Die Mo­bi­li­ar hat ihre Wachs­tums­stra­te­gie im Be­richts­jahr er­folg­reich fort­ge­führt und da­bei ihre Stel­lung im Markt wei­ter aus­ge­baut. Die Ba­sis für den an­hal­ten­den Er­folg bil­de­ten ein­mal mehr die gute Po­si­tio­nie­rung im Markt und die star­ke Ver­triebs­or­ga­ni­sa­ti­on mit ei­nem flä­chen­de­cken­den Netz von 79 Ge­ne­ral­agen­tu­ren, die an rund 160 Stand­or­ten die kun­den­na­he und per­sön­li­che Be­treu­ung si­cher­stel­len.

Ge­samt­er­geb­nis

Der kon­so­li­dier­te Ge­winn fiel mit 443.5 Mio. Fran­ken (Vor­jahr 440.5 Mio. Fran­ken) wie­der­um aus­ge­zeich­net aus. Der Ge­winn­aus­weis ist in ers­ter Li­nie auf das ver­si­che­rungs­tech­ni­sche Er­geb­nis zu­rück­zu­füh­ren, wel­ches sich von 145.2 Mio. Fran­ken auf CHF 255.3 Mio. Fran­ken er­höh­te. Das fi­nan­zi­el­le Er­geb­nis hin­ge­gen fiel auf­grund der Kurs­ein­brü­che an den Ak­ti­en­märk­ten merk­lich tie­fer aus.

Ei­gen­ka­pi­tal und Bi­lanz

Das kon­so­li­dier­te Ei­gen­ka­pi­tal re­du­zier­te sich um 55.3 Mio. Fran­ken auf 4.780 Mia. Fran­ken. Zum leich­ten Rück­gang führ­ten ne­ben der Ge­winn­ver­wen­dung (Zu­wei­sung an den Über­schuss­fonds der Ver­si­cher­ten von 190.0 Mio. Fran­ken und Di­vi­den­de an die Ge­nos­sen­schaft von 25.0 Mio. Fran­ken) die als Fol­ge der Ent­wick­lung an den Ak­ti­en­märk­ten im Vor­jah­res­ver­gleich tie­fe­ren Neu­be­wer­tungs­re­ser­ven und die Ver­rech­nung des Good­wills im Zu­sam­men­hang mit ge­tä­tig­ten Ak­qui­si­tio­nen. Die Ei­gen­ka­pi­tal­ren­di­te be­läuft sich auf 9.2% (Vor­jahr 9.6%). Bei sämt­li­chen Ver­si­che­rungs­ge­sell­schaf­ten der Grup­pe lie­gen die an­re­chen­ba­ren weit über den ge­for­der­ten Ei­gen­mit­teln. Die mit dem Schwei­zer Sol­venz­test (SST) er­mit­tel­te Ri­si­ko­trag­fä­hig­keit zeigt so­wohl für die Ein­zel­ge­sell­schaf­ten als auch für die Grup­pe Mo­bi­li­ar kom­for­ta­ble Über­de­ckun­gen auf. Be­rech­net mit dem von der FIN­MA ge­neh­mig­ten in­ter­nen Mo­dell nach SST-Prin­zi­pi­en be­trägt der Sol­venz­quo­ti­ent für die Grup­pe 594%.

Die Bi­lanz­sum­me er­höh­te sich auf 18.935 Mia. Fran­ken (Vor­jahr 18.896 Mia. Fran­ken). Knapp 40% al­ler Ka­pi­tal­an­la­gen, näm­lich 7.168 Mia. Fran­ken (Vor­jahr 7.293 Mia. Fran­ken), sind in fest­ver­zins­li­chen Wert­schrif­ten an­ge­legt. Die­se sind zu Amor­ti­zed Cost be­wer­tet. Die An­la­gen in Ak­ti­en und Fonds­an­tei­le gin­gen um 6.0% zu­rück auf 3.541 Mia. Fran­ken (Vor­jahr 3.768 Mia. Fran­ken). Die ver­si­che­rungs­tech­ni­schen Rück­stel­lun­gen wur­den nach bis­he­ri­ger Pra­xis vor­sich­tig be­wer­tet.

