Halbjahresbericht 2013

Post bleibt auf Kurs

Die Schweizerische Post hat die Umwandlung in die neue Rechtsstruktur erfolgreich vollzogen und bleibt im ersten Halbjahr nach ihrer Umwandlung in eine Aktiengesellschaft auf Kurs. Sie hat in den ersten sechs Monaten 2013 einen um Sondereffekte normalisierten Konzerngewinn von 359 Millionen Franken erzielt (Vorjahr 412 Millionen Franken). Der Rückgang von 53 Millionen Franken ist eine Folge der erstmaligen vollständigen Besteuerung aufgrund der Umwandlung in die neue Rechtsstruktur. Das bereinigte Betriebsergebnis (EBIT) stieg auf 556 Millionen Franken (Vorjahr 431 Millionen Franken). Es konnte dank soliden Erträgen an den Finanz- und Anlagemärkten und einem gutem Kostenmanagement um 125 Millionen Franken erhöht werden. Zum guten Geschäftsergebnis trugen alle vier Märkte bei.

In den ersten sechs Monaten 2013 erwirtschaftete die Post einen Betriebsertrag von 4‘261 Millionen Franken. Das entspricht einer Abnahme um 0,7 Prozent (Vorjahr 4‘292 Millionen Franken). Der Konzerngewinn nahm um 53 Millionen Franken auf 359 Millionen Franken ab. Grund ist der Anstieg der laufenden Ertragssteuern auf 57 Millionen Franken (Vorjahr 4 Millionen Franken). Das Betriebsergebnis (EBIT) beträgt 556 Millionen Franken und liegt dank soliden Erträgen an den Finanz- und Anlagemärkten und einem gutem Kostenmanagement 125 Millionen Franken über dem Vorjahr.

Umwandlung in AG erfolgreich vollzogen

Die Umwandlung der Post in die neue Rechtsstruktur wurde am 26. Juni rückwirkend auf den 1. Januar 2013 erfolgreich vollzogen. Unter dem Dach der Schweizerischen Post AG werden die drei Konzerngesellschaften Post CH AG, PostFinance AG und PostAuto Schweiz AG geführt. Die PostFinance AG hat alle Bedingungen für den Erhalt der Bankbewilligung erfüllt und steht unter Aufsicht der FINMA. Alle Konzerngesellschaften verfügen über eine gesunde Kapitalausstattung. Die Ratingagentur Standard & Poor‘s hat die Schweizerische Post AG und die PostFinance AG nach der Überführung in die neue Organisationsform jeweils mit der sehr guten Note AA+ bewertet. Eine Auswirkung der neuen Rechtsstruktur ist die erstmalige vollständige Besteuerung der Post.

Entwicklung in den vier Märkten – PostFinance erneut mit starkem Ergebnis

Alle vier Märkte trugen zum positiven Gesamtergebnis bei, sie entwickelten sich allerdings unterschiedlich. Im Kommunikationsmarkt konnte das Betriebsergebnis (EBIT) auf 152 Millionen Franken gesteigert werden (Vorjahr 49 Millionen Franken). Ertragsrückgänge durch die Ausgliederung der internationalen Sendungen in das Joint Venture Asendia konnten durch tiefere Betriebsaufwendungen und höhere interne Leistungsabgeltungen kompensiert werden. Die Menge der adressierten Briefe ging um 2,3 Prozent zurück, die unadressierten Sendungen nahmen dagegen im Vergleich zum Vorjahr um rund 4 Prozent zu. Im Logistikmarkt erwirtschaftete die Post ein Betriebsergebnis (EBIT) von 68 Millionen Franken (Vorjahr 73 Millionen Franken). Der Hauptgrund für das leicht tiefere Ergebnis liegt bei höheren internen Leistungsabgeltungen. Die Anzahl Pakete stieg insbesondere aufgrund des weiterhin wachsenden Onlinehandels um 3,4 Prozent. Im nationalen Markt für öffentlichen Personenverkehr erwirtschaftete die Post ein Betriebsergebnis (EBIT) von 17 Millionen Franken (Vorjahr 18 Millionen Franken). Die PostAuto Schweiz AG konnte die Zahl der gefahrenen Kilometer um 2,5 Prozent auf 65 Millionen Kilometer erhöhen.

