LEONTEQ MELDET JAHRESERGEBNISSE 2017 UND DEN ERFOLGREICHEN ABSCHLUSS DES TURNAROUNDS Donnerstag, 08. Februar 2018 - 07:32
Leonteq AG (SIX: LEON), ein führender Experte für strukturierte Anlageprodukte und langfristige Sparlösungen, gibt für 2017 profitables Wachstum und den erfolgreichen Abschluss des Turnaround-Programms bekannt.
- Konzerngewinn verbesserte sich im Jahr 2017 um 34% auf CHF 23.1 Millionen trotz einmaliger Kosten von CHF 15.9 Millionen; Gewinn pro Aktie stieg von CHF 1.08 auf CHF 1.45
- Betriebsertrag erhöhte sich um 4%, zurückzuführen auf Wachstum des Erfolgs aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft um 18% auf CHF 247.0 Millionen, dem negative Beiträge aus Absicherungsgeschäften gegenüberstanden
- Geschäftsaufwand betrug CHF 192.1 Millionen, in Einklang mit Kostenprognose
- Rationalisierungsmassnahmen und Abbau nicht benötigter Bürokapazitäten in Zürich und London abgeschlossen, wobei annualisierte Einsparungen von CHF 24.4 Millionen erzielt wurden
- Transaktionsvolumen auf der Plattform wuchs um 28% auf CHF 26.8 Milliarden; Emission von 26‘575 strukturierten Produkten im Jahr 2017 widerspiegelt solide Marktnachfrage
- Dank Leonteqs wettbewerbsfähigem Produktkonzept im vorherrschenden Niedrigzinsumfeld konnte die Nettozunahme der unterstützten Versicherungspolicen im Jahr 2017 mehr als verdoppelt werden
- Zusammenarbeit für die Emission und Vertrieb von Produkten der Standard Chartered Bank gestartet
- Solide Kapitalausstattung mit einer Kernkapitalquote von 19.6%
- Verwaltungsrat beantragt, für das Geschäftsjahr 2017 keine Dividende auszuschütten, um die Kapitalbasis zu erhalten und in weiteres Geschäftswachstum zu investieren
Marco Amato, Chief Executive Officer a.i. von Leonteq, sagte: «Ich freue mich, dass wir den Turnaround innerhalb eines Jahres geschafft haben. Wir haben unsere Emissionskapazität mit wichtigen Partnerbanken erhöht, notwendige Rationalisierungsmassnahmen ergriffen und bewiesen, dass wir unsere Kostenbasis konsequent steuern können. Wir haben ein gesundes Geschäft und verzeichneten, trotz der historisch niedrigen Volatilität, eine solide Nachfrage nach strukturierten Produkten in allen Regionen und Geschäftsbereichen. Darüber hinaus konnten wir renommierte Bank- und Versicherungspartner gewinnen und haben unsere Expansion in Asien weiter vorangetrieben.»
ERFOLGSRECHNUNG
| CHF MILLIONEN | H2 2016 | H1 2017 | H2 2017 | H2 17 VS. H2 16 | 2016 | 2017 | 2017 VS. 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Erfolg Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft | 100.4 | 119.4 | 127.6 | 27% | 209.0 | 247.0 | 18% | |
| Erfolg Handelsgeschäft | (10.1) | (16.4) | (9.4) | (7%) | 5.5 | (25.8) | na | |
| Erfolg Zinsengeschäft | (2.6) | (4.9) | (3.9) | 50% | (7.5) | (8.8) | (17%) | |
| Übriger ordentlicher Erfolg | 0.0 | 2.1 | 0.9 | na | 0.0 | 3.0 | na | |
| Total Betriebsertrag | 87.7 | 100.2 | 115.2 | 31% | 207.0 | 215.4 | 4% | |
| Personalaufwand | (62.3) | (56.6) | (57.0) | (9%) | (111.5) | (113.6) | 2% | |
| Sachaufwand | (32.4) | (25.9) | (24.1) | (26%) | (56.6) | (50.0) | (12%) | |
| Abschreibungen | (9.3) | (9.3) | (9.9) | 6% | (16.8) | (19.2) | 14% | |
| Veränderung Rückstellungen | (4.5) | (7.2) | (2.1) | (53%) | (4.5) | (9.3) | 107% | |
| Total Geschäftsaufwand | (108.5) | (99.0) | (93.1) | (14%) | (189.4) | (192.1) | 1% | |
| Ergebnis vor Steuern | (20.8) | 1.2 | 22.1 | na | 17.6 | 23.3 | 32% | |
| Ertragssteueraufwand | 0.8 | (0.0) | (0.2) | na | (0.4) | (0.2) | (50%) | |
| Konzernergebnis | (20.0) | 1.2 | 21.9 | na | 17.2 | 23.1 | 34% |
STARKES WACHSTUM IM KOMMISSIONS- UND DIENSTLEISTUNGSGESCHÄFT
Leonteqs ausstehendes Plattformvolumen belief sich per 31. Dezember 2017 auf CHF 11.4 Milliarden, verglichen mit CHF 9.2 Milliarden per Ende 2016. Das ausstehende Volumen der Leonteq-Plattformpartner erhöhte sich per 31. Dezember 2017 auf CHF 8.4 Milliarden, was einem Anstieg von 24% gegenüber dem Jahresende 2016 entspricht. Das ausstehende Volumen von Leonteqs eigenen Produkten steigerte sich per 31. Dezember 2017 um 25% auf CHF 3.0 Milliarden.