Nicht-Le­ben­ge­schäft

Die Mo­bi­li­ar baut ihre star­ke Po­si­ti­on im Nicht-Le­ben­ge­schäft der Schweiz mit ei­nem er­neu­ten Markt­an­teils­ge­winn von 0.4 Pro­zent­punk­ten auf 19.5% wei­ter aus. Mit ei­nem Markt­an­teil von 29.6% (wie Vor­jahr) bleibt die Mo­bi­li­ar Markt­lea­der im Be­reich der Sach­ver­si­che­rung. Zu­dem konn­ten in der Haft- (19.7%) und der Mo­tor­fahr­zeug­ver­si­che­rung (16.7%) wei­te­re Markt­an­tei­le hin­zu­ge­won­nen wer­den.

Das Prä­mi­en­vo­lu­men er­höh­te sich um 3.7% auf 3.070 Mia. Fran­ken (Vor­jahr 2.961 Mia. Fran­ken) und über­stieg da­mit erst­mals die 3-Mil­li­ar­den-Schwel­le. Zu die­sem Er­geb­nis trug haupt­säch­lich das Neu­ge­schäft bei, wel­ches im Ver­gleich zum Vor­jahr noch­mals er­heb­lich ge­stei­gert wer­den konn­te. Mit die­ser Prä­mi­en­stei­ge­rung über­traf die Mo­bi­li­ar das Ge­samt­markt­wachs­tum von 1.8% ge­mäss SVV er­neut deut­lich. Das im Vor­jahr aus­ge­wie­se­ne Wachs­tum von 4.8% re­sul­tier­te auch aus den erst­mals für ein gan­zes Jahr ein­ge­rech­ne­ten Prä­mi­en der im Herbst 2016 ak­qui­rier­ten SC, Swis­s­Cau­ti­on SA. Nur das or­ga­ni­sche Wachs­tum be­rück­sich­ti­gend, be­trug der ver­gleich­ba­re Wert 3.3%. Die Scha­den­be­las­tung be­lief sich auf 60.7% und ging da­mit im Vor­jah­res­ver­gleich um 2.5 Pro­zent­punk­te zu­rück. Das Ver­hält­nis von Scha­den­auf­wand zu Prä­mi­en lag un­ter dem Vor­jahr und auch un­ter dem Durch­schnitt der letz­ten zehn Jah­re. Das tech­ni­sche Er­geb­nis fiel mit 314.8 Mio. Fran­ken deut­lich hö­her aus als im Vor­jahr (257.9 Mio. Fran­ken). Als Kon­se­quenz un­se­rer In­ves­ti­ti­ons­po­li­tik er­höh­te sich der Kos­ten­satz auf 27.0% (Vor­jahr 26.3%). Die Com­bi­ned Ra­tio ver­bes­ser­te sich um 1.7 Pro­zent­punk­te auf 89.1%.

Rund 57% des Wachs­tums re­sul­tier­ten aus dem Ge­schäfts­kun­den­seg­ment in­klu­si­ve der Per­so­nen­ver­si­che­run­gen. Die gröss­ten An­tei­le zum Prä­mi­en­an­stieg im Kun­den­seg­ment Pri­vat­per­so­nen leis­te­ten die Mo­bi­li­täts- und Haus­halt­ver­si­che­run­gen.

