BCGE – Widerstandsfähige Ergebnisse: Halbjahresergebnisse der Gruppe per 30. Juni 2020 Dienstag, 11. August 2020 - 07:00
Widerstandsfähige Ergebnisse
Genf, 11. August 2020 – Die Halbjahresergebnisse erweisen sich angesichts des Konjunkturrückgangs als recht widerstandsfähig. Obwohl das Betriebsergebnis mit CHF 51 Mio. rückläufig ist, kann sich der Reingewinn mit CHF 55 Mio. (-6,6 %) behaupten. Bei den wichtigsten Geschäftsindikatoren lässt sich mit einer Zunahme der verwalteten Vermögen auf CHF 30,9 Mrd. und einem Anstieg der Hypothekar-forderungen um CHF 226 Mio. auf insgesamt CHF 11,9 Mrd. eine positive Entwicklung verzeichnen. Die BCGE hat zudem fast 2000 KMU Covid-19-Kredite in Höhe von insgesamt rund CHF 200 Mio. gewährt. Die Bank erhöht ihr Eigenkapital auf CHF 1,675 Mrd. (+0,5 %) und verfügt somit über eine Kapitaldeckung von 16,0 %. In einem durch die Gesundheitskrise und deren Auswirkungen auf die Unternehmen stark belasteten Umfeld hat die Bank vorsorglich höhere Rückstellungen gebildet als im vergangenen Jahr. Vorbehaltlich einer weiteren Konjunkturverschlechterung und angesichts der bisher äusserst positiven Geschäftsentwicklung geht die Bank für das laufende Jahr gleichwohl von einem rückläufigen Gesamtergebnis aus. Eine Erhöhung des Eigenkapitals und die Ausschüttung einer Dividende sind dennoch möglich[1].
Die BCGE-Gruppe erweist sich trotz der konjunkturellen Lage als widerstandsfähig
Das Geschäftsvolumen wurde durch die Gesundheitskrise nicht beeinträchtigt, wie der Anstieg bei den Hypothekarforderungen (CHF 11,9 Mrd.) und den verwalteten Vermögen (CHF 30,9 Mrd.) belegt. Das Betriebsergebnis ging zwar auf CHF 51 Mio. zurück, doch dabei handelt es sich hauptsächlich um einen einmaligen Rückgang. Der Reingewinn erwies sich mit CHF 55 Mio. (-6,6 %) als resistent.
Die Ertragsstruktur ist nach wie vor gut diversifiziert, was in dieser für gewisse Branchen schwierigen Zeit einen Vorteil darstellt. Der Nettoertrag aus dem Zinsgeschäft fällt mit CHF 111,5 Mio. solide aus und die Kommissionen liegen mit CHF 59,1 Mio. weiterhin auf gutem Niveau. Die übrigen Ergebnisse werden durch die sinkenden Dividenden aus Beteiligungen und die geringeren Erträge aus den Anlageportfolios der Bank beeinträchtigt. Die Einnahmen in EUR und USD betrugen 30 % des Umsatzes; der Beweis für eine gewinnbringende Internationalisierung der Geschäftstätigkeit. Der laufende Betriebsaufwand bleibt mit CHF 117,8 Mio. konstant. Er belegt die Entschlossenheit der Bank, alle ihre mittel- und langfristigen Entwicklungsprojekte beizubehalten. So wurden in der ersten Jahreshälfte denn auch siebzehn neue Stellen geschaffen (Personalbestand: 797 VZÄ).
Ein fester Partner bei der Finanzierung der Genfer Wirtschaft
Die Bank gewährt Firmen und Privatpersonen Kredite in der Höhe von insgesamt CHF 17,2 Mrd. Seit dem 31. Dezember 2019 hat sich der Kreis der Kundenpartner um weitere 469 Firmen auf 20 450 Unternehmen (juristische Personen) erweitert. Die Hypothekarforderungen verzeichneten ein gezieltes Wachstum auf insgesamt CHF 11,9 Mrd. (+ 1,9 %). Ihr Anteil an der Gesamtbilanzsumme bleibt moderat (44,3 %) und spiegelt eine effiziente Diversifikation wider. Zu erwähnen ist auch der Beitrag der BCGE an die Genfer Wirtschaft. So hat sie in diesem rezessionären Umfeld rund 2000 Covid-19-Kredite im Umfang von insgesamt ca. 200 Millionen Franken bereitgestellt.
