Neupositionierung am Kapitalmarkt: Feintool plant Kapitalerhöhung für weiteres Wachstum Mittwoch, 22. Mai 2013 - 07:00

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Feintool beabsichtigt, mit ihrem Grossaktionär eine Kapitalerhöhung von bis zu CHF 45 Mio. sowie eine Umplatzierung von Aktien durchzuführen. Als Konsequenz steigt der Streubesitz auf mehr als 40 Prozent. Damit kehrt die international tätige Industriegruppe an den Kapitalmarkt zurück, um die eingeschlagene Wachstumsstrategie der letzten Jahre fortzuführen.  

Die Feintool International Holding AG beabsichtigt die Durchführung einer Kapitalerhöhung unter Wahrung des Bezugsrechts der bestehenden Aktionäre im Umfang von bis zu CHF 45 Mio. Es ist vorgesehen, bis zu 557 871 neue Namenaktien mit einem Nennwert von je CHF 10 aus genehmigtem Kapital zum Bezug anzubieten, was einem Verhältnis von einer neuen Aktie zu je sieben bestehenden entspricht.

In diesem Zusammenhang hat sich die durch den Schweizer Industriellen Michael Pieper kontrollierte Artemis Beteiligungen III AG entschieden, ihre derzeitige Feintool-Beteiligung von 79.4%  auf 50.1% zu reduzieren. Infolge der Transaktion steigt der Free-Float von heute 9% auf über 40%. Artemis Beteiligungen III AG hat sich zu einer gestaffelten Haltefrist von 18 Monaten für die gesamte verbleibende Beteiligung sowie einer weiteren Haltefrist von 18 Monaten für die Hälfte dieser Beteiligung verpflichtet.

Mit der Kapitalerhöhung soll die Eigenkapitalquote von Feintool von 35.2% (per 31.03.2013) auf rund 45% der Bilanzsumme steigen, um finanzielle Flexibilität für das weitere Wachstum des Unternehmens zu schaffen.

«Wir wollen mit der Kapitalerhöhung unsere seit 2009 eingeschlagene Strategie der Fokussierung auf Feinschneiden und Umformen fortsetzen, einhergehend mit umfangreichen Investitionen. Wir erwarten aufgrund der bestehenden nominierten Produktprogramme einen mittelfristigen Umsatz von CHF 600 Mio., den wir mit der bestehenden Kapitalstruktur erreichen können. Die aus der Kapitalerhöhung zufliessenden Mittel sollen uns darüber hinaus ein zusätzliches Wachstumspotenzial in den kommenden Jahren sichern. So liegen  bereits vielversprechende Anfragen aus den USA, China und Deutschland vor», begründet Feintool-Verwaltungsratspräsident Alexander von Witzleben das Vorhaben.

Die definitiven Bedingungen und der Zeitplan der Kapitalerhöhung werden voraussichtlich im Juni 2013 bekanntgegeben. Mit der Durchführung der Transaktion wurden die Bank Vontobel AG und Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG beauftragt. Ausserdem ist die Zürcher Kantonalbank Mitglied des Syndikats.

Feintool-Strategie:
Erfolgreich spezialisiert
In den vergangenen Jahren hat sich Feintool konsequent auf seine Kernkompetenzen Fein-schneiden und Umformen fokussiert; sie machen heute rund 90% des Gruppenumsatzes aus. Als Technologieführer wurden neue innovative Feinschneidpressen, darunter eigens für den asiatischen Markt entwickelte, lanciert. Als Partner globaler Automobilzulieferer und Hersteller anspruchsvoller Komponenten ist Feintool auf die Grossserienproduktion von Präzisionsteilen für Sitzmechanismen, Antriebsstrang und Sicherheitssysteme spezialisiert. Konsequent fortgesetzt wurde die Internationalisierung der Feintool-Gruppe mit der Neustrukturierung des Werkes in Nashville (USA) sowie der Eröffnung eines Produktions-betriebs in Taicang (CN) und eines dritten Werkes in Atsugi (J). Ebenso führte Feintool 2012 seine umfassende Investitionsstrategie fort, dank derer die Gruppe inzwischen über einen der weltweit modernsten Maschinenparks am Markt im Bereich Feinschneiden verfügt.

Marktwachstum und Marktanteile
Feintool produziert im Wesentlichen in den grossen Automobilmärkten Deutschland, USA, Japan und China, den unmittelbaren Absatzmärkten seiner Produkte. Diese Märkte stehen zusammengenommen für ein solides jährliches Wachstum von geschätzten 3% bis 2025. Die regionale Präsenz in starken Märkten schützt Feintool vor Wechselkursschwankungen und bietet solide Wachstumsperspektiven. Bereits 2012 hat die Strategie der Spezialisierung, Internationalisierung und Investition in hochproduktive Anlagen Früchte getragen: Feintool erhielt in den vergangenen Geschäftsjahren Nominationen für Neuproduktprogramme in überdurchschnittlicher Höhe. Sie werden sich in den nächsten Jahren bei stabiler Konjunkturlage in weiterhin steigenden Umsatzzahlen niederschlagen. Darauf basierend wird mittelfristig ein Gruppenumsatz von CHF 600 Mio. und eine EBIT-Marge von rund 8% angestrebt.

