Die Mo­bi­li­ar setzt ih­ren nach­hal­ti­gen Wachs­tums­kurs im ers­ten Se­mes­ter 2018 fort Donnerstag, 13. September 2018 - 09:00

Die Grup­pe Mo­bi­li­ar weist für das ers­te Halb­jahr ei­nen kon­so­li­dier­ten Ge­winn von 264.7 Mio. Fran­ken (Vor­jahr 258.3 Mio. Fran­ken) aus. Das Er­geb­nis nach Steu­ern im Nicht-Le­ben­ge­schäft be­läuft sich auf 242.1 Mio. Fran­ken (Vor­jahr 233.6 Mio. Fran­ken) und das­je­ni­ge im Le­ben­ge­schäft auf 22.7 Mio. Fran­ken (Vor­jahr 24.7 Mio. Fran­ken). Aus dem Fi­nanz­ge­schäft re­sul­tiert ein Bei­trag von ins­ge­samt 200.6 Mio. Fran­ken (Vor­jahr 217.3 Mio. Fran­ken) zum Halb­jah­res­er­geb­nis. Die An­la­ge­ren­di­te be­trägt 1.2% (Vor­jahr 1.3%).

Per Ende Juni 2018 be­läuft sich das Prä­mi­en­vo­lu­men der Grup­pe Mo­bi­li­ar auf 2.648 Mia. Fran­ken. Da­von stam­men 2.162 Mia. Fran­ken aus dem Nicht-Le­ben­ge­schäft und 485.7 Mio. Fran­ken aus dem Le­ben­ge­schäft.

Das kon­so­li­dier­te Ei­gen­ka­pi­tal hat sich im Ver­gleich zu Ende 2017 um 45.1 Mio. auf 4.790 Mia. Fran­ken ver­min­dert. Wäh­rend sich das Se­mes­ter­er­geb­nis po­si­tiv auf das Ei­gen­ka­pi­tal aus­wirk­te, führ­ten die Ge­winn­ver­wen­dung – ins­be­son­de­re die Zu­wei­sung von 190 Mio. Fran­ken an den Über­schuss­fonds der Schwei­ze­ri­schen Mo­bi­li­ar Ver­si­che­rungs­ge­sell­schaft AG für die zu­künf­ti­ge Aus­rich­tung von frei­wil­li­gen Prä­mi­en­ver­güns­ti­gun­gen an die Ver­si­cher­ten – und die Ab­nah­me der Neu­be­wer­tungs­re­ser­ven zu die­sem Net­tor­ück­gang.

Die Mo­bi­li­ar be­tei­ligt Kun­din­nen und Kun­den für ihre Treue am Er­folg

«Ich freue mich, dass wir im ers­ten Halb­jahr 2018 un­ser pro­fi­ta­bles Über­markt­wachs­tum fort­set­zen konn­ten», sagt CEO Mar­kus Hong­ler. «Wir le­ben un­se­re ge­nos­sen­schaft­li­chen Grund­wer­te und be­loh­nen un­se­re Ver­si­cher­ten ein­mal mehr für ihre Treue und ihr Ver­trau­en zur Mo­bi­li­ar. Seit Mit­te 2018 pro­fi­tie­ren Au­to­fah­rer und KMU, in­dem wir die Prä­mi­en­rech­nun­gen der Fahr­zeug- und der Be­triebs­ver­si­che­run­gen für die Dau­er ei­nes Jah­res um 10% ver­güns­ti­gen. Rund 160 Mio. Fran­ken flies­sen auf die­se Wei­se an un­se­re Kun­din­nen und Kun­den zu­rück.»

Nicht-Le­ben­ge­schäft – Vor­jah­res­wachs­tum noch­mals über­trof­fen

Die Prä­mi­en­ent­wick­lung im ers­ten Se­mes­ter 2018 im Nicht-Le­ben­ge­schäft be­stä­tigt mit ei­ner Stei­ge­rung von 4.6% (ver­gleich­ba­rer Vor­jah­res­wert 4.2%) auf 2.162 Mia. Fran­ken ein­drück­lich, dass die Mo­bi­li­ar ihre star­ke Po­si­ti­on im Ver­si­che­rungs­markt wei­ter ge­fes­tigt hat. Da­bei wur­de das durch­schnitt­li­che Markt­wachs­tum von 1.6% ein­mal mehr deut­lich über­trof­fen. Den gröss­ten Wachs­tums­trei­ber bil­de­ten wie im Vor­jahr die Neu­ge­schäfts­ab­schlüs­se. Im Vor­jahr wies die Mo­bi­li­ar für die ers­ten sechs Mo­na­te ein Wachs­tum von ins­ge­samt 6.3% aus. Die­ses be­inhal­te­te je­doch zu ei­nem Drit­tel das erst­mals in den Zah­len ent­hal­te­ne Miet­kau­ti­ons­ge­schäft der im Herbst 2016 über­nom­me­nen SC, Swis­s­Cau­ti­on SA.

