Valiant mit Wachstumspotenzial Donnerstag, 08. August 2013 - 07:00

In einem schwierigen Marktumfeld hat Valiant auch im ersten Halbjahr 2013 an ihrer vorsichtigen Risikopolitik festgehalten. Die Kundenausleihungen erhöhten sich per 30. Juni 2013 nur leicht um 0,2 Prozent auf 21,6 Milliarden Franken.

Mit 261,2 Millionen Franken (+ 1,5 Prozent) gestaltete sich der Zufluss an neuen Kundengeldern im ersten Semester sehr erfreulich. Die Bilanzsumme stieg leicht um 0,2 Milliarden Franken auf 25,5 Milliarden Franken (+ 0,9 Prozent).

Gewinn gesteigert – Zinsertrag rückläufig

Valiant hat auch im ersten Halbjahr das Wachstum der Ausleihungen bewusst tief gehalten. Diese zurückhaltende Kreditvergabe, das anhaltend tiefe Zinsniveau sowie die hohe Liquidität führten dazu, dass der Erfolg im Zinsengeschäft mit 129,0 Millionen Franken um 14,1 Millionen Franken unter dem Wert des Vorjahres liegt (- 9,9 Prozent). Die aktuelle positive Entwicklung lässt darauf schliessen, dass die Margen im zweiten Halbjahr etwas höher sein werden. Valiant verfügt weiterhin über ein qualitativ hochstehendes Kreditportefeuille mit einer durchschnittlichen Restlaufzeit (Duration) von 2,4 Jahren.

Der Erfolg im Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft beläuft sich auf dem Niveau der Vorjahresperiode und beträgt 33,7 Millionen Franken (Vorjahr: 34,6 Millionen Franken). Ohne den Effekt des Verkaufs der Investas AG wäre der Erfolg um 2,6 Prozent oder 0,9 Millionen Franken angestiegen.

Der Erfolg aus dem Handelsgeschäft liegt mit 6,7 Millionen Franken ebenfalls leicht unter dem Vorjahresniveau (- 3,7 Prozent).

Aufgrund der Veräusserung einzelner Geschäftsbereiche der RBA-Holding an die Swisscom wurde im ersten Halbjahr ein höherer Beteiligungsertrag erzielt, wodurch sich der übrige ordentliche Erfolg deutlich auf 37,0 Millionen Franken (+ 27,4 Millionen Franken) erhöhte. Ab 2014 wird der Beteiligungsertrag wieder tiefer ausfallen, allerdings wird sich auch der Aufwand (IT, Abschreibungen und Personalaufwand) merklich reduzieren.

Dank der kontinuierlichen Fortführung des Kostenmanagements konnten sowohl der Personal- als auch der Sachaufwand erneut gesenkt werden. Insgesamt nahm der Geschäftsaufwand um 3,0 Millionen Franken auf 116,3 Millionen Franken ab (- 2,5 Prozent). Damit bleibt die Effizienz des Kostenmanagements hoch. «Mit den Einsparungen im operativen Geschäft konnte das Zwischenziel nach sechs Monaten erreicht werden. Auch die Optimierung des Geschäftsstellennetzes läuft nach Plan», hält CEO a.i. Martin Gafner fest.

Das Zwischenergebnis (operatives Ergebnis) beträgt 67,5 Millionen Franken und liegt mit 11,3 Millionen Franken um 20,2 Prozent über dem Vorjahresergebnis.

Insgesamt erwirtschaftete Valiant im ersten Halbjahr einen Reingewinn von 65,4 Millionen Franken (+ 3,5 Prozent). Dank einer weiteren Reduktion des Geschäftsaufwandes und eines höheren Beteiligungsertrags konnte der Gewinn gesteigert werden.

Die Cost/Income-Ratio verbesserte sich per 30. Juni 2013 von 59,8 Prozent auf 56,3 Prozent.

Kooperation zwischen Valiant und Swiss Life

Valiant und Swiss Life haben eine Absichtserklärung für eine strategische Partnerschaft unterzeichnet. Ziel ist es, bis im Herbst 2013 einen Rahmenvertrag abzuschliessen. Im Rahmen dieser Partnerschaft erwägt Swiss Life auch eine kleine Beteiligung an Valiant von unter drei Prozent.

