Solides Jahresergebnis der Post

Die Schweizerische Post hat im Jahr 2012 erneut ein gutes Ergebnis erzielt. Mit 859 Millionen Franken erreichte der Konzerngewinn trotz anspruchsvoller Wirtschaftslage ein hohes Niveau knapp unter dem Vorjahresergebnis (904 Millionen Franken). Der Betriebsertrag blieb mit 8‘582 Millionen Franken nahezu unverändert (Vorjahr 8‘599 Millionen). Höhere Personalvorsorgeaufwendungen sind der Hauptgrund für die leichte Gewinnabnahme, die allerdings dank Produktivitätssteigerungen und Mehrumsätzen mit Paketen und Transportleistungen beschränkt ausfiel. Die Ergebnisse entwickelten sich in den vier Märkten unterschiedlich.

Die Schweizerische Post hat im vergangenen Jahr einen Konzerngewinn von 859 Millionen Franken erwirtschaftet. Das ist rund 5 Prozent weniger als im Vorjahr (904 Millionen). Der Betriebsertrag sank geringfügig um 0,2 Prozent auf 8‘582 Millionen Franken (Vorjahr 8‘599 Millionen). Höhere Umsätze im Paketgeschäft und mit Transportleistungen sowie Einsparungen als Folge der fortgesetzten Produktivitätssteigerungen konnten die Negativeffekte des gestiegenen Personalaufwands und tieferer Erträge nicht vollständig kompensieren.

Die Betriebsergebnismarge sank moderat auf 10,4 Prozent (Vorjahr: 10,6 Prozent). Die Investitionen beliefen sich auf 443 Millionen Franken (Vorjahr 429 Millionen) und wurden wie bis anhin vollständig aus eigenen Mitteln finanziert. Die Bilanzsumme stieg – im Wesentlichen bedingt durch die Zunahme der Kundengelder – auf 120‘016 Millionen Franken (Vorjahr 108‘254 Millionen). Das Eigenkapital betrug per Jahresende 5‘625 Millionen Franken.

Wie in den vergangenen Jahren benötigt die Post weiterhin gute, auf alle Konzernbereiche abgestützte Ergebnisse, um eine qualitativ hochstehende Grundversorgung langfristig sicherzustellen. Vom Stammhausgewinn 2012 von 732 Millionen Franken beantragt der Verwaltungsrat dem Bundesrat, 100 Millionen Franken zur Konsolidierung der Pensionskasse zu verwenden, 200 Millionen Franken als Gewinnanteil an den Bund auszuschütten und 432 Millionen dem Eigenkapital zuzuweisen.

Unterschiedliche Entwicklungen in den vier Märkten

Im letzten Jahr vor der Umwandlung in eine Aktiengesellschaft hat die Post in allen vier Märkten positive Abschlüsse erzielt. Sie entwickelten sich allerdings unterschiedlich.

Im Kommunikationsmarkt erwirtschaftete die Post mit drei Konzernbereichen (PostMail, Swiss Post Solutions, Poststellen und Verkauf) insgesamt ein Betriebsergebnis von 61 Millionen Franken (Vorjahr 111 Millionen). Der Rückgang wurde hauptsächlich durch höhere Personalvorsorgeaufwendungen verursacht. Die Mengen entwickelten sich unterschiedlich: Während die Abnahme der adressierten Briefe mit -1,8 Prozent im Rahmen des Vorjahres blieb, nahm die Zahl der unadressierten Sendungen wegen der vollständigen Übernahme der DMC-Gruppe um 51 Prozent zu.

Der Bereich PostMail, der mit einem Betriebsertrag von 3‘103 Millionen Franken (Vorjahr 3‘141 Millionen) den stärksten Pfeiler im Kommunikationsmarkt bildet, erzielte ein Betriebsergebnis von 178 Millionen Franken (Vorjahr 251 Millionen). Die Abnahme wurde massgeblich durch stark gestiegene Vorsorgeaufwendungen verursacht. In den personalintensiven Konzernbereichen wirken sich diese überdurchschnittlich aus.

Swiss Post Solutions erzielte mit einem nahezu stabilen Betriebsertrag von 547 Millionen Franken (Vorjahr 549 Millionen) ein Ergebnis von 3 Millionen Franken (11 Millionen). Restrukturierungskosten in einzelnen Bereichen und rückläufige Projektumsätze im Bereich Global Services belasteten das Ergebnis stark.

Der Bereich Poststellen und Verkauf erzielte bei einem Betriebsertrag von 1‘689 Millionen Franken (Vorjahr 1‘706 Millionen) ein Ergebnis von minus 120 Millionen Franken (Vorjahr minus 151 Millionen). Die deutliche Verbesserung ist wesentlich dem erfolgreichen Kostenmanagement zu verdanken, das namhafte Einsparungen bewirkte. Diese konnten Ertragsrückgänge und gestiegene Personalaufwendungen mehr als kompensieren. Die rückläufige Tendenz bei den Briefaufgaben und Einzahlungen von Privatkunden setzte sich auch 2012 fort. Weiterhin positiv entwickelte sich der Umsatz mit nichtpostalischen  Markenartikeln, der einen wichtigen Beitrag zur Auslastung und Finanzierung des Postnetzes leistet.

