Ausgewählte Kennzahlen der Gruppe per 31. März 2013 (ungeprüft)

(Weitere Kennzahlen für die per 31. März abgeschlossenen ersten drei Monate finden Sie auf Seite 9 der Medienmitteilung)

Zürich, 16. Mai 2013 – Zurich Insurance Group (Zurich) hat für die per 31. März 2013 abgeschlossenen drei Monate einen Betriebsgewinn (BOP) von USD 1,4 Mrd. und einen den Aktionären zurechenbaren Reingewinn (NIAS)¹ von USD 1,1 Mrd. erwirtschaftet.

«Ich freue mich über dieses Ergebnis, welches den anhaltenden Erfolg unserer Strategie zeigt. Alle unsere Kerngeschäftsbereiche erzielten eine qualitativ gute operative Leistung und behielten den Fokus auf diszipliniertes Underwriting und Kostenmanagement bei. Wir sind weiterhin in einem schwierigen wirtschaftlichen Umfeld mit anhaltend niedrigen Zinssätzen tätig, in welchem wir unterliegende Gewinne hoher Qualität erwirtschaftet haben», erklärte Chief Executive Officer Martin Senn.

«Wir befinden uns auf gutem Weg, unsere Ziele für 2013 zu erreichen. Wir wachsen weiter im Bereich Global Life und unseren Zielmärkten, wo unsere Übernahmen und Allianzen unsere Position in mehreren Schlüsselmärkten gestärkt haben. Diese solide Leistung in unserem Versicherungsgeschäft hat zum gesamten Gruppenergebnis beigetragen. In Lateinamerika trägt Zurich Santander weiterhin signifikant zu unseren Ergebnissen bei und ergänzt so das starke organische Wachstum in dieser strategisch wichtigen Region.»

General Insurance zeigte trotz anhaltend niedriger Kapitalerträge und einer weniger positiven Entwicklung der in den vergangenen Jahren gebildeten Reserven als im Vorjahr einen starken Betriebsgewinn (BOP) von USD 807 Mio. und erzielte in den ersten drei Monaten 2013 eine Verbesserung der zugrunde liegenden Schadensquote von 1.5 Prozentpunkten im Vorjahresvergleich.

Global Life erzielte robuste Ergebnisse mit einem gestiegenen Beitrag des von Banco Santander S.A. übernommenen Versicherungsgeschäfts in Lateinamerika (Zurich Santander) und durch Kosteneinsparungen in Europa. Diese positiven Entwicklungen glichen die rückläufigen Entwicklungen in Nordamerika, im asiatisch-pazifischen Raum und dem Nahen Osten aus.

Farmers verzeichnete ein kräftiges Wachstum des Betriebsgewinns um USD 51 Mio. auf USD 420 Mio., zu dem ein verbessertes Underwriting-Ergebnis im Rückversicherungsgeschäft beitrug, wobei sich der Ertrag der Farmers Management Services leicht verringerte.

Die nicht zum Kerngeschäft gehörenden Geschäfte (Non-Core Businesses) verzeichneten einen Betriebsgewinn von USD 37 Mio. Im Vorjahreszeitraum hatte er dank einmaliger Gewinneffekte USD 81 Mio. betragen. Other Operating Businesses verzeichneten eine Verbesserung des Betriebsergebnisses von USD 7 Mio., wodurch der Verlust in den ersten drei Monaten 2013 auf USD 221 Mio. sank.

Die Gruppe verfügt weiterhin über eine starke Kapitalposition. Das den Aktionären zurechenbare Eigenkapital stieg auf USD 34,8 Mrd. Es umfasst noch die beschlossene Dividende für 2012 in Höhe von insgesamt USD 2,7 Mrd. Diese wird im zweiten Quartal verbucht, weil die Generalversammlung erst im April stattgefunden hat. Würde man das den Aktionären zurechenbare Eigenkapital um die im zweiten Quartal bezahlte Dividende für 2012 anpassen, stiegen die ausgewiesenen Eigenkapitalrenditen um rund 50 Basispunkte. Die Solvabilität bleibt stark und der Solvenzquotient gemäss dem Schweizerischen Solvenztest (SST) lag entsprechend dem der Aufsichtsbehörde per 1. Januar 2013 gemeldeten Wert bei 185% im Vergleich mit 178%, die per 1. Juli 2012 gemeldet worden waren.

Ergebnisse der einzelnen Geschäftssparten

(für die per 31. März 2013 abgeschlossenen drei Monate)

General Insurance

General Insurance konzentrierte sich weiterhin auf diszipliniertes Underwriting und Kostenmanagement. Das Segment erreichte in reifen Märkten weiterhin seine Sparziele und investierte selektiv in Wachstumsmärkten.

