Partners Group veröffentlicht starkes Resultat für das Finanzjahr 2016 und schlägt eine Erhöhung der Dividende auf CHF 15.00 pro Aktie vor Dienstag, 21. März 2017 - 07:00

Zusammenfassung

• Gesamtinvestitionen von USD 11.7 Mrd. für unsere Kunden über sämtliche Anlageklassen der Privatmärkte hinweg in 2016 (2015: USD 9.7 Mrd.)
  
• Kundennachfragen in Höhe von EUR 9.2 Mrd. in 2016 (2015: EUR 8.4 Mrd.) von Investoren unterschiedlicher Art und Grösse aus verschiedensten Regionen; erwartete Bandbreite für Brutto-Kundennachfragen von EUR 8-10 Mrd. für 2017 bestätigt
  
• Einnahmen stiegen um 57% auf CHF 973 Mio. (2015: CHF 619 Mio.) und EBITDA stieg um 63% auf CHF 601 Mio. (2015: CHF 367 Mio.) aufgrund des Anstiegs der Performance Fees sowie des weiteren Wachstums der Einnahmen durch Management Fees
  
• EBITDA Marge erhöht sich aufgrund von Währungseffekten leicht auf 62% (2015: 59%) und liegt moderat über dem Ziel von ~60%
  
• Finanzergebnis von CHF 38 Mio. (2015: CHF 29 Mio., ohne den Einmalgewinn von den von Partners Group gehaltenen Anteilen an Pearl in Höhe von CHF 52 Mio.)
  
• IFRS Gewinn stieg um 41% auf CHF 558 Mio. in 2016 (2015: CHF 396 Mio.), ein neues Rekordergebnis
  
• Aufgrund der Entwicklung des Resultats, wird der Verwaltungsrat den Aktionären am 10. Mai 2017 eine Dividende in Höhe von CHF 15.00 pro Aktie vorschlagen (2016: CHF 10.50 pro Aktie), was einem Anstieg von 43% und einer Dividendenrendite von 3% entspricht

2016 verzeichnete Partners Group ein starkes Wachstum über alle Bereiche hinweg und festigte seine Position als einer der weltweit führenden Manager von Privatmarktanlagen mit einem verwalteten Vermögen von EUR 54.2 Mrd. und 930 Mitarbeitern an 19 weltweiten Standorten per 31. Dezember 2016.

Die Kundennachfrage 2016 war über verschiedene Anlageklassen, Regionen, Grösse und Art von Investoren breit diversifiziert. Über das Gesamtjahr hinweg, waren öffentlich- und privatrechtliche Pensionskassen wichtige Treiber des Wachstums und machten den Grossteil der Neugelder aus. Darüber hinaus kam die Nachfrage von anderen institutionellen Anlegern, wie etwa Versicherungen, Staatsfonds, Stiftungen sowie Vertriebspartnern der Partners Group.

Zusammenfassung der Finanzzahlen

¹Einnahmen aus Vermögensverwaltung, netto, inklusive sonstiger betrieblicher Einnahmen und Resultate assoziierter Gesellschaften.
² Management Fees beinhalten wiederkehrende Management Fees und weitere Einkünfte, inklusive Late Management Fees.
³ 2015 generierte Pearl im Zusammenhang mit der erfolgreichen Wandlung in eine geschlossene Struktur eine zusätzlich Wertentwicklung von CHF 52 Mio., welche zu einem adjustierten Finanzergebnis von CHF 81 Mio. führte.

Finanzzahlen: Umsatzwachstum höher als Wachstum der verwalteten Vermögen aufgrund steigender Performance Fees

Einnahmen stiegen für das Gesamtjahr 2016 auf CHF 973 Mio. (2015: CHF 619 Mio.). Management Fees stiegen zusammen mit den durchschnittlich verwalteten Vermögen um 22% und beliefen sich auf CHF 679 Mio. (2015: CHF 554 Mio.). Die Performance Fees stiegen auf CHF 294 Mio. (2015: CHF 64 Mio.) und machen rund 30% der Einnahmen in 2016 aus (2015: 10%). Langfristig bleiben Management Fees, mit einem erwarteten Anteil von 70-80% an den Einnahmen, ein zentraler Bestandteil des Geschäfts.

