, dans le cadre de la politique énergétique du Conseil fédéral, la nouvelle stratégie «BKW 2030» a été mise en œuvre en vue de renforcer la position de marché du groupe BKW. Dans ce contexte, BKW poursuit différents projets hydrauliques en Suisse et a acquis à l'étranger plusieurs centrales dans le domaine des nouvelles énergies renouvelables. A l'avenir, BKW continuera de se concentrer sur les investissements dans le domaine de l'hydraulique et de l'éolien en Suisse comme dans les pays voisins. Le programme d'augmentation de la productivité et de réduction des coûts mis en place du fait des changements des conditions-cadres régulatoires et des conditions de marché exigeantes a également été poursuivi en 2012 et est en bonne voie. En 2012, ce programme a permis d'économiser environ 50 millions de CHF; 180 postes ont été supprimés sur les 250 suppressions annoncées, en majeure partie via le non-pourvoiement des postes vacants et les fluctuations naturelles. D'ici 2015, une réduction des coûts de 95 millions de CHF devrait être obtenue. Grâce à son modèle d'intégration verticale, BKW pourra utiliser les opportunités offertes par un marché en mutation rapide. Outre l'approvisionnement classique en énergie, BKW souhaite développer de nouveaux domaines d'activité en tant que prestataire de services, afin notamment de répondre à la situation de plus en plus complexe engendrée par la décentralisation accrue de la production renouvelable et par les exigences croissantes en matière d'efficacité énergétique. Grâce aux concepts de smart grid, smart metering et smart home, BKW aura la possibilité de développer son réseau ainsi que ses activités liées aux installations et au réseau, et de proposer des solutions innovantes. Afin de pouvoir répondre de manière flexible aux nouvelles exigences du marché, le groupe BKW procède, sur la base de sa nouvelle stratégie «BKW 2030», à une modification de sa structure organisationnelle.
Perspectives Pour l'exercice en cours, BKW table sur la persistance d'un contexte de marché exigeant, de prix de l'énergie bas et d'une pression sur les marges à l'international. Conjuguée à l'influence des normes régulatoires et à un franc toujours fort, cette situation déterminera également le résultat opérationnel de l'exercice 2013. En revanche, les gains d'efficacité attendus des mesures de réduction des coûts mises en place devraient déployer leurs effets positifs. Au vu de tous ces facteurs, BKW prévoit pour 2013 un résultat d'exploitation opérationnel avant amortissements et dépréciations (EBITDA) et un bénéfice net du même ordre que les chiffres présentés pour l'exercice 2012.
Assemblée générale 2013 Le conseil d'administration propose à l'assemblée générale du 17 mai 2013 de verser un dividende de 1,20 CHF par action. Les dividendes seront versés le 27 mai 2013. Le résultat intermédiaire sera publié le 12 septembre 2013.
Le rapport annuel et le rapport financier 2012 peuvent être téléchargés aux adresses suivantes: www.bkw-fmb.ch/rapportannuel12 www.bkw-fmb.ch/rapportfinancier12 www.bkw-fmb.ch/reperes12
Le présent texte contient des déclarations prospectives basées sur nos attentes actuelles ainsi que sur diverses estimations. Ces informations impliquent des risques et des incerti-tudes difficilement prévisibles et pourraient donc différer des résultats réels. Le présent texte est publié en allemand, français, anglais et italien, la version allemande faisant foi.
Solid business performance despite difficult market conditions – BKW well-equipped for the future
Solid business performance despite difficult market conditions – BKW well-equipped for the future
The BKW Group recorded a solid operating profit in 2012 despite the challenging economic and regulatory environment. Both the energy and grid businesses contributed to this positive development, which was supported by higher production volumes from nuclear power plants and renewable energies, the good trend in revenue at Networks, and positive effects from the programme of measures introduced to cut costs and improve efficiency. However, the result was also affected by a fall in electricity sales, persistently low market prices and special provisions for energy procurement contracts. Operating profit before depreciation, amortisation and impairment (EBITDA) grew by CHF 272.6 million to CHF 410.7 million. The trend on international financial markets also had a positive impact on the financial result and thus on net profit, which closed the year at CHF 134.6 million. The BKW Group is adjusting its organisational structure in line with the new BKW 2030 strategy, with a view to tackling the challenges ahead.