Der Betriebsgewinn von General Insurance sank um USD 51 Mio. auf USD 807 Mio. Dies entspricht einer Abnahme um 6% in US-Dollar bzw. 5% bereinigt um Währungseinflüsse. Dieses Erstquartal-Ergebnis spiegelt die anhaltende Konzentration auf diszipliniertes Underwriting und Kostenmanagement und zeigt sich ebenfalls in der Verbesserung der zugrunde liegenden Schadensquote um 1.5 Prozentpunkte, der besten, seitdem wir diese Kennzahl veröffentlichen. Darüber hinaus profitierte das Segment von günstigen Wetterbedingungen und dem Ausbleiben erheblicher Katastrophen im zweiten Jahr in Folge. Niedrigere Kapitalerträge infolge anhaltend niedriger Anlagerenditen, niedrigere Nettoerträge aus der Abwicklung von in den Vorjahren gebildeten Reserven und höhere Provisionen wirkten sich negativ auf das Ergebnis aus und hatten einen Schaden-Kosten-Satz (Combined Ratio) von insgesamt 94.9% zur Folge.

Die Bruttoprämien und Policengebühren von General Insurance stiegen um USD 216 Mio. auf USD 10,7 Mrd. oder um 2% in US-Dollar bzw. um 3% bereinigt um Währungseinflüsse. Das Wachstum wurde im Vorjahresvergleich in allen Geschäftsbereichen beibehalten, mit Ausnahme von Europa, wo sich der konjunkturelle und der Wettbewerbsdruck fortsetzten. Das zweistellige Wachstum in International Markets, sowohl organisch als auch bei Zurich Santander, wurde durch ein starkes Prämienwachstum insbesondere bei North America Commercial und Global Corporate, ergänzt, wo die verbesserten Wirtschaftsbedingungen und das Marktumfeld weiterhin Prämiensatzsteigerungen und die Ausdehnung der versicherten Risiken unterstützten.

Das versicherungstechnische Ergebnis sank um USD 17 Mio. auf USD 367 Mio., was sich im Anstieg des Schaden-Kosten-Satzes (Combined Ratio) um 0.3 Prozentpunkte auf 94.9% zeigt.

Global Life

Global Life verzeichnete weiterhin Fortschritte bei seinen strategischen Zielen, die geografische Diversifizierung ausserhalb Europas zu erhöhen und in Zielmärkten sowohl organisch als auch durch Zurich Santander zu wachsen. Ausserdem verlagert das Segment seinen Produktmix weiterhin weg vom traditionellen Spargeschäft hin zu den Vorsorge- und fonds gebundenen Produkten.

Der Betriebsgewinn von Global Life stieg um USD 18 Mio. auf USD 308 Mio. Dies entspricht einer Zunahme um 6% in US-Dollar bzw. um 10%, bereinigt um Währungseinflüsse. Verbesserungen der Kostenmarge aufgrund von Kosteneinsparungen in reifen europäischen Märkten und niedrigeren Abschlusskosten, verbunden mit einem höheren Beitrag von Zurich Santander, wurden durch Rückgänge der Anlagemarge aufgrund niedrigerer Zinserträge vor allem in Deutschland sowie der Risikomarge wegen höherer Schadensforderungen verglichen mit den ersten drei Monaten von 2012 teilweise ausgeglichen.

Die Bruttoprämien und Policengebühren stiegen um USD 295 Mio. auf USD 3,7 Mrd. oder um 9% in US-Dollar bzw. um 11% bereinigt um Währungseinflüsse. Dies war vor allem auf erhöhte Volumina bei den Vorsorgeprodukten zurückzuführen. Die Beiträge mit Anlagecharakter sanken um USD 975 Mio. auf USD 3,0 Mrd. Dies entspricht einem Rückgang um 25% in US-Dollar bzw. 24% bereinigt um Währungseinflüsse. Dieser Rückgang war in erster Linie auf die erwartete Reduktion der Beiträge mit Anlagecharakter aus den Produkten mit Einmalprämie im Bereich Private Banking Client Solutions in Grossbritannien sowie die niedrigeren anfänglichen Portfolio-Überträge im Spargeschäft von Corporate Life & Pensions im Vergleich zur Vorjahresperiode zurückzuführen.

Der gesamte Wert des Neugeschäfts (NBV) von USD 332 Mio. stieg um 69% in US-Dollar bzw. um 71% bereinigt um Währungseinflüsse. Dies war in erster Linie auf die Einbeziehung des Ergebnisses von Zurich Santander und die starke Leistung in allen Regionen zurückzuführen. Das Jahresprämienäquivalent aus Neugeschäft (APE) stieg um USD 123 Mio. oder 13% in US-Dollar und um 14% bereinigt um Währungseinflüsse.

