Medienmitteilung vom 31. Juli 2013

• Vontobel steigert das Konzernergebnis deutlich um 20 Prozent – rekordhoher Netto-Neugeldzufluss im Umfang von CHF 8.2 Milliarden – markante Fortschritte im Private Banking

   
  • Vontobel erwirtschaftete im ersten Semester des Geschäftsjahres 2013 mit CHF 76.1 Millionen einen gegenüber dem ersten Halbjahr 2012 um 20 Prozent höheren Konzerngewinn. Wiederum hat das Vermögensverwaltungsgeschäft überproportional zum Ergebniswachstum beigetragen.
  • Das Asset Management von Vontobel war abermals Neugeldmagnet und steuerte CHF 7.4 Milliarden zum Netto-Neugeldzufluss von insgesamt CHF 8.2 Milliarden bei. Wiederum haben Kunden weltweit in die Quality-Growth-Produkte investiert, die Zuflüsse in weitere Boutiquen sind ebenfalls angestiegen. Über alle Geschäftsfelder resultiert aus dem Neugeld eine annualisierte Wachstumsrate der verwalteten Vermögen von 17 Prozent.
  • Das Private Banking machte sichtbare Fortschritte. Die konsequente Ausrichtung auf die veränderten Kundenbedürfnisse, die beschleunigte Umsetzung der Crossborder-Strategie sowie die Fokussierung auf ausgesuchte Kernmärkte zeigen Wirkung. Vontobel steigerte in dem Geschäftsfeld den Vorsteuergewinn gegenüber der Vergleichsperiode um eindrückliche 49 Prozent auf CHF 30.2 Millionen.
  • Aufgrund der starken Wettbewerbsposition in der Schweiz (Platz 2) und in Deutschland (Platz 8) vermochte das Investment Banking von Vontobel seine Gewinnkraft im Bereich der strukturierten Produkte gegenüber der Vorjahresperiode nahezu zu halten. Erfreulich entwickelte sich auch das EAM-Geschäft mit einem Wachstum der verwalteten Vermögen von 13 Prozent.
  • Die Eigenkapitalrendite steigerte sich weiter von 8.6 Prozent auf 9.7 Prozent. Das bewährte Geschäftsmodell und die konservative Risikopolitik manifestieren sich in einer hohen BIZ-Tier-1-Kapitalquote von 25.4 Prozent. Die Eigenmittelsituation von Vontobel ist damit äusserst komfortabel und eine solide Grundlage für die künftige Geschäftsexpansion.

  Nach wie vor reichen ein paar Sätze des US-Notenbankchefs aus, um die Finanzmärkte in Hektik und Nervosität zu versetzen. Es zeigt sich, dass die Finanzströme an den globalen Börsen durch die Zins- und Geldpolitik der Zentralbanken gesteuert und realwirtschaftliche Themen, zumindest kurzfristig, überlagert werden. In diesem fragilen Umfeld hat sich Vontobel im ersten Semester des Geschäftsjahres hervorragend behauptet – und das vor dem Hintergrund eines tiefgreifenden Strukturwandels, der die helvetische Finanzbranche erfasst hat. Strategie und Geschäftsmodell von Vontobel erweisen sich als ein tragfähiges Erfolgsrezept. Dazu gehören ein wieder erstarktes Private Banking, ein überaus erfolgreiches Asset Management und ein solides Investment Banking. CEO Zeno Staub kommentiert: "Der Gewinnbeitrag aus dem Private Banking und dem Asset Management hat sich innerhalb von 24 Monaten von 33 auf aktuell 65 Prozent nahezu verdoppelt. Damit bestätigt sich Vontobel als glaubwürdige und verlässliche Kraft im Vermögensverwaltungsgeschäft. Das zeigt auch der um 20 Prozent gestiegene Konzerngewinn von CH 76.1 Millionen in der ersten Hälfte des Geschäftsjahres." In diesem Konzerngewinn vollständig berücksichtigt sind einmalige Kosten von CHF 10.6 Mio. im Zusammenhang mit Anpassungen im grenzüberschreitenden Vermögensverwaltungsgeschäft sowie eine abschliessende Rückstellung von CHF 3.1 Mio. aufgrund des Abgeltungssteuerabkommens mit Grossbritannien.