Slight increase in consolidated operating revenue In 2012 the BKW Group grew consolidated operating revenue by 8.6% to CHF 2,860.4 million despite a 3.3% decline in electricity sales to 20,040 GWh. Net sales to external customers rose in the Energy International and Trading business divisions as well as in Networks, while Energy Switzerland saw a slight fall in sales. In 2012 the BKW Group generated 10,811 GWh of electricity, corresponding to an increase of 946 GWh compared to the previous year (9,865 GWh). This was mainly due to increased feed-ins from hydroelectric power plants (+557 GWh), the high availability of nuclear power plants (+396 GWh) and the sizeable share of electricity generated by new renewable energies (+221 GWh). Another positive factor was the gross volume of 3,117 GWh produced by Mühleberg nuclear power plant (KKM): its best result since going into operation. By contrast, the electricity generated by thermal power plants in Italy remained dampened by the difficult economic situation (-228 GWh).
Challenging sales business - increase in revenue at Networks Energy Switzerland saw total operating revenue drop by 4.2% to CHF 2,167.9 million, with sales down by 8.0% to CHF 1,801.9 million as a result of a decline in volume to 7,465 GWh. This development is attributable to the reduction in business with sales partners, particularly outside BKW's supply region.
Energy International and Trading recorded total operating revenue of CHF 2,203.4 million, corresponding to an increase of 6.3% versus the prior year. The volume of electricity traded remained stable, growing by 0.5% to 10,384 GWh (10,332 GWh). Net sales to external customers grew by 22.5% to CHF 1,402.6 million. The result was negatively impacted by low energy prices, the strong Swiss franc and a narrower difference between peak and off-peak prices. Conversely, the increase in wind power production had a positive effect. The Networks segment improved total operating revenue by 2.2% to CHF 700.7 million. Net sales to external customers rose by 26.7% to CHF 231.7 million. The bulk of this revenue is accounted for by growth in construction and engineering services and the electrical installation business.
Higher adjusted operating profit and solid capital situation Adjusted to account for special provisions, operating profit before depreciation, amortisation and impairment (EBITDA) was up 25.1% at CHF 523.0 million. There was only a slight change in depreciation expenses versus the previous year. At CHF 333.6 million, EBIT was CHF 101.6 million higher than the adjusted prior-year figure. Buoyed by the positive trend on financial markets, the financial result climbed by CHF 39.2 million to CHF -49.1 million, chiefly driven by the return on shares in the decommissioning and disposal funds, which are measured at fair value. The BKW Group's equity situation remained stable, with an equity ratio of 36.5%. BKW's financial situation is also solid. The first refinancing of outstanding bonds is due only in 2018.
Charges for special provisions The impairment tests performed on production facilities when preparing the year-end financial statements resulted in the need for a correction totalling CHF -112.2 million. These provisions primarily affect new production plants, namely the Hagneck hydroelectric power plant and the gas-fired power plants in Livorno Ferraris and Tamarete. A slight reversal was made to the provisions formed in 2011 for the coal-fired power plant in Wilhelmshaven. A provision also had to be formed for electricity purchases from Fessenheim nuclear power plant. Adjusted for these special charges, EBITDA amounted to CHF 522.9 million, corresponding to an increase of 25.1% versus the adjusted prior-year figure. After tax, the net effect of the special charges on the annual result is CHF 70.0 million, with an adjusted net profit of CHF 204.6 million (+66.6% compared with the adjusted prior-year figure).