Le­ben­ge­schäft

Die Mo­bi­li­ar nimmt im Ri­si­ko-Rück­ver­si­che­rungs­ge­schäft von Vor­sor­ge­ein­rich­tun­gen in der be­ruf­li­chen Vor­sor­ge in ei­nem stark um­kämpf­ten Markt wei­ter­hin eine be­deu­ten­de Stel­lung ein. Im Ein­zel­l­e­ben­ge­schäft konn­te die Markt­füh­rer­schaft im Be­reich der Ri­si­ko-To­des­fall­ver­si­che­run­gen mit ei­nem Markt­an­teil von rund 25% ge­fes­tigt wer­den. Die Mo­bi­li­ar setzt in der pri­va­ten Vor­sor­ge den Fo­kus wei­ter­hin auf ihr An­ge­bot an Ri­si­ko­ver­si­che­run­gen und das Spar­ver­si­che­rungs­ge­schäft mit wie­der­keh­ren­den Prä­mi­en. In der be­ruf­li­chen Vor­sor­ge fie­len die Vo­lu­mi­na der Jah­res- und der Ein­mal­prä­mi­en im Ver­gleich zum Vor­jahr tie­fer aus.

Die Brut­to­prä­mi­en im Le­ben­ge­schäft gin­gen auf­grund der Ent­wick­lung in der be­ruf­li­chen Vor­sor­ge um 6.5% auf 760.8 Mio. Fran­ken (Vor­jahr 813.3 Mio. Fran­ken) zu­rück. In der pri­va­ten Vor­sor­ge ver­zeich­ne­te das Prä­mi­en­vo­lu­men ins­ge­samt ein Wachs­tum von 10.6%. Im Ge­schäft mit wie­der­keh­ren­den Ein­zel­prä­mi­en konn­te mit ei­nem An­stieg von 5.1% das durch­schnitt­li­che Markt­wachs­tum von -0.2% ge­mäss SVV er­neut deut­lich über­trof­fen wer­den. Im Ge­schäft mit Ein­mal­prä­mi­en trug haupt­säch­lich das Ka­pi­ta­li­sa­ti­ons­ge­schäft mit dem im Herbst 2017 lan­cier­ten Vor­sor­ge­pro­dukt «Aus­zah­lungs­plan» zum Wachs­tum bei. In der be­ruf­li­chen Vor­sor­ge ging das Vo­lu­men der Jah­res­prä­mi­en wie er­war­tet wei­ter zu­rück. Im Ver­gleich zum Vor­jahr fiel auch das Vo­lu­men der Ein­mal­prä­mi­en tie­fer aus. Da­bei gin­gen so­wohl die Über­nah­men von In­va­li­di­täts­ren­ten als auch die Ein­käu­fe von Al­ters­ren­ten stra­te­gie­kon­form stark zu­rück.

Das tech­ni­sche Er­geb­nis ver­bes­ser­te sich von -112.7 Mio. Fran­ken auf -59.5 Mio. Fran­ken. Die­ser Be­trag be­inhal­tet be­reits Über­schuss­be­tei­li­gun­gen für die Ver­si­cher­ten in Höhe von 30.4 Mio. Fran­ken (Vor­jahr 35.4 Mio. Fran­ken). Der Kos­ten­satz für ei­ge­ne Rech­nung er­höh­te sich auf 16.8% (Vor­jahr 15.7%).

Fi­nanz­ge­schäft

Das Fi­nanz­ge­schäft leis­te­te ei­nen Er­geb­nis­bei­trag von 240.8 Mio. Fran­ken (Vor­jahr 336.6 Mio. Fran­ken). Das fi­nan­zi­el­le Er­geb­nis war stark von der Ent­wick­lung und ins­be­son­de­re von den ge­gen Ende des Be­richts­jah­res hef­ti­gen Aus­schlä­gen an den Fi­nanz­märk­ten ge­prägt.