Die beiden einerseits im Retailbanking und andererseits im Geschäft mit umfassenden Vorsorge- und Finanzlösungen starken Partner wollen ihre komplementären Kompetenzen nutzen und ihren Kunden gemeinsam eine umfassende Beratung im Bereich Anlage- und Vorsorgelösungen anbieten. Für Jürg Bucher, Präsident des Verwaltungsrates von Valiant, ist diese Zusammenarbeit eine Partnerschaft zweier Unternehmen, die sich auf allen Ebenen optimal ergänzen. «2013 ist für Valiant ein Jahr der Erneuerung. Auf dem Weg, unsere Marktposition zu stärken, das Kundenvertrauen zu vertiefen und unser Profil zu schärfen, ist die Partnerschaft mit Swiss Life ein nächster wichtiger Meilenstein», sagt Bucher. «Wir passen zusammen und es besteht Potenzial sowohl bezüglich des Ausbaus der Kundenbasis und der Entwicklung von neuen, innovativen Produkten und Dienstleistungen als auch bezüglich tieferer Kosten und höherer Erträge.»

Neben dem Erschliessen neuer Märkte und der geografischen Expansion ermöglicht die Kooperation Valiant zusätzlich, die Refinanzierungsmöglichkeiten zu stärken.

Details zur Zusammenarbeit werden nach Abschluss des Rahmenvertrags bekanntgegeben.

Starke Kapitalbasis

Auch dank der erfolgreichen Platzierung der nachrangigen Tier-2-Anleihe im Umfang von 150,0 Millionen Franken verfügt Valiant über eine starke Kapitalbasis und übertrifft die regulatorischen Vorgaben deutlich. Diese Erhöhung der Kapitalbasis verleiht Valiant zusätzliche Stabilität und Flexibilität. Per 30. Juni 2013 weist Valiant einen Eigenmitteldeckungsgrad von 174,7 Prozent aus. Dies entspricht einer Kapitalquote von 14,0 Prozent.

Neue Verwaltungsräte, neuer CEO

Auf den Ebenen Verwaltungsrat und Geschäftsleitung kam es im ersten Halbjahr 2013 zu Veränderungen. Die Aktionäre haben an der Generalversammlung Ivo Furrer, CEO Swiss Life Schweiz, und Christoph B. Bühler, Wirtschaftsanwalt und Privatdozent für Schweizerisches und Internationales Handels- und Wirtschaftsrecht an den Universitäten Zürich und Basel, neu in den Verwaltungsrat gewählt.

Markus Gygax wurde vom Verwaltungsrat zum neuen CEO von Valiant ernannt. Der 51-jährige Markus Gygax ist zurzeit als Leiter der Division Retail und Mitglied der Geschäftsleitung bei der Banque Cantonale Vaudoise tätig. Er tritt sein Amt als CEO von Valiant spätestens im November 2013 an und löst Martin Gafner ab, der auf den 1. Mai 2013 interimistisch die Geschäftsführung übernommen hatte. Nach dem Führungswechsel wird sich Martin Gafner wieder auf seine Funktion als Leiter Bereich Kunden/Märkte konzentrieren.

Ausblick

Das Geschäftsmodell von Valiant ist auf Stabilität und Langfristigkeit ausgerichtet. Valiant hält an ihrer vorsichtigen Risikopolitik fest und betreibt ein aktives Bilanzstrukturmanagement. Valiant strebt deshalb weiterhin ein leichtes Wachstum in den Ausleihungen an. Die Gewinnung neuer Kundengelder hat Priorität. Zentral sind zudem die Stabilisierung des Zinsenerfolgs und die Steigerung der Profitabilität des Kommissions- und Dienstleistungsgeschäfts. Die Optimierung des Geschäftsstellennetzes und die Umsetzung des Kostenmanagements sind weitere wesentliche Massnahmen. Das Ziel, im Jahr 2013 das operative Ergebnis mindestens zu halten, ist aufgrund der Zahlen im ersten Halbjahr realistisch.

Bilanzkennzahlen

Erfolgskennzahlen

Weiterführende Informationen zum Halbjahresabschluss 2013 (Bilanz und Erfolgsrechnung) finden Sie unter www.valiant.ch.

Information für Medienschaffende

Heute um 10.00 Uhr findet eine Telefonkonferenz zum Halbjahresergebnis 2013 statt. Um Zugang zu der Konferenz zu erhalten, wählen Sie bitte die Telefonnummer +41 58 262 07 11. Der Zugangscode für die Telefonkonferenz lautet 517683 und gilt ebenfalls für die Freischaltung der Präsentation, welche auf der Internetseite https://conferencing.swisscom.ch von Swisscom aufgeschaltet wird. Sie steht zudem auch auf der Internetseite von Valiant zum Download bereit (www.valiant.ch/medienpraesentation).