Expansion of production capacities, exploitation of market opportunities, and adjustment to organisational structure In the year under review the BKW Group began implementing its new "BKW 2030" strategy with a view to strengthening the Group's market position and to take account of the Federal Council's energy policy. In this context, various hydro power projects in Switzerland were driven forward and several new renewable energy facilities were acquired abroad. Future investments in hydro and wind power will continue to focus on facilities in Switzerland and neighbouring countries. In the year under review the Group-wide programme of cost-cutting and productivity enhancement measures, launched to address the changed regulatory framework and difficult market conditions, was further pursued and is on track. Savings of around CHF 50 million were achieved in 2012. Of the 250 jobs to be shed, 180 have already been cut, primarily by not filling vacancies and through natural fluctuation. This will result in targeted cost savings of CHF 95 million by 2015. Thanks to its vertical integration, BKW is in a position to exploit the opportunities afforded by a rapidly changing market environment. Besides the classical energy supply business, new business opportunities will open up for BKW as a service provider, not least due to the increasingly complex situation caused by the growth in decentralised production from renewable energies and the rise in demand for energy efficiency. With its smart grid, smart metering and smart home offerings, BKW will be in a position to further develop its grid and the related installation and grid business, and to offer innovative solutions. To address the challenges of the new market conditions successfully, the BKW Group is adjusting its organisational structure in line with the new BKW 2030 strategy.
Outlook BKW does not expect any change in the challenging market environment in the current financial year, with energy prices set to remain low and sustained pressure on margins in the international markets. These factors, coupled with regulatory requirements and a persistently strong Swiss franc, will also affect the operating result for 2013. Nevertheless, the efficiency enhancements resulting from the cost-cutting measures will also have a positive impact. Taking all these factors into account, BKW expects to end 2013 with operating profit before depreciation and impairment (EBITDA) and net profit on a par with the figures reported for 2012.
2013 Annual General Meeting The Board of Directors will propose a dividend of CHF 1.20 per share to the Annual General Meeting on 17 May 2013. The dividend will be paid out on 27 May 2013. The interim results will be presented on 12 September 2013.
The 2012 Annual Report and Financial Report can be downloaded from:
www.bkw-fmb.ch/annualreport12 www.bkw-fmb.ch/financialreport12 www.bkw-fmb.ch/facts12
The statements contained in this press release constitute expectations and forward-looking statements. Because these statements are subject to risks and uncertainties, actual future results may differ materially from those expressed or implied by the expectations and statements. This media release is issued in German, French, English and Italian. The German version is authoritative.
Buon andamento degli affari nonostante la difficile situazione di mercato – BKW pronta per affrontare il futuro
Buon andamento degli affari nonostante la difficile situazione di mercato – BKW pronta per affrontare il futuro
Nello scorso esercizio, nonostante le difficoltà che hanno connotato il contesto economico e normativo, il Gruppo BKW ha realizzato un buon margine operativo registrando un trend positivo cui hanno contribuito sia il settore Energia sia il settore Reti. A questo risultato si è giunti grazie all’incremento di produzione delle centrali nucleari e da fonti rinnovabili, al buon andamento degli utili per quanto concerne le Reti nonché agli effetti positivi scaturiti dall’avvio del programma di riduzione dei costi e di incremento dell’efficienza. Su di esso, tuttavia, hanno influito anche il calo delle vendite di elettricità, i prezzi di mercato che hanno continuato a mantenersi bassi e gli accantonamenti straordinari per contratti di acquisto di energia. Il margine operativo EBITDA è aumentato di 272,6 mln di CHF salendo a quota 410,7 mln di CHF. L’andamento dei mercati finanziari internazionali ha influito positivamente sul risultato finanziario e, di conseguenza, anche sull’utile netto, pari a 134,6 mln di CHF. Per prepararsi ad affrontare le sfide del futuro, il Gruppo BKW ha modificato la propria struttura organizzativa allineandola alla nuova strategia “BKW 2030”.