ANNUALISIERTE KOSTENEINSPARUNGEN VON CHF 24 MILLIONEN ERREICHT
In Einklang mit der zu Beginn des Jahres veröffentlichten Kostenprognose belief sich der Geschäfts-aufwand für 2017 auf CHF 192.1 Millionen, einschliesslich einmaliger Kosten von CHF 15.9 Millionen. Dies entspricht einer geringfügigen Steigerung (+1%) gegenüber 2016. Die Geschäftsleitung führte die konsequente Umsetzung des Kostensenkungsprogramms fort, was zu einem Rückgang des Personal-bestands von 523 Vollzeitstellen im Oktober 2016 auf 440 Vollzeitstellen zum Jahresende 2017 führte. Im Rahmen dieses Programms wurden zudem Massnahmen zur Optimierung der Nutzung der Büro-flächen in London und Zürich ergriffen. Diese Anstrengungen resultierten in annualisierten Einspa-rungen von CHF 24.4 Millionen (wovon CHF 8.2 Millionen im Jahr 2018 anfallen). Die Kostenbasis 2018 vor neuen Wachstumsinvestitionen wird voraussichtlich CHF 170.3 Millionen betragen.
VERBESSERTE ERTRAGSLAGE UND SOLIDE KAPITALAUSTATTUNG
Nach der Rückkehr in die Gewinnzone im ersten Halbjahr 2017 verbesserte sich der Konzerngewinn im zweiten Halbjahr 2017 auf CHF 21.9 Millionen gegenüber einem Verlust von CHF -20.0 Millionen in der Vorjahresperiode. Der Konzerngewinn 2017 steigerte sich auf CHF 23.1 Millionen und der Gewinn pro Aktie auf CHF 1.45, was einem Wachstum von je 34% im Vergleich zum gesamten Vorjahr entspricht. Das anrechenbare Gesamtkapital von Leonteq belief sich aufgrund der Erhöhung der Gewinnreserven auf CHF 419.7 Millionen per 31. Dezember 2017, verglichen mit CHF 386.7 Millionen per 31. Dezember 2016. Die risikogewichteten Aktiven stiegen um 26% auf CHF 2'137.6 Millionen, was auf das Geschäftswachstum, die Zunahme der Plattformvolumen und die höheren Markt- und Kreditrisiken zurückzuführen ist. Die BIZ-Gesamtkapitalquote, wie auch die Kernkapitalquote lagen per 31. Dezember 2017 bei 19.6%, gegenüber 22.7% per Ende 2016.
Um die Kapitalbasis zu erhalten und in weiteres Geschäftswachstum zu investieren, wird der Verwal-tungsrat der ordentlichen Generalversammlung vom 28. März 2018 beantragen, für das Geschäftsjahr 2017 keine Dividende auszuschütten.
WACHSTUM IN ALLEN REGIONEN
Vor dem Hintergrund einer positiven Kundenstimmung und einer soliden Nachfrage nach strukturierten Produkten hat Leonteq im Jahr 2017 eine rekordhohe Anzahl von 26‘575 strukturierte Produkten (+27%) emittiert. Das Transaktionsvolumen wuchs dadurch um 28% auf CHF 26.8 Milliarden. Im Heimmarkt Schweiz verzeichnete Leonteq ein Ertragswachstum von 25% auf CHF 102.3 Millionen. Die Region Asien setzte ihre starke Performance fort und erzielte mit CHF 36.2 Millionen einen um 21% höheren Ertrag aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft als im Vorjahr. Leonteq machte weitere Fortschritte beim Aufbau der Onshore-Präsenz in Japan und registrierte Leonteq Securities (Japan) Preparation Limited in Tokio. Das Geschäft in Europa wuchs im Jahr 2017 um 12% auf CHF 108.5 Millionen.