  Deutlich gesteigerte Gewinnkraft im Private Banking Das Private Banking wurde in den vergangenen Monaten beschleunigt auf den Crossborder-Ansatz ausgerichtet. Daher werden Privatkundinnen und -kunden aus Österreich, Italien und Dubai in der logischen Konsequenz von Spezialisten in Zürich beziehungsweise in Genf beraten und begleitet. Kernelemente dieser Strategie sind die Bündelung von Expertise sowie eine zentrale, in der Schweiz domizilierte, Investment- und Buchungsplattform. Durch die Mehrwert stiftende Kombination von Fach- und Expertenwissen aus dem Private Banking, dem Asset Management, und dem Investment Banking, werden den Kunden breit abgestützte Kompetenzen zur Verfügung gestellt und effiziente Prozesse geschaffen. In der Summe aller Massnahmen vermochte das Geschäftsfeld sein Vorsteuerergebnis innert Jahresfrist von CHF 20.3 Mio. auf CHF 30.2 Mio. um beachtliche 49 Prozent zu steigern.

  Strategisch gut aufgestellt und solide kapitalisiert  Vontobel ist gut aufgestellt: Eine starke Marke, hervorragend qualifizierte Mitarbeitende sowie erstklassige Kompetenzen sind die Basis für die Erfüllung unseres Leistungsversprechens gegenüber unseren Kunden und damit auch für künftiges Wachstum. Mit einer Eigenkapitalrendite von 9.7% nähert sich Vontobel weiter dem definierten Mittelfristziel. Das kundenorientierte Geschäftsmodell bewährt sich und die konservative Risikopolitik manifestiert sich in einer hohen BIZ-Tier-1-Kapitalquote von 25.4%. Gemäss den seit 2013 gültigen Basel III-Berechnungs-grundlagen übertrifft Vontobel damit die FINMA-Minimalanforderungen von 12% substanziell. "Unsere hervorragende Kapitalbasis garantiert unternehmerischen Handlungsspielraum und damit letztlich die Unabhängigkeit unseres Hauses. Kundinnen und Kunden suchen und schätzen die damit verbundene Solidität, die Vontobel zu einem verlässlichen Partner in allen Vermögens-fragen macht", fügt Verwaltungsratspräsident Herbert J. Scheidt an.

  Ausblick Mit den bereits realisierten operativen Fortschritten rücken die für 2014 definierten Mittelfristziele in Reichweite. Gleichwohl empfiehlt sich, vor dem Hintergrund der Volatilitäten in den vergangenen Wochen, ein vorsichtiger Ausblick auf das zweite Semester. Klar ist, dass das derzeitige Marktumfeld und die politischen Unsicherheiten sowohl herausfordernd als auch chancenreich sind. Vontobel wird in der zweiten Jahreshälfte konsequent am eingeschlagenen Kurs festhalten: Es gilt die Wachstumsdynamik im Asset Management zu konsolidieren und auf weitere Boutiquen zu übertragen. Im Private Banking will Vontobel die gezeigte Gewinnkraft bestätigen und über getätigte Investitionen schrittweise weiteres organisches Wachstum generieren. Zudem treibt Vontobel im Investment Banking die internationale Lancierung der Derivateplattform deritrade® weiter voran und sucht neues Wachstum im Geschäft mit unabhängigen Vermögensverwaltern (EAMs).