Resultat im ersten Quartal 2013:
Umsatz und Ergebnis im Rahmen der Erwartungen
Die Feintool-Gruppe profitiert von ihrer starken Marktstellung und der Expansion in angrenzende Verfahren. Insgesamt steigerte die Industriegruppe den Umsatz gegenüber der Vorjahresperiode um 14.4% auf CHF 113.0 Mio. Das Wachstum resultierte aus der im Vorjahr erfolgten Akquisition im Bereich des spanlosen Umformens. Organisch reduzierte sich der Umsatz aufgrund des abgeschwächten Marktumfeldes um CHF 1.8 Mio. Die einzelnen Segmente entwickelten sich in ähnlichem Rahmen.

Das Betriebsergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen (EBITDA) sank im Berichtsquartal um CHF 2.5 Mio. auf CHF 11.0 Mio. Die EBITDA-Marge liegt bei 9.7%. Ohne die Sondereffekte im Vorjahr (Verkauf IMA Berlin) hat der EBITDA um CHF 0.2 Mio. zugenommen, obwohl das Ergebnis mit Anlaufkosten für die Standorte Taicang (CN) und Nashville (USA) belastet wurde.

Im Berichtsquartal ist es nicht gelungen, die aufgrund der hohen Investitionen zunehmenden Abschreibungen mit höheren Umsätzen vollständig zu kompensieren. Dies liegt allerdings in der Natur des Teilegeschäfts des Segments System Parts, das die frühzeitige Bereitstellung von Anlagen erfordert, die erst über Jahre mit dem Hochlauf neuer Produkte vollständig genutzt werden können. Daher sank der EBIT - nach Abzug der Einmaleffekte von CHF 2.5 Mio. - auf CHF 4.4 Mio. Die EBIT-Marge ging auf 3.9% zurück. Alle Regionen und Segmente erwirtschafteten ein positives operatives Ergebnis. Das Konzernergebnis beträgt CHF 2.4 Mio. oder 2.1% des Umsatzes.

Ausblick präzisiert
Trotz einer auch im automobilen Premiumsegment zunehmenden Absatzschwäche in allen europäischen Märkten gehen wir insgesamt von einer stabilen weltweiten Branchenkonjunktur aus. Für das Geschäftsjahr 2013 bleiben wir verhalten optimistisch. Wir erwarten einen Gruppenumsatz in der Grössenordnung von CHF 480 Millionen und - bedingt durch weitere Vorleistungen für den Anlauf von Neuprodukten - eine leicht unter dem Vorjahresniveau liegende operative Marge.

Weitere Auskünfte erhalten Sie jederzeit von Mediensprecherin Karin Labhart unter +41 32 387 51 57 oder karin.labhart@feintool.com

Kurzprofil Feintool
Das Technologieunternehmen Feintool ist weltweit führend in der Entwicklung von Feinschneidanlagen und der Produktion einbaufertiger Feinschneid- und Umformkomponenten besonders für die Automobilindustrie. Mit seinen Kunden pflegt Feintool über den gesamten Prozess des Feinschneidens und Umformens hinweg enge Partnerschaften - vom Komponentendesign und der Werkzeugkonstruktion über den Anlagenbau bis hin zur Teilefertigung in Grossserien. Neben dem Feinschneiden setzt die Feintool-Gruppe weitere Schlüsselverfahren wie das spanlose Umformen und die Taumeltechnologie ein und ist damit der weltweit einzige Komplettanbieter für die wirtschaftliche Herstellung komplexer Präzisionskomponenten. Das Portfolio erweitert zusätzlich die Marke IMA Automation als führender Hersteller von Montageautomaten.

Mit Standorten in Europa, Japan, China und den USA ist die Feintool-Gruppe in den wichtigsten Automobilmärkten der Welt vertreten. Das Unternehmen mit Hauptsitz in Lyss (CH) beschäftigt knapp 2000 Mitarbeiter. An seinen Standorten bildet Feintool rund 100 junge Menschen hauptsächlich zu Polymechanikern, Konstrukteuren und Kaufleuten aus.

Die Finanzkennzahlen im Überblick

1. angepasst an den überarbeiteten Standard IAS 19 

2. CHF 3.3 Mio. Umsatz der verkauften IMA Automation Berlin enthalten 

3. CHF 2.6 Mio. Auftragseingang der verkauften IMA Automation Berlin enthalten 

Alle detaillierten Informationen zum Quartalsbericht 2013 finden Sie unter www.feintool.com/unternehmen/investor-relations.

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