Wachstum der verwalteten Vermögen
Die Vermögen von Privatkundinnen und -kunden stiegen um CHF 612 Mio. (+4,0 %), während die Vermögen institutioneller Kunden geringfügig um CHF 92 Mio. (-0,6 %) zurückgingen. Insgesamt stiegen die verwalteten Vermögen um CHF 520 Mio. auf CHF 30,9 Mrd. Hervorzuheben ist ausserdem der Abschluss von mehr als 800 neuen «Best of»-Mandaten, was vor allem dem «Best of Genesis»-Mandat, dem neuesten Produkt der Palette, zu verdanken ist.
Solide Eigenmittelunterlegung
Das Eigenkapital stieg um CHF 7,9 Mio. (+0,5 %) auf CHF 1,675 Mrd. Die konsolidierte Eigenkapitalquote übersteigt 16 %, womit die BCGE zum Kreis der kapitalkräftigen und sicheren Banken gehört, wie das am 4. August 2020 bestätigte Rating A+/Positiv/A-1 belegt. Bemerkenswert ist auch die ausgesprochen hohe Liquidität und die Qualität der Refinanzierung, die weitgehend kapitalmarktunabhängig ist.
Die Bank zählt inzwischen mehr als 15 000 Aktionärinnen und Aktionäre
Die Bank freut sich über die Erweiterung des Kreises privater und institutioneller Aktionärinnen und Aktionäre. Die Zahl der Neuaktionäre nimmt fortlaufend zu (+298 Einzelpersonen oder Unternehmen). Am 30. Juni zählte die Bank insgesamt 15 131 Aktionärinnen und Aktionäre (gegenüber 14 833 Ende 2019).
Moderater Rückgang des Aktienkurses im ersten Halbjahr
Der Kurs der BCGE-Aktie schloss das erste Halbjahr bei CHF 182.50. Die Entwicklung spiegelt das derzeit eher verhaltene Klima für Wertpapiere von Unternehmen aus dem Bankensektor wider. Im Verhältnis zur Höhe des Eigenkapitals liegt der innere Wert der Aktie bei CHF 234.69 und weist somit ein erhebliches Wachstumspotential auf.
Strategische Prioritäten 2020
Die BCGE richtet ihre Entwicklung nach den folgenden strategischen Prioritäten aus:
- Zentrale Partnerin der regionalen Wirtschaft und der KMU
- Hauptakteurin bei der Finanzierung des privaten und sozialen Wohnungsbaus in Genf
- Gezielte Expansion des Private Banking in der Schweiz und auf internationaler Ebene
- Steigerung des Marktanteils im Asset Management und bei den Anlagefonds im In- und Ausland
- Unterstützung des Wirtschaftsstandortes Genf und seiner Akteure in der Schweiz, in Frankreich und der übrigen Welt
- Fortsetzung der Digitalisierung und Ausbau des Vertriebs von Online-Diensten
Prognosen 2020
Die Bank verfolgt ihre kommerzielle Expansion trotz des rezessionären Umfelds weiter. Sie stützt sich auf die Vielfalt ihrer Kompetenzen und auf die Eignung ihres Geschäftsmodells für die Gegebenheiten der Genfer und der Schweizer Wirtschaft.
- Der Anstieg der Geschäfte mit hohem Mehrwert und die Kundenbindung bestätigen die günstige strategische Positionierung der BCGE.
- Die Finanzkraft der Bank macht diese zu einer sicheren und stabilen Adresse zur Hinterlegung von Vermögenswerten.
- Die Bank rechnet mit weiterhin tiefen Zinsen und einer anhaltend schlechten Wirtschaftslage. Diese Entwicklungen dürften sich auf die Zinsmarge der Bank und auf ihre Erträge aus dem Kommissionsgeschäft auswirken.
- Der Anstieg der Kreditvergabe wird sich aufgrund der Kapitalvorschriften und der geschwächten Konjunktur in Grenzen halten.
- Die Bank baut jene Geschäftsfelder weiter aus, die die Eigenmittel weniger belasten (Private Banking, Asset Management, Fonds, M&A, Beratung im Bereich Financial Engineering).
Vorbehaltlich einer weiteren Konjunkturverschlechterung und angesichts der bisher äusserst positiven Geschäftsentwicklung geht die Bank für das laufende Jahr gleichwohl von einem rückläufigen Gesamtergebnis aus. Eine Erhöhung des Eigenkapitals und die Ausschüttung einer Dividende sind dennoch möglich.
[1] Die Jahresergebnisse werden am 23. Februar 2021 veröffentlicht.