Lieve incremento del volume d'affari consolidato Nell'esercizio 2012 il volume d'affari consolidato del Gruppo BKW è aumentato dell'8,6% salendo a 2 860,4 mln di CHF, mentre le vendite di elettricità sono diminuite del 3,3% scendendo a 20 040 GWh. I ricavi netti generati dalle vendite a clienti esterni sono aumentati nel settore Energia Internazionale e Commercio e nel settore Reti, mentre sono lievemente diminuiti nel settore Energia Svizzera. Nel 2012 il Gruppo BKW ha prodotto complessivamente 10 811 GWh di elettricità, ossia 946 GWh in più rispetto al 2011 (9 865 GWh). Un risultato che va attribuito principalmente al maggiore afflusso proveniente dalle centrali idroelettriche (+557 GWh), all'elevata disponibilità delle centrali nucleari (+396 GWh) e alla notevole produzione ottenuta con le nuove fonti rinnovabili (+221 GWh). Molto soddisfacente è stata la produzione della centrale nucleare di Mühleberg (KKM) che, con 3 177 GWh lordi, lo scorso anno ha ottenuto il miglior risultato dalla sua messa in esercizio. La produzione delle centrali termiche in Italia (-228 GWh), invece, ha continuato a risentire della critica situazione congiunturale.
Momento impegnativo per le Vendite - Fatturato in rialzo per le Reti Nel segmento Energia Svizzera il volume d'affari si è ridotto del 4,2%, abbassandosi a 2 167,9 mln di CHF. Il settore Vendite è sceso a 1 081,9 mln di CHF (-8%) per effetto della contrazione che ha portato i quantitativi a quota 7 465 GWh. Questo andamento è riconducibile alla flessione degli affari con i partner di distribuzione, in particolare al di fuori della zona di approvvigionamento di BKW.
Il segmento Energia Internazionale e Commercio ha conseguito un volume d'affari di 2 203,4 mln di CHF facendo registrare un incremento del 6,3% rispetto all'anno precedente. In crescita dello 0,5%, le vendite del segmento Commercio si sono mantenute stabili a quota 10 384 GWh (10 332 GWh). I ricavi netti generati dalle vendite a clienti esterni sono aumentati del 22,5% salendo a 1 402,6 mln di CHF. Su questo andamento hanno pesato il basso livello dei prezzi dell'energia, il rafforzamento del franco svizzero e l'assottigliamento della differenza tra i prezzi dell'energia di picco e non di picco, mentre ha influito positivamente l'incremento della produzione di energia eolica. Il segmento Reti ha migliorato il proprio volume d'affari del 2,2% totalizzando 700,7 mln di CHF. I ricavi netti con i clienti esterni hanno messo a segno un incremento del 26,7% salendo a 231,7 mln di CHF, merito per lo più dell'andamento positivo delle attività legate alla costruzione/ingegneria e alle installazioni elettriche.
Progresso del risultato di gestione rettificato e solida situazione del capitale Depurato dagli accantonamenti straordinari, il margine operativo ante ammortamenti e svalutazioni (EBITDA) è aumentato del 25,1% attestandosi su 523,0 mln di CHF. La quota d'ammortamento ha subito una variazione minima rispetto all'anno precedente. L'EBIT di 333,6 mln di CHF è aumentato di 101,6 mln di CHF rispetto al valore rettificato del 2011. Influenzato dall'andamento positivo dei mercati finanziari, nell'anno in rassegna il risultato finanziario è migliorato di 39,2 mln di CHF, passando a -49,1 mln di CHF, merito soprattutto dell'utile azionario conseguito sui titoli del Fondo di disattivazione e smaltimento iscritti a bilancio al prezzo di mercato. Con una quota del 36,5%, la situazione del capitale proprio di BKW è rimasta sostanzialmente invariata. Stabile anche la situazione finanziaria del Gruppo. Il primo rifinanziamento dei prestiti in essere è dovuto solo nel 2018.
Accantonamenti straordinari onerosi Le verifiche sul valore intrinseco degli impianti di produzione condotte durante la chiusura dei conti annuali hanno comportato correzioni al ribasso per complessivi 112.2 mln di CHF. Questi accantonamenti hanno interessato soprattutto i nuovi impianti produttivi: l'impianto idroelettrico di Hagneck e le centrali a gas di Livorno Ferraris e Tamarete. Per la centrale a carbone di Wilhelmshaven è stata disposta una liquidazione parziale degli accantonamenti costituiti l'anno precedente. Inoltre, si è reso necessario un accantonamento per il prelievo di energia elettrica dalla centrale nucleare di Fessenheim. Al netto di tali oneri straordinari, l'EBITDA si è attestato su 522,9 mln di CHF, vale a dire il 25,1% in più rispetto all'anno precedente. Al netto delle imposte, dagli oneri straordinari sono risultati un effetto netto di 70,0 mln di CHF sul risultato d'esercizio e un utile netto rettificato di 204,6 mln di CHF (+66,6% rispetto al valore rettificato dell'anno precedente).