Der Er­trag aus Ka­pi­tal­an­la­gen er­reich­te 495.0 Mio. Fran­ken (Vor­jahr 479.4 Mio. Fran­ken). Haupt­fak­to­ren für den An­la­ge­er­folg wa­ren der Wert­schrif­ten­er­trag von 162.6 Mio. Fran­ken (Vor­jahr CHF 149.0 Mio. Fran­ken), der Im­mo­bi­li­en­er­trag von 82.7 Mio. Fran­ken (Vor­jahr CHF 83.4 Mio. Fran­ken) und Ver­kaufs­ge­win­ne (vor­wie­gend aus Ak­ti­en und Ak­ti­en­fonds so­wie zu ei­nem klei­ne­ren Teil aus Ob­li­ga­tio­nen) von 193.0 Mio. Fran­ken (Vor­jahr 164.6 Mio. Fran­ken). Der Er­trag aus Zu­schrei­bun­gen (in­klu­si­ve Zu­schrei­bun­gen auf as­so­zi­ier­te Or­ga­ni­sa­tio­nen) be­lief sich auf 21.1 Mio. Fran­ken (Vor­jahr 49.6 Mio. Fran­ken). Der Auf­wand aus Ka­pi­tal­an­la­gen fiel mit 215.7 Mio. Fran­ken im Ver­gleich zum Vor­jahr (103.6 Mio. Fran­ken) deut­lich hö­her aus. Der An­stieg re­sul­tier­te ins­be­son­de­re auf­grund hö­he­rer Ab­schrei­bun­gen auf Ka­pi­tal­an­la­gen, die sich im Be­richts­jahr auf 113.3 Mio. Fran­ken be­lie­fen (Vor­jahr 25.0 Mio. Fran­ken). Zu­dem er­höh­ten sich die Ver­kaufs­ver­lus­te von 22.9 Mio. Fran­ken auf 46.1 Mio. Fran­ken. Un­ter dem Strich re­sul­tier­te ein po­si­ti­ver Bei­trag aus Ka­pi­tal­an­la­gen von CHF 279.3 Mio. Fran­ken (Vor­jahr 375.8 Mio. Fran­ken). Das Fi­nanz­ge­schäft er­ziel­te auf durch­schnitt­lich in­ves­tier­ten Ka­pi­tal­an­la­gen zu Buch­wer­ten von 17.164 Mia. Fran­ken eine An­la­ge­ren­di­te von 1.4% (Vor­jahr 2.0%). Die An­la­ge­per­for­mance auf den Ka­pi­tal­an­la­gen be­lief sich auf -0.5% (Vor­jahr 3.6%).

In­ves­ti­ti­ons­schwer­punk­te

Die Mo­bi­li­ar in­ves­tiert wei­ter­hin be­trächt­li­che Mit­tel in Pro­jek­te. 2018 er­reich­ten die In­ves­ti­tio­nen ein Vo­lu­men von 126 Mio. Fran­ken. Der Fo­kus lag auf der Fort­füh­rung der etap­pen­wei­sen Er­neue­rung der IT-Sys­te­me. Da­bei mo­der­ni­siert die Mo­bi­li­ar ihre Pro­duk­te, Kern­pro­zes­se und die di­gi­ta­len Kon­takt­punk­te im Nicht-Le­ben und im Le­ben­ge­schäft. Nach­dem im Vor­jahr die Lan­cie­rung des neu­en Sys­tems zur Scha­den­be­ar­bei­tung er­folg­reich ab­ge­schlos­sen wer­den konn­te, star­te­te die Mo­bi­li­ar 2018 mit der Er­neue­rung der Sys­te­me in der Rechts­schutz­ver­si­che­rung ein wei­te­res Gross­pro­jekt.

Zu­sätz­lich zum re­gu­lä­ren Pro­jekt­port­fo­lio in­ves­tiert die Mo­bi­li­ar über die kom­men­den Jah­re 250 Mio. Fran­ken in neue Tech­no­lo­gi­en, um die di­gi­ta­le Trans­for­ma­ti­on des Kern­ge­schäfts wie bei­spiels­wei­se die Ent­wick­lung wett­be­werbs­fä­hi­ger Pro­duk­te, Dienst­leis­tun­gen und Pro­zes­se zu be­schleu­ni­gen. Da­für wer­den bis Ende 2019 rund 150 neue Voll­zeit­stel­len auf dem Ge­biet der Soft­ware-Ent­wick­lung so­wie Busi­ness- und Da­ten­ana­ly­se ge­schaf­fen.