Die im Retailfinanzmarkt tätige PostFinance AG hat trotz eines schwierigen Zinsumfelds mit 299 Millionen Franken (Vorjahr 292 Millionen Franken) zum Betriebsergebnis des Konzerns beigetragen. Die Zunahme im ersten Halbjahr ist auf höhere Wertaufholungen, realisierte Gewinne auf Finanzanlagen und den tieferen Personalaufwand zurückzuführen. Die PostFinance AG verzeichnete erneut einen Zufluss an Kundengeldern. In den ersten sechs Monaten 2013 betrugen die durchschnittlichen Kundenvermögen 111,2 Milliarden Franken (Halbjahr 2012: 102,3 Milliarden Franken). Im ersten Halbjahr kamen 12‘000 weitere Kundinnen und Kunden zu PostFinance. Der Anstieg hat sich gegenüber der Vorjahresperiode allerdings abgeschwächt, als 63‘000 neue Kunden zu verzeichnen waren.

Einmalige Sondereffekte beeinflussen das Ergebnis

Das finanzielle Ergebnis der Schweizerischen Post beinhaltet im Jahr 2013 drei Sondereffekte:

• den Erfolg aus initialer, einmaliger Verbuchung latenter Steuern, resultierend aus der vollständigen Steuerpflicht per 1.1.2013 von 943 Millionen Franken.
• den Erfolg aus der Planänderung im Personalaufwand von 444 Millionen Franken, resultierend aus Anpassungen der Grundlagen bei der Pensionskasse Post.
• Die ergebnisbelastende Bildung einer Rückstellung in Höhe von 105 Millionen Franken, aufgrund einer Neubewertung der Leistungsverpflichtung der Post im Bereich der Briefmarkenverkäufe.

Die finanziellen Auswirkungen dieser Sondereffekte wurden zwecks Vergleichbarkeit mit dem Vorjahr sowie der Darstellung der operativen Geschäftstätigkeit bereinigt (normalisiert).

Gutes Jahresergebnis erwartet

Auch für das gesamte Jahr 2013 erwartet die Schweizerische Post aus heutiger Sicht ein gutes Ergebnis auf Stufe Konzerngewinn. Es dürfte jedoch leicht unter dem Niveau des Vorjahres liegen. Die sich aus den Märkten und dem Technologiewandel ergebenden Herausforderungen werden zunehmen. Die Post wird diesen begegnen, indem sie ihr Kerngeschäft mit einer Kombination von physischen und elektronischen Komponenten weiterentwickelt und gezielt Wachstumsoptionen nutzt. Zudem wird sie die Kosten weiter optimieren und eine marktgerechte Preispolitik verfolgen.

Kennzahlen Konzern

	Einheit	1. Semester 2013	1. Semester 20121	Jahr 20121
Betriebsertrag	Mio. CHF	4'156	4'292	8'576
Normalisierter Betriebsertrag3	Mio. CHF	4'261	4'292	8'576
Betriebsergebnis2	Mio. CHF	895	431	860
Normalisiertes Betriebsergebnis2, 3	Mio. CHF	556	431	860
in % des Betriebsertrags	%	13.4	10.0	10.0
Normalisierter Konzerngewinn3	Mio. CHF	359	412	772
Konzerngewinn	Mio. CHF	1'641	412	772
Bilanzsumme	Mio. CHF	118'463	111'951	120'069
Eigenkapital	Mio. CHF	4'783	3'056	3'145
Investitionen4	Mio. CHF	173	185	443
Personalbestand Konzern Post	PE5	43'758	44'963	44'605

¹ Vorjahreswerte angepasst (IAS 19revised) ² Betriebsergebnis entspricht Ergebnis vor nicht operativem Finanzerfolg und Steuern (EBIT) ³ Normalisiert um Sondereffekte ⁴ Investitionen in Sachanlagen, Beteiligungen und immaterielle Anlagen ⁵ PE = Personaleinheit. Durchschnittsbestand umgerechnet auf Vollzeitstellen, ohne Lernpersonal

 

Kennzahlen PostFinance

	Einheit1	1. Semester 2013	1. Semester 2012	Jahr 2012
Anzahl Kundinnen und Kunden	Tausend	2'934	2'874	2'922
Anzahl Kundenkonten inkl. Säule 3a	Tausend	4'589	4'470	4'549
Kundenvermögen2	Mio. CHF	111'202	102'257	108'8323
Fonds und Wertschriften	Mio. CHF2	5'154	4'367	4'524
Hypotheken3	Mio. CHF4	4'304	3'918	4'167
Ausleihungen Geschäftskunden	Mio. CHF	6'885	6'216	6'514
Nutzerinnen und Nutzer E-Finance	Tausend	1'489	1'415	1'463
Personalbestand	PE5	3'450	3'470	3'479
Verarbeitete Transaktionen	Mio., kumuliert	471	458	932