Potenziamento delle capacità produttive, sfruttamento di nuove opportunità di mercato e adeguamento della struttura organizzativa In vista del consolidamento della posizione di mercato del Gruppo BKW e tenuto conto della politica energetica del Consiglio federale, nell'esercizio in rassegna è stato dato il via all'attuazione della nuova strategia "BKW 2030". A questo proposito, in Svizzera è stato dato impulso a diversi progetti nel settore idroelettrico, mentre all'estero sono state acquisite alcune centrali elettriche per la produzione di energia da nuove fonti rinnovabili. Anche in futuro, gli investimenti nell'energia idroelettrica ed eolica continueranno a essere un punto fermo sia in Svizzera sia nei Paesi limitrofi.
Nell'anno in questione si è anche portato avanti, ed è tuttora in corso, il programma di accrescimento della produttività e di riduzione dei costi che sta interessando l'intero Gruppo e che è stato avviato in seguito alle mutate condizioni quadro normative e alla difficile situazione di mercato. Nel 2012 sono stati risparmiati complessivamente 50 mln di CHF circa e, tra mobilità e blocco del turnover, sono stati tagliati 180 posti di lavoro sui 250 annunciati. Entro il 2015 si dovrebbe conseguire un risparmio sui costi pari a 95 mln di CHF.
Grazie alla sua integrazione verticale, BKW saprà cogliere le opportunità offerte da un mercato in rapida evoluzione. Oltre alla tradizionale attività di approvvigionamento energetico, a BKW si presenteranno nuovi sbocchi commerciali, non da ultimo a causa della sempre più complessa situazione dovuta alla crescente decentralizzazione della produ-zione da fonti rinnovabili e al continuo affinamento degli standard di efficienza energetica. Con tecnologie come smart grid, smart metering e smart home, BKW offrirà soluzioni innovative e modernizzerà la sua rete e le relative attività di installazione e settore Reti. Per fronteggiare con successo la nuova situazione di mercato all'insegna della flessibilità, il Gruppo BKW ha dato il via a una ristrutturazione organizzativa in linea con la nuova strategia "BKW 2030".
Previsioni Per l'esercizio corrente, BKW non prevede grandi miglioramenti nella difficile situazione di mercato, che continuerà a essere caratterizzata da un basso livello dei prezzi dell'energia e dalla compressione dei margini di guadagno sui mercati internazionali. Perciò, anche nell'esercizio 2013, il risultato operativo continuerà a risentire di questi fattori nonché delle direttive normative e del rafforzamento del franco svizzero. Per contro, l'incremento di efficienza prodotto dall'avvio delle misure di riduzione dei costi comincerà a dare i suoi frutti. Tenendo conto di tutti questi fattori, BKW si attende un margine operativo ante ammortamenti e svalutazioni (EBITDA) e un utile netto in linea con i valori contabilizzati nell'esercizio 2012.
Assemblea generale 2013 All'Assemblea generale del 17 maggio 2013, il Consiglio di amministrazione proporrà un dividendo di 1,20 CHF per azione. I dividendi saranno pagati il 27 maggio 2013. Il risultato semestrale sarà pubblicato il 12 settembre 2013.
La relazione annuale e il rendiconto finanziario 2012 possono essere scaricati su: www.bkw-fmb.ch/annualreport12 www.bkw-fmb.ch/financialreport12 www.bkw-fmb.ch/facts12
Le aspettative e le previsioni contenute in questo testo si basano su supposizioni e sono soggette a rischi e incertezze. I risultati effettivi possono differire dalle aspettative e dalle previsioni qui esposte. Il testo è pubblicato in italiano, tedesco, francese e inglese. Fa fede l'originale in lingua tedesca.