Alle stra­te­gi­schen Ge­schäfts­fel­der leis­te­ten ei­nen Bei­trag zur Prä­mi­en­stei­ge­rung. Im Seg­ment Pri­vat­per­so­nen fiel ins­be­son­de­re die Wachs­tums­ra­te bei den Haus­halt­ver­si­che­run­gen im Vor­jah­res­ver­gleich hö­her aus. Die Rechts­schutz- und Miet­kau­ti­ons­ver­si­che­run­gen ent­wi­ckel­ten sich in etwa auf dem Ni­veau des Vor­jah­res. Das Wachs­tum bei den Mo­tor­fahr­zeug­ver­si­che­run­gen ver­lang­sam­te sich, was auf den star­ken Wett­be­werbs­druck im Ge­schäfts­feld Mo­bi­li­tät zu­rück­zu­füh­ren ist. Im Ge­schäft mit Un­ter­neh­mens­kun­den ent­fiel er­neut ein sub­stan­zi­el­ler Wachs­tums­an­teil auf die Per­so­nen­ver­si­che­run­gen. Eine Auf­wärts­ent­wick­lung ver­zeich­ne­te das Ge­schäft mit mitt­le­ren und grös­se­ren Un­ter­neh­men. Das Wachs­tum der Be­triebs­ver­si­che­run­gen für KMU lag in ei­nem hart um­kämpf­ten Wett­be­werbs­um­feld wei­ter­hin deut­lich über dem Markt und nur leicht un­ter dem Wert des Vor­jah­res.

Der Kos­ten­satz stieg auf­grund hö­he­rer Ver­wal­tungs­kos­ten von 24.8% auf 25.7% an. Die Com­bi­ned Ra­tio er­höh­te sich leicht von 89.7% auf 89.9%. Das tech­ni­sche Er­geb­nis fiel im Vor­jah­res­ver­gleich leicht hö­her aus.

Le­ben­ge­schäft – ho­hes Wachs­tum in der pri­va­ten Vor­sor­ge

Das Prä­mi­en­vo­lu­men im Le­ben­ge­schäft ging auf­grund der Ent­wick­lung in der be­ruf­li­chen Vor­sor­ge im Ver­gleich zum Vor­jahr ins­ge­samt um 10.7% zu­rück auf 485.7 Mio. Fran­ken.

In der pri­va­ten Vor­sor­ge re­sul­tier­te ein star­kes Wachs­tum von 10.4%. Der An­stieg wur­de ins­be­son­de­re mit den zwei im Herbst 2017 ein­ge­führ­ten neu­en Vor­sor­ge­pro­duk­ten er­zielt. Mit der «wan­del­ba­ren Spar­ver­si­che­rung» steht den Ver­si­cher­ten nicht nur bei Ab­schluss, son­dern auch wäh­rend der Ver­trags­lauf­zeit die Mög­lich­keit ei­ner fle­xi­blen Wahl zwi­schen Ga­ran­tie und Fonds­an­tei­len zur Ver­fü­gung. Mit dem «Aus­zah­lungs­plan» bie­tet die Mo­bi­li­ar eine Vor­sor­ge­lö­sung ohne bio­me­tri­sche De­ckung und ohne ärzt­li­che Un­ter­su­chung zur fi­nan­zi­el­len Ab­si­che­rung im Al­ter an. Im Ge­schäft mit Jah­res­prä­mi­en wur­de im ers­ten Se­mes­ter eine Stei­ge­rung von 4.3% er­zielt und da­mit das Markt­wachs­tum von -0.2% deut­lich über­trof­fen. Das Prä­mi­en­vo­lu­men der Ri­si­ko­ver­si­che­run­gen konn­te ins­ge­samt knapp auf dem Vor­jah­res­ni­veau ge­hal­ten wer­den.

In der be­ruf­li­chen Vor­sor­ge fiel das Ge­schäft mit Jah­res­prä­mi­en er­war­tungs­ge­mäss tie­fer aus. Die rück­läu­fi­ge Ent­wick­lung be­grün­det sich ins­be­son­de­re dar­in, dass zur­zeit mehr als die Hälf­te der Jah­res­prä­mi­en auf Net­to­lö­sun­gen ent­fal­len, wel­che die Über­schuss­be­tei­li­gung be­reits be­inhal­ten und so­mit zu tie­fe­ren Prä­mi­en füh­ren. Das Vo­lu­men der Ein­mal­prä­mi­en ging auf­grund we­ni­ger Über­nah­men von In­va­li­di­täts­ren­ten und tie­fe­rer Ein­käu­fe von Al­ters­ren­ten im Ver­gleich zur Vor­jah­res­pe­ri­ode stark zu­rück.