¹ Per Stichtag (wo nichts anderes vermerkt). ² Monats-Durchschnitt ³ Hypotheken vergibt PostFinance nicht selbstständig. Hier arbeitet sie mit Partnerbanken zusammen. ⁴ Neue Berechnung ab 01.01.2013 ⁵ PE = Personaleinheit. Durchschnittsbestand umgerechnet auf Vollzeitstellen.

 

Ausgewählte Kennzahlen Segmente (Konzernbereiche)

30. Juni 2013		Normalisierter Betriebsertrag  (Mio. CHF) 1,2,3	Normalisiertes Betriebsergebnis (Mio. CHF)2,3
Kommunikationsmarkt		2‘591	152
	PostMail	1‘487	194
	Swiss Post Solutions	282	-1
	Poststellen und Verkauf	822	-41
Logistikmarkt	PostLogistics	777	68
Retailfinanzmarkt	PostFinance4	1‘199	299
Markt für öffentlichen Personenverkehr	PostAuto5	399	17
Übrige6		449	20

30. Juni 2012		Betriebsertrag (Mio. CHF)1	Betriebsergebnis (Mio. CHF)2,3
Kommunikationsmarkt		2‘610	49
	PostMail	1‘596	194
	Swiss Post Solutions	276	2
	Poststellen und Verkauf	738	-147
Logistikmarkt	PostLogistics	761	73
Retailfinanzmarkt	PostFinance4	1‘170	292
Markt für öffentlichen Personenverkehr	PostAuto5	377	18
Übrige6		462	-1

¹ Vorjahreswerte angepasst (IAS 19revised) ² Betriebsergebnis entspricht Ergebnis vor nicht operativem Finanzerfolg und Steuern (EBIT) ³ Normalisiert um Sondereffekte ⁴ PostFinance untersteht der Finanzmarktaufsicht (FINMA) und dadurch den Richtlinien zu den Rechnungslegungsvorschriften RRV. Zwischen RRV und IFRS bestehen Abweichungen. ⁵ PostAuto untersteht im Bereich des öffentlichen Regionalverkehrs der Verordnung des UVEK über das Rechnungswesen der konzessionierten Unternehmen (RKV). Zwischen RKV und IFRS bestehen Abweichungen. ⁶ Enthält Servicebereiche (Immobilien, Informationstechnologie, Konzerneinkauf und Sprachdienst) und Managementbereiche (u. a. Personal, Finanzen und Kommunikation).

 

Rapport semestriel 2013

La Poste tient son cap

Après avoir réalisé avec succès son changement de structure juridique, LaPoste Suisse tient bien son cap à l’heure de la clôture de ses premiers comptes semestriels en tant que société anonyme. Le bénéfice consolidé normalisé – c’est-à-dire corrigé des effets exceptionnels – enregistré au premier semestre 2013 s’élève à 359millions de francs, contre 412millions en 2012. Le recul de 53millions de francs est dû au fait que le groupe, eu égard à sa nouvelle structure juridique, est pour la première fois pleinement assujetti à l’impôt. Le résultat d’exploitation ajusté (EBIT) atteint quant à lui 556millions de francs, contre 431millions en 2012, ce qui représente une progression de 125millions de francs. Celle-ci s’explique par les bons résultats obtenus sur les marchés financiers, en particulier sur le marché des placements, et par une gestion rigoureuse des coûts. Les quatre marchés de LaPoste Suisse ont tous contribué à ces bons résultats.

Durant le premier semestre2013, LaPoste Suisse a réalisé des produits d’exploitation de 4,261milliards de francs, en recul de0,7% par rapport à 2012 (4,292milliards). Le bénéfice consolidé a diminué de 53millions de francs pour s’établir à 359millions, en raison d’une augmentation des impôts courants sur le bénéfice, qui se montent à 57millions de francs (2012: 4millions). Quant au résultat d’exploitation (EBIT), il a progressé de 125millions de francs pour atteindre 556millions, grâce aux bons résultats obtenus sur les marchés financiers, notamment sur le marché des placements, ainsi qu’à une gestion rigoureuse des coûts.