Im Logistikmarkt erzielte PostLogistics ein Betriebsergebnis von 152 Millionen Franken (Vorjahr 162 Millionen). Der Betriebsertrag stieg um 34 Millionen auf 1‘535 Millionen Franken (Vorjahr 1‘501 Millionen). Verantwortlich für den Anstieg waren die höheren Paketmengen. Höhere Vorsorgeaufwendungen und Mehrkosten für IT und verschiedene umfassende Restrukturierungsmassnahmen sorgten jedoch unter dem Strich für eine Ergebnisabnahme. Die Menge der transportierten Pakete nahm um 4,1 Prozent zu, was hauptsächlich auf die Steigerung im Internethandel und die teilweise Rückgewinnung der Importpaketverarbeitung aus Deutschland zurückzuführen ist.

Im Retailfinanzmarkt stieg das Ergebnis bei einem Ertrag von 2‘362 Millionen Franken (Vorjahr 2‘451 Millionen) auf 627 Millionen Franken (Vorjahr 591 Millionen). Der Zuwachs an Kundengeldern hielt unvermindert an; das von PostFinance durchschnittlich verwaltete Volumen betrug 2012 erstmals über 100 Milliarden Franken. Der Erfolg aus dem Zinsgeschäft nahm aufgrund des anspruchsvollen Marktumfeldes und weniger rentabler Anlagemöglichkeiten deutlich ab, was allerdings durch Wertaufholungen auf Finanzanlagen kompensiert wurde.

Im Markt für öffentlichen Personenverkehr steigerte PostAuto den Betriebsertrag auf 778 Millionen Franken (Vorjahr 719 Millionen), wozu der erneute Angebotsausbau massgeblich beitrug. Das Betriebsergebnis belief sich auf 6 Millionen Franken und ist aufgrund von Änderungen in der internen Verrechnung zwischen Bereich und Konzern nicht mit dem Vorjahresergebnis vergleichbar.

Neue Strukturen vor der Umsetzung

Gemäss Bundesratsbeschluss soll die Post am 26. Juni 2013 in eine Aktiengesellschaft (AG) umgewandelt werden, mit Rückwirkung auf den 1. Januar 2013. In der künftigen Organisationsform werden unter dem Dach der Schweizerischen Post AG die drei Konzerngesellschaften Post CH AG, PostFinance AG und PostAuto Schweiz AG geführt. Zudem wird PostFinance im Lauf des Jahres mit einer Bankbewilligung ausgestattet und der Aufsicht der FINMA unterstellt. Operativ wird das Finanzinstitut wie bisher von einer eigenen Geschäftsleitung geführt, die aber neu an den vom Verwaltungsrat der Post gewählten Verwaltungsrat der PostFinance AG rapportieren wird. Im Hinblick auf die  künftige neue Organisationsform hat sich die Post um ein Rating durch  Standard & Poor’s bemüht. Die Ratingagentur hat die Schweizerische Post mit den sehr guten Noten "AA+" bzw. "AA" (Tochtergesellschaft PostFinance AG) bewertet.

Auch als AG wird es das Ziel der Post bleiben, den Kunden in allen vier Märkten erstklassige Dienstleistungen anzubieten. Die Post erwartet, dass die sich aus den Märkten und dem Technologiewandel ergebenden Herausforderungen zunehmen werden. Diesen wird die Schweizerische Post AG begegnen, indem sie ihr Kerngeschäft kundenorientiert weiterentwickelt, gezielt Wachstumsoptionen nutzt, ihre Kosten weiter optimiert und eine marktgerechte Preispolitik verfolgt.

Kennzahlen Konzern

Kennzahlen	Einheit	2012	2011
Betriebsertrag	Mio. CHF	8‘582	8‘599
Betriebsergebnis (EBIT)1	Mio. CHF	890	908
in % des Betriebsertrags (EBIT-Rendite)	%	10,4	10,6
Konzerngewinn	Mio. CHF	859	904
Bilanzsumme	Mio. CHF	120‘016	108‘254
Eigenkapital	Mio. CHF	5‘625	4‘879
Investitionen2	Mio. CHF	443	429
Personalbestand Konzern (ohne Lernpersonal)	Personaleinheiten3	44‘605	44‘348
davon im Ausland	Personaleinheiten3	6‘621	6‘645
Lernpersonal Konzern Schweiz	Personen	2‘015	1‘942
Adressierte Briefe	Mio. Sendungen	2‘291	2‘334
Pakete	Mio. Sendungen	111	107

Ausgewählte Kennzahlen Segmente (Konzernbereiche)

Kommunikationsmarkt	Kennzahl	Einheit	2012	2011
Kommunikationsmarkt	Betriebsergebnis1	Mio. CHF	61	111
PostMail4	Betriebsertrag	Mio. CHF	3'103	3'141
PostMail4	Betriebsergebnis (EBIT)1	Mio. CHF	178	251
Swiss Post Solutions	Betriebsertrag	Mio. CHF	547	549
Swiss Post Solutions	Betriebsergebnis (EBIT)1	Mio. CHF	3	11
Poststellen und Verkauf	Betriebsertrag	Mio. CHF	1'689	1'706
Poststellen und Verkauf	Betriebsergebnis (EBIT)1	Mio. CHF	-120	-151

 

