ALTIN: Resultate Geschäftsjahr 2012 Mittwoch, 27. März 2013 - 18:31
ALTIN: Resultate Geschäftsjahr 2012
- Geschäftsbericht 2012 heute veröffentlicht
- Performance von +2,85%[1] im Geschäftsjahr 2012, dank Low-Risk-Portfolio
- Marktexposure und Leverage erhöhen sich schrittweise
- Positiver Ausblick für 2013: +3,71% YTD[2]
- Dividendenvorschlag von CHF 2.35 pro Aktie
- Veränderung in der Zusammensetzung des Verwaltungsrats
- Lancierung eines neues Aktienrückkaufprogramms
Baar, 27. März 2013 – ALTIN AG (SIX: ALTN, LSE: AIA), die Schweizer Investmentgesellschaft für alternative Anlagen, hat heute die auditierten Resultate des Geschäftsjahrs 2012 publiziert[3]. Der NIW von ALTIN stieg 2012 um +2,85%1, da die Gesellschaft einen tiefen Risiko- und Korrelations-Ansatz anwendete, um die Investoren im sehr volatilen Umfeld zu schützen. Aufgrund der relativen Normalisierung der Marktkonditionen hat ALTIN ihr Marktexposure und den Leverage schrittweise erhöht und ist gut ins Geschäftsjahr 2013 gestartet (+3,71% YTD2). In Übereinstimmung mit der 2011 eingeführten Dividendenpolitik wird der Verwaltungsrat der Generalversammlung eine Dividende von CHF 2.35 vorschlagen, die aus dem Agio bezahlt werden soll. Dieser Vorschlag entspricht 4% des NIW oder einer Dividendenrendite von 5,9%[4]. Zudem wird ein neues Aktienrückkaufprogramm von bis zu 10% des Aktienkapitals lanciert, um den vorhandenen Discount zu reduzieren.
Resultate des Geschäftsjahrs 2012
Trotz eines sehr herausfordernden Umfelds hat ALTIN das Geschäftsjahr 2012 mit einem Plus von +2,85%1 abgeschlossen. In Anbetracht der politischen und makroökonomischen Aussichten zu Jahresbeginn wurde das Portfolio konservativ ausgerichtet. Die Allokation in Kapitalschutzstrategien wurde erhöht, und das Portfolio wurde mittels Strategien diversifiziert, deren Ansatz auf liquide Manager zielte. Dies erlaubte ALTIN, mit ihrem Portfolio effektiv unkorrelierte Renditen zu erwirtschaften. Da sich die Marktsituation allmählich verbesserte, wurde die Allokation in Risiko-orientierte Strategien schrittweise erhöht. Der Leverage wurde ebenfalls auf das übliche Niveau von 25% zurückgesetzt, und die Absicherung von Extremrisiken (Tail Risks) wurde reduziert. Während der ersten Monate im Geschäftsjahr 2013 hat dieses Marktexposure (128% per 15.3.2013) und die vorteilhafte Positionierung dazu geführt, dass der NIW von ALTIN eine starke Performance von +3,71% aufweist (per 15.3.2013).
Performancedaten | ALTIN AG | ALTIN AG |
2013 YTD2 | +3,71% | +3,90% |
2012 | +2,85% | -0,42% |
Kumuliert seit Dezember 1996 | +164,47% | +92,79% |
Annualisiert seit Dezember 1996 | +6,23% | +4,17% |
Der Generalversammlung wird eine hohe Dividende vorgeschlagen
Veränderung in der Zusammensetzung des Verwaltungsrats
In Übereinstimmung mit der im November 2011 angekündigten Dividendenpolitik schlägt der Verwaltungsrat der Generalversammlung eine Dividende von 2.35 per Aktie vor. Die Auszahlung erfolgt aus dem Agio. Dieser Betrag entspricht 4% des NIW per 31.12.2012 oder einer Dividendenrendite von 5,9% (basierend auf dem Aktienpreis per Jahresende4).
Nigel Russell, der seit 2001 im Verwaltungsrat mitwirkte, wird mit Datum der Generalversammlung aus dem Verwaltungsrat ausscheiden. Der Verwaltungsrat schlägt der Generalversammlung die Wahl von Herrn Roger Rüegg als neues Verwaltungsratsmitglied vor. Die Einladung zur ordentlichen Generalversammlung ist auch auf der Website der Gesellschaft verfügbar3.