André Frei, Partner und Co-Chief Executive Officer der Partners Group, kommentiert: "Das starke Wachstum der Performance Fees in 2016 wurde mehrheitlich von reiferen Privatmarktportfolios generiert, die über einen Zeitraum von sechs bis neun Jahren hinweg sehr solide Renditen erwirtschafteten. Während unsere Kunden in erster Linie von diesen Renditen profitieren, kommen die hieraus resultierenden Performance Fees unseren Aktionären zugute."

Die EBITDA Marge von Partners Group stieg 2016 hauptsächlich aufgrund von Währungseffekten auf 62% an (2015: 59%) und lag damit leicht über dem Margenziel von ~60%. Das EBITDA stieg in 2016 aufgrund der starken Pefromance Fees um 63% auf insgesamt CHF 601 Mio. an (2015: CHF 367 Mio.). Für die Zukunft, unter Annahme stabiler Wechselkurse, bleibt das EBITDA Margenziel weiterhin bei ~60% bestehen, sowohl für das Neugeschäft als auch für Performance Fees auf bestehende und neue verwaltete Vermögen. In Summe stieg der IFRS Gewinn in 2016 um 41% und belief sich auf CHF 558 Mio. (2015: CHF 396 Mio.), welches ein neues Rekordergebnis für die Firma darstellt.

Basierend auf dem soliden operativen Ergebnis in sämtlichen Anlageklassen und Regionen sowie der Zuversicht über das zukünftige Potenzial des Geschäfts, wird der Verwaltungsrat den Aktionären an der Generalversammlung am 10. Mai 2017 eine Dividende von CHF 15.00 pro Aktie (2016: CHF 10.50 pro Aktie) vorschlagen. Dies entspricht einem Anstieg von 43% und einer Dividendenrendite von 3% zum 31. Dezember 2016.

Outlook

Für das Gesamtjahr 2017 rechnet Partners Group damit, dass die Nachfrage für Investitionsprogramme und individualisierte Mandate in sämtlichen Anlageklassen, Regionen und für sämtliche Arten von Investoren weiter bestand haben wird. Das Unternehmen bestätigt die antizipierte Bandbreite für Kundennachfragen von EUR 8-10 Mrd. für 2017 (antizipierte Bandbreite 2016: EUR 7-9 Mrd.), zusammen mit EUR -3 bis -4 Mrd. an Tail Down-Effekten aus reiferen Programmen sowie möglichen Kapitalabflüssen aus liquiden und semi-liquiden Programmen (2016: EUR -2.5 bis -3.5 Mrd.).

Christoph Rubeli, Partner und Co-Chief Executive Officer der Partners Group, fügt abschliessend hinzu: "Bewertungen sind hoch und in einzelnen Segmenten werden sogar neue Rekordniveaus verzeichnet. Diese hohen Bewertungen werden einen Einfluss auf die antizipierten zukünftigen Erträge im Privatmarkt haben. Einige dieser Effekte können durch einen unternehmerischen Führungsansatz, einem langfristigen Anlagehorizont sowie die Möglichkeit zur strategischen oder operativen Wertsteigerung gemässigt werden."

Heutige Pressekonferenz und Jahresbericht 2016

Das Senior Management der Partners Group wird heute um 9.00 MEZ eine Pressekonferenz zur Besprechung des Jahresergebnisses am SIX ConventionPoint in Zürich abhalten. Die Einwahldetails werden von den unten aufgeführten Kontaktpersonen gerne zur Verfügung gestellt.

Der Geschäftsbericht zum 31. Dezember 2016 wurde heute um 7.00 MEZ publiziert und steht auf www.partnersgroup.com/financialreports zum Download zur Verfügung.

Wichtige Daten 2017