Logistikmarkt	Kennzahl	Einheit	2012	2011
PostLogistics4	Betriebsertrag	Mio. CHF	1'535	1'501
PostLogistics4	Betriebsergebnis (EBIT)1	Mio. CHF	152	162

 

Retailfinanzmarkt	Kennzahl	Einheit	2012	2011
PostFinance	Betriebsertrag	Mio. CHF	2'362	2'451
PostFinance	Betriebsergebnis (EBIT)1	Mio. CHF	627	591
PostFinance	Neugeldzufluss	Mio. CHF	11'553	8'185

 

Markt für öffentlichen Personenverkehr	Kennzahl	Einheit	2012	2011
PostAuto	Betriebsertrag	Mio. CHF	778	719
PostAuto	Betriebsergebnis (EBIT)1, 5	Mio. CHF	6	33
PostAuto	Anzahl Reisende Schweiz	Mio. Personen	129	124

 

¹ Betriebsergebnis entspricht Betriebsgewinn vor nicht operativem Finanzerfolg und Steuern (EBIT). ² Investitionen in Sachanlagen, als Finanzinvestition gehaltene Immobilien, Beteiligungen und immaterielle Anlagen. ³ Durchschnittsbestand umgerechnet auf Vollzeitstellen. ⁴ Mit Wegfall des Segments Swiss Post International per 1. Januar 2012 wurden die Vorjahreswerte angepasst. ⁵ PostAuto untersteht im Bereich des öffentlichen Regionalverkehrs der Verordnung des UVEK über das Rechnungswesen der konzessionierten Unternehmungen (RKV). Zwischen RKV und IFRS bestehen Abweichungen.

 

Solide résultat annuel de la Poste

En 2012, La Poste Suisse a une nouvelle fois enregistré un bon résultat. Avec 859 millions de francs, son bénéfice consolidé est, en dépit d’une conjoncture économique exigeante, légèrement inférieur à celui de l’année précédente (904 millions de francs). Les produits d’exploitation, qui se chiffrent à 8,582 milliards de francs, sont demeurés relativement stables (8,599 milliards en 2011). Le léger recul du bénéfice, qui, au demeurant, a pu être contenu grâce à l’augmentation de la productivité et à celle du chiffre d’affaires sur les colis et les prestations de transport, est principalement dû aux hausses des charges de prévoyance en faveur du personnel. L’évolution des quatre marchés de la Poste est contrastée.

La Poste Suisse boucle l’année 2012 sur un bénéfice consolidé de 859 millions de francs, soit quelque 5% de moins qu’en 2011 (904 millions). Les produits d’exploitation affichent un léger recul de 0,2% et s’établissent à 8,582 milliards de francs (contre 8,599 milliards en 2011). Les effets négatifs de la hausse des charges de personnel et de la baisse des recettes n’ont pu être intégralement compensés par l’augmentation du chiffre d’affaires sur les colis et les prestations de transport ainsi que par les économies réalisées grâce à une nouvelle augmentation de la productivité.

La marge du résultat d’exploitation, à 10,4%, est en très légère baisse (10,6% en 2011). Les investissements, toujours intégralement autofinancés, se montent à 443 millions de francs (429 millions en 2011). Le total du bilan est en hausse, principalement du fait de l’accroissement des fonds des clients, pour atteindre 120,016 milliards de francs (contre 108,254 milliards l’année précédente). En fin d’année, le montant des fonds propres était de 5,625 milliards de francs.

A l’instar des exercices précédents, toutes les unités du groupe doivent afficher de bons résultats pour que la Poste puisse garantir à long terme une desserte de base d’excellente qualité. Le Conseil d’administration a demandé au Conseil fédéral que les 732 millions de francs de bénéfice enregistrés par La Poste Suisse en 2012 soient utilisés comme suit: 100 millions de francs à la consolidation de la caisse de pensions, 200 millions à la Confédération à titre de participation au bénéfice et 432 millions aux fonds propres.

Evolution différenciée des quatre marchés de la Poste

Au cours de son dernier exercice avant sa transformation en société anonyme, la Poste a enregistré des résultats positifs sur ses quatre marchés. Leur évolution est néanmoins contrastée.

Sur le marché de la communication, la Poste réalise un résultat d’exploitation total de 61 millions de francs (111 millions en 2011) avec trois unités du groupe (PostMail, Swiss Post Solutions, Réseau postal et vente). Cette baisse tient principalement aux hausses des charges de prévoyance en faveur du personnel. L’évolution des volumes est différenciée: tandis que la baisse du volume de lettres adressées, -1,8%, est du même ordre que celle de l’année précédente, le volume des envois non adressés a progressé de 51% du fait du rachat du groupe DMC.

Principal pilier de l’entreprise sur le marché de la communication avec des produits d’exploitation de 3,103 milliards de francs (3,141 milliards en 2011), l’unité PostMail a enregistré un résultat d’exploitation de 178 millions de francs (contre 251 millions en 2011). Ce recul est dû en grande partie à la forte progression des charges de prévoyance, ces dernières ayant des retombées particulièrement négatives sur les unités du groupe qui travaillent avec des effectifs importants.