Ak­qui­si­tio­nen, Be­tei­li­gun­gen und Part­ner­schaf­ten

Im Juli 2018 hat die Mo­bi­li­ar das Schwei­zer Busi­ness-Soft­ware Un­ter­neh­men be­xio AG er­wor­ben. be­xio ver­fügt zur­zeit über 20 000 Kun­den, be­schäf­tigt rund 80 Mit­ar­bei­ten­de und bie­tet Schwei­zer Klein­un­ter­neh­men, Selbst­stän­di­gen und Start-ups cloud­ba­sier­te Busi­ness-Soft­ware in den Be­rei­chen Buch­hal­tung und Fak­tu­rie­rung an. Die Mo­bi­li­ar er­hält dank der Über­nah­me wei­te­res Know-how in der Di­gi­ta­li­sie­rung und er­schliesst Syn­er­gi­en mit ver­si­che­rungs­na­hen Be­rei­chen. Zu­dem kann die Mo­bi­li­ar ihre Pro­duk­te im Be­reich KMU po­ten­zi­ell neu­en Kun­den zu­gäng­lich ma­chen und be­ste­hen­den Kun­den zu­sätz­li­che Dienst­leis­tun­gen an­bie­ten. be­xio plant, mit ih­rer Pro­dukt­pa­let­te den fran­zö­sisch­spra­chi­gen Teil der Schweiz ver­stärkt zu be­ar­bei­ten.

Im Be­richts­jahr hat die Mo­bi­li­ar zu­sam­men mit der Swiss­com, der Vau­doi­se Ver­si­che­rungs­grup­pe und der Cli­en­tis Zür­cher Re­gio­nal­bank die Platt­form Credit Ex­ch­an­ge ge­grün­det. Alle Part­ner hal­ten eine Be­tei­li­gung von je 25%. Credit Ex­ch­an­ge ist eine Busi­ness-to-Busi­ness-Bör­se für Hy­po­the­kar­kre­di­te, wel­che die Kun­den­nach­fra­ge in­ner­halb we­ni­ger Se­kun­den mit An­ge­bo­ten von Schwei­zer Kre­dit­ge­bern ab­gleicht. Da­mit kann die Mo­bi­li­ar ih­ren Kun­den in Echt­zeit das für sie bes­te Fi­nan­zie­rungs­an­ge­bot un­ter­brei­ten und da­bei ihr wich­tigs­tes Gut be­hal­ten, den di­rek­ten Kun­den­kon­takt. Die ers­ten drei Ge­ne­ral­agen­tu­ren nah­men An­fang Ok­to­ber 2018 den Ver­trieb von Hy­po­the­ken über die neue Platt­form auf. Der Aus­bau auf die gan­ze Schweiz er­folgt schritt­wei­se. Als Fol­ge von Credit Ex­ch­an­ge wur­de die Ko­ope­ra­ti­on «fa­mi­ly-net» mit der Ber­ner Kan­to­nal­bank BEKB per Ende 2018 be­en­det.

Die 2017 ge­star­te­te Ver­triebs­ko­ope­ra­ti­on mit der Schwei­ze­ri­schen Post für die Ver­mitt­lung von Nicht­le­ben-Ver­si­che­run­gen für Pri­vat­kun­den ver­läuft sehr er­folg­reich. In­zwi­schen konn­ten be­reits über 10 000 Ab­schlüs­se ge­tä­tigt wer­den. Die Zu­sam­men­ar­beit wur­de An­fang 2019 auf die An­spra­che po­ten­zi­el­ler KMU-Kun­den aus­ge­wei­tet.

