Bucher Industries kündigt ein freiwilliges Übernahmeangebot zum Kauf aller Aktien der Jetter AG, Ludwigsburg, Deutschland an. Montag, 09. September 2013 - 08:08
Bucher Industries kündigt ein freiwilliges Übernahmeangebot zum Kauf aller Aktien der Jetter AG, Ludwigsburg, Deutschland an.
Bucher Industries beabsichtigt, den Aktionären der Jetter AG ein freiwilliges, öffentliches Übernahmeangebot zu einem Preis pro Aktie von Euro 7.00 zu unterbreiten. Bucher Industries hält seit 2005 eine Beteiligung an der Jetter AG, zuletzt von knapp 30%. Jetter generierte in den letzten zwei Jahren rund 50% ihres Umsatzes mit Unternehmen des Bucher Konzerns. Bucher Industries plant, die Kompetenz von Jetter auf dem Gebiet der Automatisierungslösungen zu stärken. Ziel ist, sämtliche Aktien der Jetter AG zu erwerben. Aufsichtsrat und Vorstand der Jetter unterstützen das Übernahmeangebot.
Bucher Industries wird das freiwillige, öffentliche Übernahmeangebot über ihre deutsche Tochtergesellschaft Bucher Beteiligungsverwaltung AG lancieren. Die Inhaberaktien der Jetter AG sind zum Handel im Regulierten Markt (Prime Standard) an der Frankfurter Wertpapierbörse zugelassen. Der Angebotspreis von Euro 7.00 pro Inhaberaktie liegt um 70% über dem letzten Preis der Jetter-Aktie vom6. September 2013 und um 68% über dem volumengewichteten Durchschnittskurs der letzten drei Monate (XETRA). Das Angebot enthält keine Mindestannahmequote und steht unter dem Vorbehalt der kartellrechtlichen Freigabe. Sofort nach Freigabe der Angebotsunterlage durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) wird das Übernahmeangebot publiziert.
Die Firma Jetter ist seit 2002 ein wichtiger Partner von Bucher Industries, der nicht nur für die Anlagen zur Formung und Inspektion von Glasbehältern von Emhart Glass elektronische Steuerungen entwickelt und herstellt, sondern auch die Elektronik für Kommunalfahrzeuge von Bucher Municipal liefert. Jetter erwirtschaftete im Durchschnitt der letzten beiden Geschäftsjahre rund 50% ihres Umsatzes mit dem Bucher Konzern, wobei der grösste Teil auf Umsätze mit der Division Emhart Glass entfiel. Mit ihrer Tätigkeit in einem breiten Markt und ihrer führenden Technologie hat sich Jetter als geeigneter Partner für Bucher qualifiziert, die selber nicht auf dem Gebiet der elektronischen Automation tätig ist.
Mehrere institutionelle Aktionäre, die zusammen ein Aktienpaket von 12.8% halten, haben sich verpflichtet, ihre Aktien Bucher nach Publikation des öffentlichen Angebots anzudienen, womit der Bucher Aktienanteil an Jetter AG auf 42.8% steigen würde. Der Gründer des Unternehmens, Martin Jetter, hat sich auf ausdrücklichen Wunsch von Bucher bereit erklärt, sein Aktienpaket im Umfang von 9,6% des Aktienkapitals der Jetter AG nicht zu verkaufen. Diese Bereitschaft ist Ausdruck für die hohe Wertschätzung und das grosse Vertrauen zwischen dem Gründer und Bucher, unterstreicht den Willen zur weiteren partnerschaftlichen Zusammenarbeit und gibt Stabilität für die Kunden und Mitarbeitenden. Martin Jetter wird sich auch in Zukunft für die kontinuierliche Entwicklung der Jetter AG einsetzen und dabei sein fundiertes Wissen und die langjährige Erfahrung auf dem Gebiet der Automatisierungstechnik einbringen. Aufsichtsrat und Vorstand der Jetter AG sind einstimmig zu dem Ergebnis gelangt, dass das Übernahmeangebot im besten Interesse der Firma Jetter sowie der Aktionäre, Mitarbeitenden und Kunden liegt. In der zwischen Jetter und Bucher Industries abgeschlossenen Transaktionsvereinbarung haben sie entsprechend erklärt, das Übernahmeangebot nach besten Kräften zu unterstützen.
Die Jetter AG hat insgesamt 3 241 061 Aktien ausgegeben. Der Angebotspreis vonEUR 7.00 pro Aktie entspricht einer Bewertung von rund EUR 23 Mio. Ohne Berücksichtigung des Aktienanteils des Gründers Martin Jetter und des bestehenden Aktienpakets von Bucher beträgt der Kaufpreis für die ausstehenden Inhaberaktien der Jetter AG insgesamt rund EUR 14 Mio.