Swiss Post Solutions affiche des produits d’exploitation quasiment stables, 547 millions de francs contre 549 millions en 2011, pour un résultat d’exploitation de 3 millions de francs (11 millions en 2011). Les coûts de restructuration dans certaines secteurs et la régression du chiffre d’affaires sur les projets dans l’unité Global Services ont fortement pesé sur le résultat.

L’unité Réseau postal et vente enregistre des produits d’exploitation de 1,689 milliard de francs (1,706 milliard en 2011) et un résultat de moins 120 millions de francs (moins 151 millions en 2011). Cette amélioration sensible est principalement due à une gestion des coûts efficace, laquelle a permis de réaliser des économies notoires, ces dernières ayant, à leur tour, plus que compensé le recul des recettes et la progression des charges de personnel. La tendance à la baisse enregistrée pour le dépôt de courrier et les versements des clients privés s’est poursuivie en 2012. Le chiffre d’affaires réalisé sur les articles de marque non postaux continue à évoluer favorablement et contribue fortement à l’activité et au financement du réseau postal.

Sur le marché de la logistique, PostLogistics a réalisé un résultat d’exploitation de 152 millions de francs, en légère baisse (162 millions en 2011). Les produits d’exploitation ont progressé de 34 millions de francs pour atteindre 1,535 milliard de francs (1,501 milliard en 2011). Cette progression est due à l’augmentation du volume de colis traités. Cependant, le résultat régresse du fait des hausses des charges de prévoyance et des coûts supplémentaires de l’informatique ainsi que de différentes mesures de restructuration d’envergure. Le volume des colis acheminés a augmenté de 4,1%, ce qui tient principalement à la croissance du commerce électronique et à la récupération d’une partie des activités de traitement des colis importés d’Allemagne.

Sur le marché des services financiers grand public, le résultat est en progression et passe à 627 millions de francs (591 millions en 2011), pour des produits de 2,362 milliards de francs (2,451 milliards en 2011). Les fonds des clients ont continué de progresser: les volumes gérés en moyenne par PostFinance ont franchi pour la première fois en 2012 la barre des 100 milliards de francs. Des plus-values sur immobilisations financières ont compensé la diminution sensible du résultat enregistré dans le domaine des opérations d’intérêts en raison d’un environnement exigeant et de possibilités de placement moins rentables.

Enfin, sur le marché des transports publics, les produits d’exploitation de CarPostal grimpent à 778 millions de francs (719 millions en 2011), cette progression étant due en grande partie à une nouvelle extension de l’offre. Le résultat d’exploitation, qui se chiffre à 6 millions de francs, ne peut être comparé à celui de l’exercice précédent en raison de modifications concernant la facturation interne entre l’unité et le groupe.

De nouvelles structures

Conformément à la décision du Conseil fédéral, la Poste sera transformée en société anonyme (SA) le 26 juin prochain, avec effet rétroactif au 1^er janvier 2013. Dans la future forme d’organisation, les trois sociétés du groupe Poste CH SA, PostFinance SA et CarPostal Suisse SA seront regroupées sous l’égide de La Poste Suisse SA. Au cours de l’année, PostFinance se verra octroyer une autorisation d’agir en tant que banque et sera soumise à la surveillance de la FINMA. Sur le plan opérationnel, l’établissement financier continuera d’être géré par sa propre direction, laquelle devra toutefois, et c’est nouveau, rendre compte des résultats au Conseil d’administration de PostFinance SA nommé par le Conseil d’administration de la Poste. Dans l’optique de sa nouvelle forme d’organisation, la Poste a cherché à être évaluée par Standard & Poor’s. L’agence de notation a attribué à La Poste Suisse les excellentes notes «AA+» et «AA» (PostFinance SA).

Devenue une SA, la Poste continuera d’avoir pour objectif de proposer aux clients des prestations de premier ordre sur ses quatre marchés. L’entreprise s’attend à ce que les défis qui résultent des marchés et des mutations technologiques prennent de l’ampleur. Elle entend y faire face en développant son activité de base en fonction des besoins de la clientèle, en exploitant les potentiels de croissance, en continuant d’optimiser ses coûts et en appliquant des prix conformes à ceux du marché.

Chiffres clés Groupe

Chiffres clés Groupe	Unité	2012	2011
Produits d’exploitation	Millions de CHF	8582	8599
Résultat d’exploitation (EBIT)1	Millions de CHF	890	908
en % des produits d’exploitation (rendement EBIT)	%	10,4	10,6
Bénéfice consolidé	Millions de CHF	859	904
Total du bilan	Millions de CHF	120 016	108 254
Fonds propres	Millions de CHF	5625	4879
Investissements2	Millions de CHF	443	429
Effectif du groupe Poste (hors apprentis)	Unités de personnel3	44 605	44 348
dont à l’étranger	Unités de personnel3	6621	6645
Apprentis du groupe, Suisse	Personnes	2015	1942
Lettres adressées	Quantité en millions	2291	2334
Colis	Quantité en millions	111	107

Principaux chiffres clés des segments (unités du groupe)