Aktienrückkaufprogramm
Der Verwaltungsrat hat zudem entschieden, im Mai oder Juni 2013 ein neues Aktienrückkaufprogramm zu lancieren. Mit dem Rückkauf von bis zu 10% des Aktienkapitals von ALTIN soll der Discount zwischen dem Aktienkurs und dem NIW reduziert werden. Der Verwaltungsrat ist überzeugt, dass das gegenwärtige Discount-Niveau nicht gerechtfertigt ist; dies in Anbetracht des guten historischen Performanceausweises von ALTIN, des qualitativ hochstehenden und diversifizierten Portfolios sowie aufgrund der vorbildlichen Transparenzpolitik, welche die vierteljährliche Veröffentlichung aller Portfoliopositionen beinhaltet. Zur Umsetzung des Aktienrückkaufprogramms wird eine zweite Handelslinie an der SIX Swiss Exchange eröffnet. ALTIN wird als exklusiver Käufer dieser Handelslinie auftreten. Die Gesellschaft wird mit dem Ziel, das Aktienkapital zu reduzieren, ihre eigenen Aktien zurückkaufen. Bei Aktien, die über die zweite Handelslinie zurückgekauft werden, wird die schweizerische Verrechnungssteuer von 35% auf der Differenz zwischen dem Rückkaufpreis der Namenaktie von ALTIN und ihrem Nominalwert von CHF 17 vom Rückkaufpreis abgezogen. Die Details zum Aktienrückkaufprogramm werden zu einem späteren Zeitpunkt publiziert. Der Verwaltungsrat ist überzeugt, dass das Programm eine wirkungsvolle Massnahme darstellt, um den Discount signifikant zu senken. Den durch einen Minderheitsaktionär vorgeschlagenen Automatismus lehnt der Verwaltungsrat hingegen entschieden ab. Der Verwaltungsrat ist der Auffassung, dass es im besten Sinne der Aktionäre ist, die Aktienfreiheit zu bewahren, um damit entscheiden zu können, ob die Lancierung weiterer solcher Aktienrückkaufprogramme gerechtfertigt ist.
[1] Auditierte Performance für 2012 inkl. Dividende 2012 (CHF 4.10)
[2] YTD NIW-Performance per 15.3.2013 seit Dezember 2012
[3] Der Geschäftsbericht und die Einladung zur ordentlichen Generalversammlung sind verfügbar auf der Website der Gesellschaft unter www.altin.ch (Kapitel "Über ALTIN / Berichte & Broschüren", resp. "Jahresberichte" und “Andere Broschüren”) oder unter folgendem Link: https://www.altin.ch/n/CNTP_382668_DE und https://www.altin.ch/n/CNTP_382664_DE
[4] Basierend auf aktuellen USD/CHF-Wechselkursen und NIW und Aktienkurs an der SIX Swiss Exchange per Jahresende
Für weitere Informationen kontaktieren Sie bitte:
José Galeano - Head Investor Relations Manager Marc T. Clapasson - Investor Relations Manager Tel. +41 41 760 62 60 |
WICHTIGE MITTEILUNG FÜR DIE MEDIEN
ALTIN AG ist eine Investmentgesellschaft, die als "Closed-end Fund of Funds" organisiert ist. Demzufolge können ihre Abschlüsse nicht in der gleichen Weise wie diejenigen von Produktionsgesellschaften oder Dienstleistungsunternehmen betrachtet werden (dies betrifft die Bilanz, Erfolgsrechnung, Gewinne usw.). Insbesondere kann die Performance der Gesellschaft nicht über die Veränderung des Nettogewinns gemessen werden, da dieser die Investmentperformance des Portfolios nicht reflektiert. Die von der Gesellschaft erzielten Resultate leiten sich vielmehr aus der NIW-Entwicklung und der Analyse des Investmentportfolios ab, die im Geschäftsbericht unter dem Kapitel "Business activity" aufgeführt sind. Eine detaillierte Auflistung der Portfoliopositionen ist in Erläuterung 4 des Geschäftsberichts ersichtlich.
Um allfällige Missinterpretationen zu vermeiden, bitten wir Sie, bei Fragen zu den Resultaten mit den in dieser Medienmitteilung genannten Ansprechpersonen Kontakt aufzunehmen.