EMISSION UND VERTRIEB VON PRODUKTEN DER STANDARD CHARTERED BANK
In der zweiten Jahreshälfte 2017 haben Leonteq und Standard Chartered Bank, ein führendes globales Finanzinstitut, eine Zusammenarbeit für die Emission und den Vertrieb von strukturierten Produkten im Rahmen des «Standard Chartered Bank Notes, Certificates and Warrants Programme» begonnen. Als Teil dieser Zusammenarbeit unterstützt Leonteq die Standard Chartered Bank beim Vertrieb von strukturierten Produkten in der Schweiz, im Europäischen Wirtschaftsraum, in Hongkong und in Singapur.
Darüber hinaus hat Leonteq in der Zusammenarbeit mit Crédit Agricole CIB, welche im ersten Quartal 2017 begonnen hatte, gute Fortschritte erzielt. Für die Bank wurde speziell eine Plattformlösung entwickelt, um deren eigene Emissionskapazitäten zu erweitern und den Kunden strukturierte Produkte anzubieten.
David Schmid, Head of Investment Solutions & Banking Solutions bei Leonteq, sagte: «Wir freuen uns sehr über die Zusammenarbeit mit solch weltweit renommierten Bankpartnern. Leonteqs automatisierte Produktplattform und ihr diversifiziertes Vertriebsnetz in Europa und Asien ermöglichen Standard Chartered Bank den Zugang zu einem breiteren Spektrum an Märkten und einem grösseren Kunden-kreis für ihre strukturierten Produkte. Die Vertriebsaktivitäten sind gut gestartet und wir verzeichneten eine vielversprechende Kundennachfrage.»
FOKUSSIERUNG AUF PORIFTABLES WACHSTUM
Der Ausbau der bestehenden Kooperationen mit Partnerbanken und die Erweiterung des Produktangebots werden weiterhin zu den Prioritäten von Leonteq gehören. Sie wird weiterhin konsequentes Kostenmanagement betreiben und selektiv in Neueinstellungen und in wichtige Wachs-tumsprojekte investieren, beispielsweise in die Aufnahme der lokalen Geschäftstätigkeit in Japan sowie in den weiteren Auf- und Ausbau der Zusammenarbeit mit Crédit Agricole CIB und Standard Chartered Bank. Für das Gesamtjahr 2018 wird ein Geschäftsaufwand von rund CHF 180 Millionen (ohne einmalige Kosten; derzeit werden keine wesentlichen Posten erwartet) prognostiziert.
Die Einführung von IFRS 15 (Revenue from Contracts with Customers) – dem neuen Standard zur Umsatzverbuchung nach IFRS und US GAAP, der seit Januar 2018 in Kraft ist – wird voraussichtlich im Jahr 2018 zu einer Reduktion des anrechenbaren Eigenkapitals um CHF -21 Millionen führen. Gleich-zeitig werden die aufgeschobenen Erträge um denselben Betrag ansteigen, was eine stabilere Umsatz-linie bedeuten wird.
Um auch in Zukunft profitables Wachstum zu erzielen, wird sich Leonteq weiterhin auf die Automa-tisierung von Payoffs und Front-to-Back-Prozessen konzentrieren sowie zusätzliche Massahmen zur Steigerung der Kundenprofitabilität und zur Optimierung der Bilanznutzung auf Transaktionsebene umsetzen. Leonteq hat ausserdem ein neues Projekt gestartet, um die Kapitalintensität des Geschäfts mit strukturierten Produkten zu reduzieren, indem das Marktrisiko an externe Hedge-Anbieter übertragen wird.
LEONTEQ MEDIEN- UND ANALYSTENKONFERENZ ZU DEN ERGEBNISSEN DES JAHRES 2017
Eine Medien- und Analystenkonferenz mit Marco Amato (CEO a.i. & CFO) findet heute, am 8. Februar 2018, um 9.30 Uhr im SIX Convention Point statt.
Einwahlnummern für die Teilnahme per Telefon:
- Schweiz: +41 (0)58 310 50 00
- UK: +44 (0) 207 107 06 13
- USA: +1 (1)631 570 56 13
Ein digitales Playback der Telefonkonferenz steht ab ca. einer Stunde nach der Präsentation für 48 Stunden unter
folgenden Nummern zur Verfügung:
- Schweiz: +41 (0)91 612 43 30
- UK: +44 (0)207 108 62 33
- USA: +1 (1)631 982 45 66