Marché de la communication	Chiffre	Unité	2012	2011
Marché de la communication	Resultat d’exploitation1	Millions de CHF	61	111
PostMail4	Produits d’exploitation	Millions de CHF	3103	3141
PostMail4	Résultat d’exploitation (EBIT)1	Millions de CHF	178	251
Swiss Post Solutions	Produits d’exploitation	Millions de CHF	547	549
Swiss Post Solutions	Résultat d’exploitation (EBIT)1	Millions de CHF	3	11
Réseau postal et vente	Produits d’exploitation	Millions de CHF	1689	1706
Réseau postal et vente	Résultat d’exploitation (EBIT)1	Millions de CHF	-120	-151

 

Marché de la logistique	Chiffre	Unité	2012	2011
PostLogistics4	Produits d’exploitation	Millions de CHF	1535	1501
PostLogistics4	Résultat d’exploitation (EBIT)1	Millions de CHF	152	162

 

Marché des services financiers grand public	Chiffre	Unité	2012	2011
PostFinance	Produits d’exploitation	Millions de CHF	2362	2451
PostFinance	Résultat d’exploitation(EBIT)1	Millions de CHF	627	591
PostFinance	Afflux de nouveaux capitaux	Millions de CHF	11 553	8185

 

Marché des transports publics	Chiffre	Unité	2012	2011
CarPostal	Produits d’exploitation	Millions de CHF	778	719
CarPostal	Résultat d’exploitation(EBIT)1, 5	Millions de CHF	6	33
CarPostal	Nombre de voyageurs en Suisse	Millions de personnes	129	124

 

¹ Le résultat d’exploitation correspond au bénéfice avant résultat financier non opérationnel et impôts (EBIT). ² Investissements en immobilisations corporelles, immeubles de placement, participations et immobilisations incorporelles. ³ Effectif moyen converti en équivalents temps complet. ⁴ Les valeurs de l’exercice précédent ont été ajustées compte tenu de la suppression du segment Swiss Post International au 1er janvier 2012. ⁵ Dans le domaine des transports publics régionaux, CarPostal est soumise à l’ordonnance du DETEC concernant la comptabilité des entreprises de transport concessionnaires (ORCO). Les comptes établis selon l’OCEC et selon les normes IFRS présentent des différences.

 

Solido risultato annuale per la Posta

La Posta Svizzera ha chiuso anche il 2012 con un risultato positivo. Nonostante la situazione congiunturale problematica, l’utile del gruppo si è attestato a un ottimo livello con 859 milioni di franchi, di poco inferiore a quello dell’anno precedente (904 milioni). I ricavi d’esercizio, pari a 8582 milioni di franchi, sono rimasti pressoché invariati rispetto agli 8599 milioni dell’anno precedente. Il leggero arretramento degli utili, principalmente riconducibile ai maggiori oneri previdenziali, è stato tuttavia contenuto dagli incrementi della produttività e dai fatturati extra dei pacchi e dei servizi di trasporto. L’andamento non è stato uguale nei quattro mercati.

Lo scorso anno la Posta Svizzera ha conseguito un utile del gruppo pari a 859 milioni di franchi, registrando una flessione di quasi il 5% rispetto all’anno precedente (904 milioni). I ricavi d’esercizio hanno evidenziato una lieve contrazione dello 0,2% passando a 8582 milioni di franchi (anno precedente: 8599 milioni). L’incremento dei fatturati del settore dei pacchi e di quello dei trasporti e i risparmi derivanti dall’aumento della produttività non hanno potuto compensare del tutto gli effetti negativi della crescita dei costi per il personale e del calo dei ricavi.

Il margine sul risultato d’esercizio è sceso al 10,4% (anno precedente: 10,6%). Nell’anno in esame gli investimenti di 443 milioni di franchi (anno precedente: 429 milioni) sono stati ancora una volta interamente autofinanziati. Il totale di bilancio ha raggiunto i 120’016 milioni di franchi (anno precedente: 108’254 milioni), soprattutto grazie all’aumento dei depositi dei clienti. A fine 2012 il capitale proprio ammontava a 5625 milioni di franchi.

Come negli anni precedenti la Posta deve continuare a conseguire buoni risultati in tutte le unità del gruppo per assicurare un servizio di base qualitativamente ineccepibile sul lungo periodo. Il Consiglio di amministrazione della Posta propone al Consiglio federale di destinare 100 milioni dell’utile di 732 milioni di franchi conseguito nel 2012 dalla casa madre Posta al consolidamento della Cassa pensioni, 200 milioni alla Confederazione e 432 milioni all’incremento del capitale proprio.

Andamenti diversi nei quattro mercati

L’ultimo anno prima della trasformazione in una società anonima, la Posta ha conseguito risultati positivi in tutti e quattro i mercati, seppur con alcune differenze.

Nel mercato della comunicazione la Posta ha totalizzato con tre unità del gruppo (PostMail, Swiss Post Solutions, Rete postale e vendita) un risultato d’esercizio complessivo di 61 milioni di franchi (anno precedente: 111 milioni). Il calo è principalmente riconducibile all’aumento degli oneri previdenziali. I volumi hanno evidenziato sviluppi differenti: mentre la diminuzione delle lettere indirizzate (– 1,8%) è rimasta nei limiti dell’anno precedente, il numero di invii non indirizzati è aumentato del 51% per via dell’acquisizione integrale del gruppo DMC.