Die Mo­bi­li­ar legt ih­ren stra­te­gi­schen Fo­kus in der pri­va­ten Vor­sor­ge nach wie vor auf das Ge­schäft mit wie­der­keh­ren­den Prä­mi­en, die Ent­wick­lung neu­er und in­no­va­ti­ver Vor­sor­ge­pro­duk­te und die Fes­ti­gung ih­rer füh­ren­den Stel­lung im Ri­si­ko-Le­ben­ge­schäft. In der be­ruf­li­chen Vor­sor­ge will die Mo­bi­li­ar ihre star­ke Po­si­ti­on im Ri­si­ko-Rück­ver­si­che­rungs­be­reich si­chern.

In den ers­ten sechs Mo­na­ten fie­len die Leis­tun­gen für To­des­fäl­le in der pri­va­ten und in der be­ruf­li­chen Vor­sor­ge tie­fer aus. Hin­ge­gen stie­gen die Auf­wen­dun­gen für In­va­li­di­tät so­wohl im Seg­ment Pri­vat­per­so­nen als auch Kol­lek­tiv­per­so­nen an. So­wohl die pri­va­te wie auch die be­ruf­li­che Vor­sor­ge tru­gen zu ei­nem um 31.2 Mio. Fran­ken bes­se­ren tech­ni­schen Er­geb­nis bei. Der Kos­ten­satz er­höh­te sich von 14.3% auf 16.9%.

An­la­ge­er­geb­nis – Ge­sche­hen an den Fi­nanz­märk­ten ge­prägt von po­li­ti­schen Un­si­cher­hei­ten

Be­fürch­tun­gen vor ei­nem Han­dels­kon­flikt und hö­he­re In­fla­ti­ons­da­ten sorg­ten für Un­ru­hen an den Ak­ti­en­bör­sen und führ­ten zu ei­ner leicht ne­ga­ti­ven Per­for­mance bei Sach­wer­ten. Auch No­mi­nal­wer­te war­fen als Fol­ge stei­gen­der Zin­sen kaum noch Ren­di­te ab. Zu­dem sank der Wert des Gol­des im Ver­gleich zum Vor­jahr. In die­sem an­ge­spann­ten Um­feld fiel das fi­nan­zi­el­le Er­geb­nis der Mo­bi­li­ar im ers­ten Se­mes­ter 2018 po­si­tiv aus und leis­te­te ei­nen Bei­trag von 200.6 Mio. Fran­ken (Vor­jahr 217.3 Mio. Fran­ken) zum Halb­jah­res­er­geb­nis. Dazu tru­gen haupt­säch­lich lau­fen­de Er­trä­ge aus Im­mo­bi­li­en und No­mi­nal­wer­ten so­wie Di­vi­den­den­zah­lun­gen aus Ak­ti­en und auch Ver­äus­se­rungs­ge­win­ne (ins­be­son­de­re aus Ak­ti­en und Ak­ti­en­fonds) bei. Das An­la­ge­ver­mö­gen stieg um 2.3% auf CHF 18.680 Mia. Die An­la­ge­ren­di­te auf durch­schnitt­lich in­ves­tier­ten Ka­pi­tal­an­la­gen zu Buch­wer­ten be­trug 1.2%. Die Per­for­man­ce1 be­trug -0.26% (Vor­jahr 1.7%).

Die Mo­bi­li­ar leis­tet hohe In­ves­ti­tio­nen in neue Tech­no­lo­gi­en

Seit mehr als zehn Jah­ren wächst die Mo­bi­li­ar stär­ker als der durch­schnitt­li­che Markt. Um das künf­ti­ge Über­markt­wachs­tum zu si­chern und mit der Di­gi­ta­li­sie­rung schnel­ler vor­wärts zu kom­men, tä­tigt die Mo­bi­li­ar über die nächs­ten fünf Jah­re ei­nen zu­sätz­li­chen In­ves­ti­ti­ons­schub in Höhe von 250 Mio. Fran­ken. Da­durch kann die Ent­wick­lung neu­er wett­be­werbs­fä­hi­ger Pro­duk­te und Ser­vices so­wie die Ab­lö­sung ver­al­te­ter Sys­te­me be­schleu­nigt wer­den. Für den da­mit ver­bun­de­nen Auf­bau von rund 150 zu­sätz­li­chen Voll­zeit­stel­len bis Ende 2019 bie­tet die Mo­bi­li­ar ins­be­son­de­re Soft­ware­ent­wick­lern, Da­ten­spe­zia­lis­ten und Busi­ness-Ana­lys­ten in der gan­zen Schweiz eine neue und span­nen­de be­ruf­li­che Her­aus­for­de­rung.