Seit No­vem­ber 2018 hat die Mo­bi­li­ar mit Chubb – ei­nem welt­weit füh­ren­den bör­sen­ko­tier­ten In­dus­trie­ver­si­che­rer – ei­nen neu­en Part­ner für in­ter­na­tio­na­le Ver­si­che­rungs­lö­sun­gen im Be­reich Sach- und Haft­pflicht­ver­si­che­run­gen für mitt­le­re und gros­se Un­ter­neh­men mit Sitz in der Schweiz und Nie­der­las­sun­gen im Aus­land.

Mo­bi­li­ar be­tei­ligt ihre Kun­den wie­der­um am Un­ter­neh­mens­er­folg

Von Juli 2018 bis Juni 2019 pro­fi­tie­ren alle Kun­den der Mo­bi­li­ar mit ei­ner Fahr­zeug- oder Be­triebs­ver­si­che­rung von ei­ner Prä­mi­en­re­duk­ti­on von 10%. Mit ei­nem Ge­samt­be­trag von er­neut 160 Mio. Fran­ken wer­den ab Mit­te 2019 für die Dau­er ei­nes Jah­res die Prä­mi­en­rech­nun­gen der Haus­halt- und Ge­bäu­de­ver­si­che­rung um 20% ver­güns­tigt. In den letz­ten zehn Jah­ren hat die Mo­bi­li­ar ihre Ver­si­cher­ten im Nicht-Le­ben­ge­schäft
mit Aus­zah­lun­gen von über 1.4 Mia. Fran­ken aus dem Über­schuss­fonds am gu­ten Ge­schäfts­gang be­tei­ligt.

Schutz vor Na­tur­ge­fah­ren

Seit 2006 un­ter­stützt die Mo­bi­li­ar For­schungs­pro­jek­te und för­dert Prä­ven­ti­ons­mass­nah­men zum Schutz vor Na­tur­ge­fah­ren in der gan­zen Schweiz. In­zwi­schen wur­den ins­ge­samt 130 Prä­ven­ti­ons­pro­jek­te mit­fi­nan­ziert und da­für mehr als 35 Mio. Fran­ken be­reit­ge­stellt. Die­se Pro­jek­te schüt­zen ins­ge­samt rund 8000 Per­so­nen in knapp 4000 Haus­hal­ten, 5000 Ge­bäu­de und rund 1300 Un­ter­neh­men.

En­ga­ge­ments für die All­ge­mein­heit

Die ge­nos­sen­schaft­li­che Tra­di­ti­on ver­pflich­tet die Mo­bi­li­ar seit ih­rer Grün­dung 1826 zu ver­ant­wor­tungs­be­wuss­tem und nach­hal­ti­gem Han­deln. Als un­ab­hän­gi­ges und fi­nanz­star­kes Un­ter­neh­men kann die Mo­bi­li­ar im Rah­men ih­rer un­ter­neh­me­ri­schen und ge­sell­schaft­li­chen Ver­ant­wor­tung ei­ge­ne Wege ge­hen und ver­schie­dens­te For­men des En­ga­ge­ments im Sin­ne des ge­nos­sen­schaft­li­chen Grund­ge­dan­kens er­mög­li­chen. Wie die Mo­bi­li­ar ihre Ver­ant­wor­tung wahr­nimmt, er­läu­tert der für das Ge­schäfts­jahr 2018 er­neut aus­führ­lich er­ar­bei­te­te Nach­hal­tig­keits­be­richt. Die­ser bil­det ei­nen in­te­gra­len Be­stand­teil des Ge­schäfts­be­richts und wur­de in Übe­rein­stim­mung mit den GRI-Stan­dards Op­ti­on «Kern» er­stellt.

Wei­ter­füh­ren­de In­for­ma­tio­nen un­ter mobiliar.ch/geschaeftsbericht