L’unità PostMail – colonna portante del mercato della comunicazione con un ricavo d’esercizio di 3103 milioni di franchi (anno precedente: 3141 milioni) – ha conseguito un risultato d’esercizio pari a 178 milioni di franchi (anno precedente: 251 milioni). Questa flessione è riconducibile soprattutto al forte incremento degli oneri previdenziali, che ha avuto ripercussioni superiori alla media nelle unità del gruppo con molto personale.

Con 547 milioni di franchi di ricavi d’esercizio (anno precedente: 549 milioni), Swiss Post Solutions ha conseguito un risultato di 3 milioni di franchi (2011: 11 milioni). I costi delle ristrutturazioni nelle singole unità e la flessione dei fatturati dei progetti nel settore dei Global Services hanno inciso fortemente sul risultato.

A fronte di ricavi d’esercizio pari a 1689 milioni di franchi (anno precedente: 1706 milioni), Rete postale e vendita ha totalizzato un risultato di – 120 milioni di franchi (anno precedente: – 151 milioni). Questo sensibile miglioramento è dovuto al successo delle misure di contenimento dei costi che ha fatto conseguire ingenti risparmi, riuscendo a compensare in maniera più che sufficiente la contrazione dei ricavi e l’innalzamento degli oneri previdenziali. La flessione tendenziale dei volumi delle lettere impostate e dei versamenti dei clienti privati è proseguita anche nel 2012. Il fatturato degli articoli di marca non postali ha continuato a svilupparsi positivamente, fornendo un importante contributo al massimo utilizzo e al finanziamento della rete postale.

Nel mercato logistico PostLogistics ha conseguito un risultato d’esercizio di 152 milioni di franchi (anno precedente: 162 milioni). I ricavi d’esercizio sono aumentati di 34 milioni attestandosi a 1535 milioni di franchi (anno precedente: 1501 milioni). A determinare questo incremento sono stati soprattutto i volumi più consistenti dei pacchi. La crescita degli oneri previdenziali e dei costi, IT e varie misure di ristrutturazione hanno inciso sul calo del risultato. Il volume dei pacchi trasportati è salito del 4,1%, un fatto principalmente riconducibile all’incremento del commercio online e alla parziale riconquista del trattamento dei pacchi importati dalla Germania.

Con 2362 milioni di franchi di ricavi contro i 2451 milioni dell’anno precedente, nelmercato finanziario retail il risultato è salito a 627 milioni di franchi (2011: 591 milioni). I depositi dei clienti hanno continuato a crescere: nel 2012 il volume medio del patrimonio amministrato da PostFinance ha superato per la prima volta la soglia dei 100 miliardi di franchi. Il risultato da operazioni sugli interessi è sceso sensibilmente per via del contesto di mercato complicato e del calo della redditività degli investimenti, anche se tale sviluppo è stato compensato da valorizzazioni di investimenti finanziari.

Nel mercato dei trasporti pubblici di persone AutoPostale ha portato i ricavi d’esercizio a 778 milioni di franchi (anno precedente: 719 milioni), un successo al quale ha contribuito in maniera decisiva l’ampliamento dell’offerta. Il risultato d’esercizio ha raggiunto i 6 milioni di franchi e non è paragonabile a quello dell’anno precedente per via di modifiche intervenute nel conteggio interno tra unità e gruppo.

Nuove strutture in fase di attuazione

In base alla decisione del Consiglio federale, il 26 giugno 2013 la Posta diventerà una società anonima (SA) con effetto retroattivo al 1° gennaio 2013. Nella futura organizzazione, la Posta Svizzera SA raggrupperà le tre società del gruppo Posta CH SA, PostFinance SA e AutoPostale Svizzera SA. Inoltre, nel corso dell’anno, PostFinance riceverà un’autorizzazione di operare come banca e verrà sottoposta alla vigilanza della FINMA. Dal punto di vista operativo l’istituto finanziario continuerà a essere gestito da una propria direzione, che tuttavia in futuro dovrà rendere conto al Consiglio di amministrazione di Postfinance SA, eletto dal Consiglio di amministrazione della Posta. In vista della futura organizzazione, la Posta ha richiesto un rating all’agenzia Standard & Poor’s che le ha attribuito le ottime valutazioni «AA+» e «AA» per l’affiliata PostFinance SA.

Anche dopo la trasformazione in SA, l’obiettivo della Posta resterà quello di offrire ai clienti servizi di punta in tutti e quattro i mercati. L’azienda prevede che, in futuro, i mercati e i cambiamenti tecnologici la porranno di fronte a sfide sempre più ambiziose che sarà in grado di affrontare se continuerà a sviluppare il proprio core business nell’ottica dell’orientamento al cliente, a sfruttare in modo mirato le opportunità di crescita, a ottimizzare ulteriormente i costi e a perseguire una politica dei prezzi in linea con il mercato.