Transformation en SA réussie

Le changement de structure juridique de laPoste a formellement eu lieu le 26juin 2013, avec effet rétroactif au1^erjanvier. Possédant désormais le statut de société anonyme, LaPoste SuisseSA regroupe sous son égide les trois sociétés du groupe PosteCHSA, PostFinanceSA et CarPostal SA. PostFinanceSA, qui a obtenu l’autorisation d’exercer une activité bancaire, est soumise à la surveillance de la FINMA. Les sociétés du groupe disposent toutes d’une solide dotation en fonds propres et l’agence de notation Standard&Poor‘s a gratifié tant LaPosteSuisseSA que PostFinanceSA, après leur changement de forme juridique, de l’excellente note AA+. En raison de sa nouvelle structure juridique, laPoste est pour la première fois pleinement assujettie à l’impôt.

Evolution des quatre marchés de laPoste – solide résultat de PostFinance

Les quatre marchés de laPoste ont tous contribué au bon résultat global de la période sous revue, même s’ils ont évolué de manière différenciée. Sur le marché de la communication, le résultat d’exploitation (EBIT), en forte progression, a atteint 152millions de francs (2012:49millions). Le recul des produits d’exploitation, dû à l’externalisation des activités internationales dans la coentreprise Asendia, a pu être compensé par la diminution des charges d’exploitation et par l’augmentation des indemnisations de prestations internes. Par rapport à 2012, le volume des lettres adressées a reculé de 2,3%, tandis que celui des envois non adressés s’est accru de4%. Sur le marché de la logistique, laPoste a réalisé un résultat d’exploitation (EBIT) de 68millions de francs (2012:73millions). Le léger recul s’explique principalement par l’augmentation des indemnisations de prestations internes. Le volume des colis a progressé de 3,4%, grâce à la croissance régulière du commerce en ligne. Sur le marché national des transports publics, CarPostalSuisseSA a réalisé un résultat d’exploitation (EBIT) de 17millions de francs (2012:18millions). La distance totale parcourue par ses véhicules a augmenté de 2,5% pour atteindre 65millions de kilomètres.

Sur le marché des services financiers grand public, PostFinanceSA a contribué au résultat d’exploitation du groupe à hauteur de 299millions de francs (2012: 292millions), malgré la faiblesse des taux d’intérêt. Cette progression s’explique par des reprises de dépréciations plus élevées, par les bénéfices résultant des immobilisations financières et par la diminution des charges de personnel. PostFinanceSA a de nouveau enregistré un afflux de fonds des clients. Au premier semestre 2013, ces fonds s’élevaient à 111,2milliards de francs en moyenne (2012: 102,3milliards). PostFinance a par ailleurs gagné 12000 nouveaux clients. La croissance du nombre de clients a donc nettement ralenti par rapport au premier semestre 2012, où l’on avait enregistré 63000 nouveaux clients.

Effets exceptionnels uniques influençant le résultat

Le résultat financier semestriel 2013 de La Poste Suisse comprend trois effets exceptionnels:

• le résultat provenant de la comptabilisation initiale unique d’impôts différés à hauteur de 943millions de francs, à la suite du plein assujettissement à l’impôt au 1^erjanvier 2013;
• le résultat de 444millions de francs provenant des modifications de plan décidées par la Caisse de pensions Poste et qui s’est traduit par un recul des charges de personnel;
• la constitution d’une provision grevant le résultat à hauteur de 105millions de francs, à la suite de la réévaluation des obligations de prestations de laPoste résultant des ventes de timbres-poste.

Les comptes semestriels ont été corrigés des conséquences financières de ces effets exceptionnels (normalisation), afin de pouvoir comparer les résultats avec ceux de l’exercice précédent et de mieux illustrer l’évolution des activités opérationnelles.

LaPoste s’attend à un bon résultat annuel

En l’état, LaPosteSuisse SA s’attend à réaliser de bons résultats sur l’ensemble de l’exercice2013. Le bénéfice consolidé 2013 devrait donc rester stable, même s’il accusera probablement un léger fléchissement par rapport à 2012. L’évolution des marchés et les progrès technologiques sont synonymes de défis de plus en plus nombreux et exigeants. LaPoste entend les relever avec succès en développant ses activités de base grâce à la combinaison de composantes physiques et électroniques, ainsi qu’en exploitant de manière ciblée les options de croissance qui s’offrent à elle. Elle continuera en outre à optimiser ses coûts et à appliquer une politique des prix adaptée au marché.