  Vontobel Wir haben uns zum Ziel gesetzt, die uns anvertrauten Kundenvermögen langfristig zu schützen und zu vermehren. Spezialisiert auf das aktive Vermögensmanagement und massgeschneiderte Anlagelösungen beraten wir verantwortungsvoll und vorausschauend. Dabei sind wir der Schweizer Qualität und Leistungsstärke verpflichtet. Unsere Eigentümerfamilie steht mit ihrem Namen seit Generationen dafür ein. Vontobel waren per Ende Juni 2013 Kundenvermögen in Höhe von CHF 160 Mrd. anvertraut. Weltweit erbringen rund 1'400 Mitarbeitende erstklassige und massgeschneiderte Dienstleistungen für international ausgerichtete Kunden. Die Namenaktien der Vontobel Holding AG sind an der SIX Swiss Exchange kotiert. Die Familien Vontobel und die gemeinnützige Vontobel-Stiftung besitzen die Aktien- und Stimmenmehrheit. www.vontobel.com 

  Kontakte

  Media Relations:	Reto Giudicetti	+41 (0)58 283 61 63
  Investor Relations:	Susanne Borer	+41 (0)58 283 73 29

   

  Wichtige Termine

  Jahresabschluss 2013:	7. Februar 2014
  Generalversammlung 2014:	1. April 2014

  Präsentation Halbjahresabschluss 2013 von Vontobel

  Für Medien und Analysten – in deutscher Sprache

  Datum und Zeit:	31. Juli, 09.00 Uhr (CET)
  Ort:	Hauptsitz von Vontobel, Gotthardstrasse 43, Zürich
  Referenten:	Dr. Zeno Staub, CEO von Vontobel Dr. Martin Sieg, CFO von Vontobel

   

  Analysten-Telefonkonferenz – in englischer Sprache

  Präsentation und Q&A	31. Juli, 14.00 Uhr (CET)
  Referenten:	Dr. Zeno Staub, CEO von Vontobel Dr. Martin Sieg, CFO von Vontobel

  Press Release of July 31, 2013

  • Vontobel achieves 20% increase in net profit – record net inflow of new money totalling CHF 8.2 billion – significant progress in Private Banking

     
    • Vontobel generated a net profit of CHF 76.1 million in the first half of the financial year 2013, an increase of 20% compared to the same period of 2012. The wealth and asset management business was once again the main driver of the growth in profit.
    • Vontobel's Asset Management business once again acted as a magnet for new money and contributed CHF 7.4 billion of Vontobel's total net inflow of new money of CHF 8.2 billion. Clients worldwide continued to invest in Quality Growth products, while inflows into other boutiques also strengthened. The new money acquired across all business units resulted in annualized growth in assets under management of 17%.
    • Private Banking is visibly making progress. Its consistent focus on changing client needs, its accelerated implementation of the cross-border strategy and its concentration on selected core markets are proving effective. Vontobel increased its pre-tax profit in this business unit by an impressive 49% to CHF 30.2 million compared to the first half of 2012.
    • In view of its strong competitive position in Switzerland – where it ranks second – and in Germany – where it ranks eighth – Vontobel's Investment Banking business was able to virtually maintain its earning power in the area of structured products compared to the first half of 2012. The business with external asset managers (EAMs) also reported pleasing developments, with a 13% rise in assets under management.
    • The return on equity rose again from 8.6% to 9.7%. Vontobel's proven business model and conservative risk policy are reflected by its strong BIS tier 1 capital ratio of 25.4%. This means that Vontobel has an extremely comfortable capital position that provides a solid basis for the future expansion of the business.

    As before, a few comments by the Chairman of the US Federal Reserve are all that is needed to send the financial markets into a state of nervousness and frantic activity. It appears that the interest rate and monetary policies pursued by central banks are steering financial flows in the global markets and are eclipsing developments in the real economy – at least in the short term. In this fragile environment during the first half of the financial year, Vontobel delivered an excellent performance – despite the profound structural changes sweeping the Swiss finance industry. Vontobel's strategy and business model are proving to be a recipe for sustained success. This includes its Private Banking business, whose activities have been further strengthened, as well as the extremely successful Asset Management business and the solid Investment Banking business. CEO Zeno Staub commented: "The profit contribution from Private Banking and Asset Management has almost doubled from 33% to 65% within a period of 24 months. Vontobel has thus confirmed its position as a credible and reliable force in the wealth and asset management sector. This is also demonstrated by the 20% rise in net profit to CHF 76.1 million in the first half of the financial year." One-off costs of CHF 10.6 mn related to changes in the cross-border wealth management business, as well as a final provision of CHF 3.1 mn related to the withholding tax agreement with the UK, are fully included in the net profit.