Indici del gruppo

Indici del gruppo	Unità	2012	2011
Ricavi d’esercizio	mln di CHF	8‘582	8‘599
Risultato d’esercizio (EBIT)1	mln di CHF	890	908
in % dei ricavi d’esercizio (reddito EBIT)	%	10,4	10,6
Utile del gruppo	mln di CHF	859	904
Totale di bilancio	mln di CHF	120‘016	108‘254
Capitale proprio	mln di CHF	5‘625	4‘879
Investimenti2	mln di CHF	443	429
Organico gruppo Posta (senza personale in formazione)	unità di personale3	44‘605	44‘348
di cui all’estero	unità di personale3	6‘621	6‘645
Personale in formazione del gruppo in Svizzera	persone	2‘015	1‘942
Lettere indirizzate	mln di invii	2‘291	2‘334
Pacchi	mln di invii	111	107

Indici selezionati dei segmenti (unità del gruppo)

Mercato della comunicazione	Indice	Unità	2012	2011
Mercato della comunicazione	Risultato d’esercizio1	mln di CHF	61	111
PostMail4	Ricavi d’esercizio	mln di CHF	3'103	3'141
PostMail4	Risultato d’esercizio (EBIT)1	mln di CHF	178	251
Swiss Post Solutions	Ricavi d’esercizio	mln di CHF	547	549
Swiss Post Solutions	Risultato d’esercizio (EBIT)1	mln di CHF	3	11
Rete postale e vendita	Ricavi d’esercizio	mln di CHF	1'689	1'706
Rete postale e vendita	Risultato d’esercizio (EBIT)1	mln di CHF	-120	-151

 

Mercato logistico	Indice	Unità	2012	2011
PostLogistics4	Ricavi d’esercizio	mln di CHF	1'535	1'501
PostLogistics4	Risultato d’esercizio (EBIT)1	mln di CHF	152	162

 

Mercato finanziario retail	Indice	Unità	2012	2011
PostFinance	Ricavi d’esercizio	mln di CHF	2'362	2'451
PostFinance	Risultato d’esercizio (EBIT)1	mln di CHF	627	591
PostFinance	Afflusso di nuovi capitali	mln di CHF	11'553	8'185

 

Mercato dei trasporti pubblici di persone	Indice	Unità	2012	2011
AutoPostale	Ricavi d’esercizio	mln di CHF	778	719
AutoPostale	Risultato d’esercizio (EBIT)1, 5	mln di CHF	6	33
AutoPostale	Numero di viaggiatori Svizzera	mln di persone	129	124

 

¹ Il risultato d’esercizio corrisponde all’utile d’esercizio al lordo del risultato finanziario non operativo e delle imposte (EBIT). ² Investimenti in immobilizzazioni materiali, immobili mantenuti come immobilizzazioni finanziarie, partecipazioni e immobilizzazioni immateriali. ³ Organico medio convertito in impieghi a tempo pieno. ⁴ Con l’eliminazione del segmento Swiss Post International dal 1° gennaio 2012 i valori dell’anno precedente sono stati adattati. ⁵ Nell’ambito dei trasporti pubblici regionali AutoPostale è regolata dall’Ordinanza del DATEC sulla contabilità delle imprese concessionarie (OCIC). Tra l’OCIC e gli IFRS vi sono delle differenze.

 

Swiss Post achieves solid annual result

Swiss Post again achieved a good result in 2012. Despite the challenging economic climate, Group profit reached a high level of 859 million francs, just below the previous year’s result (904 million francs). At 8,582 million francs, operating income remained virtually unchanged (previous year 8,599 million). The slight fall in profit was primarily due to higher employee benefit expenses, but was limited by increases in productivity and an upturn in revenues from parcels and transport services. The results showed different trends in Swiss Post’s four markets.

Last year, Swiss Post generated Group profit of 859 million francs. This is roughly 5 percent less than in the previous year (904 million francs). Operating income fell slightly, by 0.2 percent to 8,582 million francs (previous year 8,599 million). Increased revenues from the parcel business and transport services, and savings as a result of continued increases in productivity could not fully offset the negative effects of higher staff costs and lower earnings.

The operating profit margin showed a moderate fall to 10.4 percent (previous year: 10.6percent). Investments amounted to 443 million francs (previous year 429 million) and were financed as before entirely from the company’s own resources. Total assets rose to 120,016 million francs, mainly due to the increase in customer deposits (previous year 108,254 million). At the end of the year, equity stood at 5,625 million francs.

As in previous years, Swiss Post continues to require sound results throughout all Group units in order to ensure a high-quality basic service in the long term. From the parent company’s profit of 732 million francs in 2012, the Board of Directors proposes to the Federal Council to use 100 million francs to consolidate the pension fund, to pay a dividend of 200 million francs to the Confederation and to allocate 432 million to equity.

Different developments in the four markets

In the final year before its conversion into a public limited company, Swiss Post achieved positive results in all four markets. However, the trends varied from market to market.

In the communication market, Swiss Post with its three Group units (PostMail, Swiss Post Solutions, Post Offices & Sales) generated an overall operating result of 61 million francs (previous year 111 million). The decline was primarily due to higher employee benefit expenses. Volume trends varied from market to market. While the decrease of -1.8 percent in addressed letters remained in line with the previous year, the number of unaddressed items increased by 51 percent due to the complete takeover of the DMC Group.

The PostMail unit, reporting operating income of 3,103 million francs (previous year 3,141 million), represents the strongest pillar in the communication market, and recorded an operating result of 178 million francs (previous year 251 million). The decrease was primarily due to a sharp increase in employee benefit expenses. This has a higher-than-average impact in labour-intensive group units.

With operating income virtually unchanged at 547 million francs (previous year 549 million), Swiss Post Solutions recorded a result of 3 million francs (previous year 11 million).  Restructuring costs in a number of units and declining project revenues from Global Services weighed heavily on the result.