Chiffres clés du groupe

	Unité	1er sem. 2013	1er sem. 20121	Exercice 20121
Produits d’exploitation	mio de CHF	4'156	4'292	8'576
Produits d’exploitation normalisés3	mio de CHF	4'261	4'292	8'576
Résultat d’exploitation2	mio de CHF	895	431	860
Résultat d’exploitation normalisé2,3	mio de CHF	556	431	860
en % des produits d’exploitation	%	13.4	10.0	10.0
Bénéfice consolidé normalisé3	mio de CHF	359	412	772
Bénéfice consolidé	mio de CHF	1'641	412	772
Total du bilan	mio de CHF	118'463	111'951	120'069
Fonds propres	mio de CHF	4'783	3'056	3'145
Investissements4	mio de CHF	173	185	443
Effectif du groupe Poste	UP5	43'758	44'963	44'605

¹ Valeurs de l’exercice précédent ajustées (IAS19 révisée). ² Le résultat d’exploitation correspond au résultat avant résultat financier non opérationnel et impôts (EBIT). ³ Corrigé(s) des effets exceptionnels. ⁴ Investissements en immobilisations corporelles, participations et immobilisations incorporelles. ⁵ UP = unité de personnel. Effectif moyen converti en postes à plein temps, sans apprentis.

 

Chiffres clés de PostFinance

	Unité1	1ersem. 2013	1ersem. 2012	Exercice 2012
Nombre de clients	milliers	2'934	2'874	2'922
Nombre de comptes clients, y c. pilier 3a	milliers	4'589	4'470	4'549
Fonds des clients2	millions de CHF	111'202	102'257	108'8323
Fonds et titres	millions de CHF2	5'154	4'367	4'524
Hypothèques3	millions de CHF4	4'304	3'918	4'167
Prêts clients commerciaux	millions de CHF	6'885	6'216	6'514
Utilisateurs e-finance	milliers	1'489	1'415	1'463
Effectif	UP5	3'450	3'470	3'479
Transactions traitées	millions, cumulées	471	458	932

¹ Au jour de clôture (à défaut d’indication contraire). ² Moyenne mensuelle.t ³ PostFinance n’accorde pas d’hypothèques de manière autonome. Elle collabore avec des banques partenaires. ⁴ Nouveau calcul à partir du 1^erjanvier 2013. ⁵ UP = unité de personnel. Effectif moyen converti en postes à plein temps.

 

Principaux chiffres clés des segments (unités du groupe)

30 juin 2013		Produits expl. normalisés (millions CHF)1,2,3	Résultat expl. normalisé (millions CHF)2,3
Marché de la communication		2‘591	152
	PostMail	1‘487	194
	Swiss Post Solutions	282	-1
	Réseau postal et vente	822	-41
Marché de la logistique	PostLogistics	777	68
Marché des services financiers grand public	PostFinance4	1‘199	299
Marché des transports publics	CarPostal5	399	17
Autres6		449	20

30. Juni 2012		Produits expl. (millions CHF)1	Résultat expl. (millions CHF)2,3
Marché de la communication		2‘610	49
	PostMail	1‘596	194
	Swiss Post Solutions	276	2
	Réseau postal et vente	738	-147
Marché de la logistique	PostLogistics	761	73
Marché des services financiers grand public	PostFinance4	1‘170	292
Marché des transports publics	CarPostal5	377	18
Autres6		462	-1

¹ Valeurs de l’exercice précédent ajustées (IAS19 révisée). ² Le résultat d’exploitation correspond au résultat avant résultat financier non opérationnel et impôts (EBIT). ³ Corrigé(s) des effets exceptionnels. ⁴ PostFinance est soumise à l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA) et donc aux dispositions régissant l’établissement des comptes (DEC). Les comptes établis selon les DEC et selon les normes IFRS présentent des différences. ⁵ Dans le domaine des transports publics régionaux, CarPostal est soumise à l’ordonnance du DETEC sur la comptabilité des entreprises concessionnaires (OCEC). Les comptes établis selon l’OCEC et selon les normes IFRS présentent des différences. ⁶ Comprend les unités de services (Immobilier, Technologies de l’information, Achats du groupe et Service linguistique) et les unités de gestion (notamment Personnel, Finances et Communication).