Farmers

Der Betriebsgewinn von Farmers stieg um USD 51 Mio. auf USD 420 Mio. bzw. um 14%, was auf ein verbessertes versicherungstechnisches Ergebnis bei Farmers Re zurückzuführen war. Der Business Operating Profit von Farmers Management Services sank um USD 14 Mio. oder 4% auf USD 338 Mio. aufgrund niedrigerer Einnahmen aus dem Neugeschäft bei den Farmers Exchanges. Diese befinden sich im Eigentum ihrer Versicherungsnehmer. Farmers Group, Inc., eine 100-prozentige Tochtergesellschaft der Gruppe erbringt bestimmte nicht-schadenabwicklungsbezogene administrative und Management-Dienstleistungen für die Farmers Exchanges. Der Betriebsgewinn von Farmers Re stieg um USD 64 Mio. auf USD 82 Mio. Dies ist in erster Linie auf einen verbesserten zugrunde liegenden Schadensatz und niedrigere wetterbedingte Schäden zurückzuführen.

Die Managementgebühren und damit verbundenen Erträge bei Farmers Management Services sanken um USD 8 Mio. oder 1% auf USD 702 Mio. Dies war vor allem auf einen Rückgang der verbundenen Erträge zurückzuführen, da weniger neue Policen abgeschlossen wurden. Der Rückgang der verdienten Bruttoprämien und Policengebühren um 8% auf USD 971 Mio. bei Farmers Re spiegelt in erster Linie eine Reduktion in den Quota-Share-Rückversicherungsverträgen sowie einen Rückgang der gebuchten Bruttoprämien bei den Farmers Exchanges von 1%. Die Veränderungen umfassten einen Rückgang der Anteilsquote am All-Lines-Quota-Share-Vertrag mit den Farmers Exchanges von 20% auf 18.5% per 31. Dezember 2012 und einen Rückgang der Anteilsquote am All-Lines-Quota-Share-Rückversicherungsvertrag über Kaskoschäden im Automobilgeschäft mit den Farmers Exchanges von USD 1 Mrd. auf USD 925 Mio. pro Jahr per 1. Januar 2013.

Other Operating Businesses: Other Operating Businesses, die hauptsächlich Aufwendungen und Finanzierungsaktivitäten der Konzernzentrale umfassen, verzeichneten einen Betriebsverlust von USD 221 Mio., was einem Rückgang von USD 7 Mio. im Vergleich zur Vorjahresperiode entspricht. Dies war in erster Linie auf einen Rückgang des Betriebsverlusts am Hauptsitz auf USD 3 Mio. zurückzuführen, der um rund USD 24 Mio. unter dem der Vorjahresperiode lag.

Non-Core Businesses: Die Non-Core Businesses verzeichneten einen Betriebsgewinn von USD 37 Mio., im Vergleich zu USD 81 Mio. im Vorjahreszeitraum. Eine Verbesserung bei Centrally Managed Businesses war in erster Linie auf die Anerkennung von Gewinnen aus der Rückversicherung eines Runoff-Portfolios im Schadenversicherungsgeschäft in Grossbritannien zurückzuführen. Der Rückgang der sonstigen nicht weitergeführten Geschäfte im Vergleich zur Vorjahresperiode war vor allem auf den einmaligen Gewinn aus der Neubewertung der Verbindlichkeiten auf bestimmte auslaufende Lebensversicherungspolicen im Jahr 2012 zurückzuführen.

Kapitalanlagen der Gruppe

Das Nettogesamtergebnis aus Kapitalanlagen der Gruppe – dieses schliesst Kapitalerträge, realisierte Gewinne und Verluste sowie Wertberichtigungen ein – trug in den ersten drei Monaten 2013 USD 1.7 Mrd. zu den Gesamteinnahmen der Gruppe bei, was einer Nettoanlagerendite von 0.8% entspricht (nicht annualisiert). Der Rückgang war darauf zurückzuführen, dass Cashflows während einer seit langem anhaltenden Phase niedriger Zinsen angelegt werden mussten. Die Nettogewinne aus Kapitalanlagen und Wertberichtigungen betrugen USD 120 Mio. und waren hauptsächlich zurückzuführen auf die Veräusserung von verzinslichen Wertpapieren und Aktien. Die nicht realisierten Nettogewinne, die im den Aktionären zurechenbaren Eigenkapital enthalten sind, sanken seit dem 31. Dezember 2012 um USD 879 Mio., was vor allem auf die Ausweitung der Kreditspreads in der Eurozone und die leichte Zunahme der Renditen auf Staatsanleihen in einigen Märkten zurückzuführen ist. Die Gesamtanlagerendite der Gruppe, einschliesslich Kapitalerträge, realisierter Gewinne und Verluste, Wertberichtigungen sowie Veränderungen bei nicht realisierten Gewinnen und Verlusten, die im den Aktionären zurechenbaren Eigenkapital ausgewiesen sind, betrug 0.4% (nicht annualisiert), was einem Rückgang um 1.6 Prozentpunkte im Vergleich zu 2012 entspricht.