    Significantly stronger earning power in Private Banking The past few months have seen the accelerated realignment of Private Banking to focus on a cross-border approach. As a logical consequence of this step, private clients from Austria, Italy and Dubai will therefore receive service and advice from specialists in Zurich or Geneva. The core aspects of this strategy are the bundling of expertise as well as the use of a central investment and booking platform domiciled in Switzerland. By combining the specialist knowhow available in its Private Banking, Asset Management and Investment Banking businesses, Vontobel creates added value and is able to offer clients its broad-based expertise, while also implementing efficient processes. These different measures collectively enabled the business unit to grow its pre-tax profit by an impressive 49%, from CHF 20.3 mn to CHF 30.2 mn, within one year.

    Good strategic position and solid capital base Vontobel is well positioned: its strong brand, highly qualified employees and first-class capabilities form the basis for the realization of its promise to provide clients with excellent services and consequently for the achievement of future growth. With a return on equity of 9.7%, Vontobel is moving closer to its mid-term target. Its client-oriented business model is proving effective, and its conservative risk policy is demonstrated by its strong BIS tier 1 capital ratio of 25.4%. According to the calculation principles under Basel III that apply from 2013, Vontobel thus substantially exceeds the minimum requirement of 12% prescribed by the Swiss Financial Market Regulator FINMA. "Our excellent capital position guarantees us the necessary flexibility to develop our business and to thus ultimately ensure our company's independence. The resulting strength and solidity – which make Vontobel a reliable partner for all wealth and asset management needs – are sought and valued by clients," added Herbert J. Scheidt, Chairman of the Board of Directors.

    Outlook As a result of the operational progress already achieved by Vontobel, the mid-term targets defined for 2014 are now within reach. At the same time, Vontobel remains cautious in its outlook for the second half of 2013 in view of the volatility that has emerged in recent weeks. The current market environment and political uncertainty clearly create challenges as well as new opportunities. In the second half of the year, Vontobel will continue to systematically pursue the direction it has taken: In the area of Asset Management, it will focus on consolidating its growth momentum and on replicating this growth in other boutiques. In Private Banking, Vontobel wants to reaffirm the earning power it has demonstrated and to gradually generate further organic growth based on its scalable platforms. In Investment Banking, Vontobel will move ahead with the international launch of its derivatives platform deritrade® and will strive to achieve new growth in its EAM business.

    Vontobel Vontobel's mission is to protect and build the wealth our clients have entrusted to us over the long term. Specialising in active asset management and tailor-made investment solutions, we provide responsible and forward-looking advice. In doing so, we are committed to Swiss quality and performance standards. With their good name, our owner family has stood by these principles for generations. As of 30 June 2013, Vontobel held CHF 160 bn of assets. Around 1,400 employees worldwide provide first rate, customized services for clients with an international focus. The registered shares of Vontobel Holding AG are listed on the SIX Swiss Exchange. The Vontobel families and the Vontobel Foundation hold the majority of shares and votes in the company. www.vontobel.com 

    Contacts

    Media Relations:	Reto Giudicetti	+41 (0)58 283 61 63
    Investor Relations:	Susanne Borer	+41 (0)58 283 73 29

     

    Key dates

    2013 results:	7 February 2014
    Annual General Meeting 2014:	1 April 2014

    Presentation of the Vontobel's first-half 2013 results

    For the media and analysts – in German

    Date and time:	31 July at 09.00 a.m. (CET)
    Location:	Vontobel head office, Gotthardstrasse 43, Zurich
    Speakers:	Dr. Zeno Staub, CEO of Vontobel Dr. Martin Sieg, CFO of Vontobel

     

    Telephone conference for analysts – in English

    Presentation and Q&A:	31 July at 02.00 p.m. (CET)
    Speakers:	Dr. Zeno Staub, CEO of Vontobel Dr. Martin Sieg, CFO of Vontobel