The Post Offices & Sales unit generated a result of –120 million francs (previous year –151 million) with operating income reported at 1,689 million francs (previous year 1,706 million). The significant improvement is essentially due to successful cost management, which produced major savings that more than compensated for declining revenues and increased staff costs. The downward trend in letters mailed and inpayments by private customers continued in 2012. Sales of non-postal brand-name items continued to perform positively and made an important contribution to the utilisation and financing of the postal network.

In the logistics market, PostLogistics achieved an operating result of 152 million francs (previous year 162 million francs). Operating income rose by 34 million to 1,535 million francs (previous year 1,501 million). This increase can be attributed to increased parcel volumes. However, higher employee benefit expenses and increased costs for IT and a range of comprehensive restructuring measures led to an overall decline in profits. The volume of parcels transported increased by 4.1 percent, mainly due to the increase in online business and the partial regaining of import parcel processing from Germany.

In the retail finance market, the result rose to 627 million francs (previous year 591 million) with income coming in at 2,362 million francs (previous year 2,451 million). The growth in customer deposits continued unabated, with the average volume managed by PostFinance exceeding the 100 billion mark for the first time in 2012. Net interest income decreased substantially due to the challenging market environment and less profitable investment options, but this was offset by reversals of impairment losses on financial assets.

In the public passenger transport market, PostBus increased operating income to 778 million francs (previous year 719 million), primarily as a result of a further expansion of services. The operating result amounted to 6 million francs. Due to changes in the internal settlement of accounts between unit and Group, it is not comparable with the previous year.

New structures before the conversion

In accordance with a decision by the Swiss Federal Council, Swiss Post will be converted into a public limited company (Ltd) on 26 June 2013, retroactively to 1 January 2013. In the future organisational form, the three subsidiaries, Post CH Ltd, PostFinance Ltd and PostBus Switzerland Ltd will operate under the umbrella of the parent company Swiss Post Ltd. In the course of the year, PostFinance will also be issued with a banking licence and become subject to regulation by the Swiss Financial Market Supervisory Authority FINMA. Operationally, the financial institution will continue to be managed by its own board, but the board will now report to a Board of Directors of PostFinance Ltd nominated by the Swiss Post Board of Directors. With a view to the new organisational form, Swiss Post has obtained a rating from Standard & Poor’s. The rating agency has allocated Swiss Post very good ratings of "AA+" and "AA" (for the PostFinance Ltd subsidiary).

As a public limited company, Swiss Post’s goal will be to continue to provide its customers with first-class services in all four markets. The company expects the challenges resulting from the markets and technological change to become tougher. Swiss Post Ltd will face these challenges by continuing to develop its core business to meet the needs of customers, exploiting identified growth options, further optimising its costs and pursuing a market-driven pricing policy.

Group key figures

Key figures	Unit	2012	2011
Operating income	CHF million	8‘582	8‘599
Operating result (EBIT)1	CHF million	890	908
As a % of operating income (EBIT return)	%	10,4	10,6
Group profit	CHF million	859	904
Total assets	CHF million	120‘016	108‘254
Equity	CHF million	5‘625	4‘879
Investments2	CHF million	443	429
Employees at Swiss Post Group (excluding trainees)	Full-time equivalents3	44‘605	44‘348
of which abroad	Full-time equivalents3	6‘621	6‘645
Group trainees in Switzerland	Persons	2‘015	1‘942
Addressed letters	Millions of items sent	2‘291	2‘334
Parcels	Millions of items sent	111	107

Selected key figures per segment (Group units)

Communication market	Figure	Unit	2012	2011
Communication market	Operating result1	CHF million	61	111
PostMail4	Operating income	CHF million	3'103	3'141
PostMail4	Operating result (EBIT)1	CHF million	178	251
Swiss Post Solutions	Operating income	CHF million	547	549
Swiss Post Solutions	Operating result (EBIT)1	CHF million	3	11
Post Offices & Sales	Operating income	CHF million	1'689	1'706
Post Offices & Sales	Operating result (EBIT)1	CHF million	-120	-151

 

Logistics market	Figure	Unit	2012	2011
PostLogistics4	Operating income	CHF million	1'535	1'501
PostLogistics4	Operating result (EBIT)1	CHF million	152	162

 

Retail financial market	Figure	Unit	2012	2011
PostFinance	Operating income	CHF million	2'362	2'451
PostFinance	Operating result (EBIT)1	CHF million	627	591
PostFinance	Inflow of new money	CHF million	11'553	8'185

 

Public passenger transport market	Figure	Unit	2012	2011
PostBus	Operating income	CHF million	778	719
PostBus	Operating result (EBIT)1, 5	CHF million	6	33
PostBus	Number of passengers in Switzerland	Million people	129	124

 

¹ The operating result is the operating profit before non-operating financial income and taxes (EBIT). ² Investments in property, plant and equipment, investment property, shareholdings and intangible assets. ³ Average headcount expressed in terms of full-time equivalents. ⁴ The previous year’s figures were adjusted with the discontinuation of the Swiss Post International segment as of 1 January 2012. ⁵ Within regional public transport, PostBus is subject to the DETEC ordinance on the accounting of licensed businesses (RKV). There are differences between RKV and IFRS.