Die Jetter AG soll dem Bucher Geschäftsbereich Bucher Specials zugeordnet und hier selbstständig sowie unabhängig von den Divisionen des Bucher Konzerns weitergeführt werden. Wie bisher soll die Führungs- und Ergebnisverantwortung beim Vorstand und Aufsichtsrat der Jetter AG liegen. Als langfristig orientierter industrieller Partner beabsichtigt Bucher Industries, die Firma Jetter mit Know-how und finanziellen Mitteln bei der notwendigen Steigerung der operativen Effizienz und Profitabilität, dem Ausbau der hohen, technologischen Kompetenz sowie bei der Stärkung der Marktposition mit Drittkunden zu unterstützen. Bei Investitionen würde die Firma Jetter zudem von der soliden finanziellen Lage des Bucher Konzerns profitieren.
Bucher Industries legt sehr hohen Wert auf die Kontinuität der Führung. Gemeinsam sehen Bucher und der Aufsichtsrat von Jetter folgende Änderungen in der Führung vor: Martin Jetter, der seit 2006 auch die Division Emhart Glass von Bucher Industries leitet, beabsichtigt, als Vorstandsvorsitzender der Jetter AG zum31. Dezember 2013 zurückzutreten. Seine Nachfolge als Vorstandsvorsitzender soll Christian Benz antreten, Günter Eckert bleibt Finanzvorstand und Dr. Michael Oltmanns Vorsitzender des Aufsichtsrats. Martin Jetter sowie ein Vertreter von Bucher sollen neu im Aufsichtsrat Einsitz nehmen. Kurt Hauser und Theo Frank haben sich bereit erklärt, auf ihre Mandate im Aufsichtsrat im Interesse der Jetter AG zu verzichten.
Diese Medienmitteilung ist weder ein Angebot zum Kauf noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Verkauf von Aktien der Jetter AG. Das freiwillige Übernahmeangebot steht unter den in der Angebotsunterlage bezeichneten Bedingungen und Bestimmungen und wird unverzüglich nach Freigabe durch die deutsche BaFin veröffentlicht. Die Angebotsunterlage und weitere das Angebot betreffende Informationen werden auf der Website der Bucher Industries unter
veröffentlicht.
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Bucher Industries ist ein weltweit tätiger Technologiekonzern mit führenden Marktstellungen in Spezialgebieten des Maschinen- und Fahrzeugbaus. Die Aktivitätsgebiete umfassen spezialisierte Landmaschinen, Kommunalfahrzeuge, Hydraulikkomponenten, Produktionsanlagen für die Glasbehälterindustrie sowie für Wein, Fruchtsaft und Instantprodukte. Das Unternehmen ist an der Schweizer Börse kotiert (SIX: BUCN).
Bucher Industries announces a voluntary tender offer for the purchase of all the shares in Jetter AG, Ludwigsburg, Germany.
Bucher Industries plans to present Jetter AG shareholders with a voluntary public tender offer at a price of 7.00 euros per share. Bucher Industries has held a stake in Jetter AG since 2005, recently amounting to nearly 30% of the equity. In the last two years, Jetter has generated around 50% of its sales with Bucher Group companies. Bucher Industries is planning to reinforce Jetter’s know-how in the area of automation systems. The aim of the tender offer is to purchase all the shares in Jetter AG. Jetter’s Supervisory and Executive Boards support the takeover offer.Bucher Industries will launch the voluntary public tender offer through its German subsidiary Bucher Beteiligungsverwaltung AG. Jetter AG bearer shares are traded on the Prime Standard regulated market of the Frankfurt Stock Exchange. The offer price of 7.00 euros per bearer share is 70% higher than the latest price of the Jetter share on 6 September 2013 and 68% above the volume-weighted average price of the last three months (XETRA). The offer does not include a minimum acceptance rate and is subject to approval by the antitrust authorities. The tender offer will be published once the offer document has been approved by the German Federal Financial Supervisory Authority (BaFin).
Jetter AG has been a key partner of Bucher Industries since 2002. In addition to developing and manufacturing systems for forming and inspecting glass containers for Emhart Glass, the company also supplies Bucher Municipal with electronics for municipal vehicles. On average, Jetter generated around 50% of its sales with the Bucher Group in the last two financial years, most of the turnover being with Emhart Glass. Thanks to its broad market coverage and leading-edge technology, Jetter has established itself as a good match for Bucher, which is not itself involved in the field of electronic automation.
Several institutional shareholders, which together hold a stake of 12.8%, have undertaken to offer their shares to Bucher once the public tender offer has been published. This will increase Bucher’s holding in Jetter AG to 42.8%. At the express wish of Bucher, the founder of the company, Martin Jetter, has declared his willingness not to sell his shareholding, amounting to 9.6% of the equity in Jetter AG. His readiness to comply with this wish reflects the mutual respect and high level of trust between the founder and the Bucher Group, underlines the willingness to continue developing their partnership and ensures stability for customers and employees alike. Martin Jetter will remain committed to the ongoing development of Jetter AG, contributing his in-depth knowledge and long years of experience in the area of automation technology. The Supervisory and Executive Boards of Jetter AG were unanimous in agreeing that the tender offer is in the best interests of the company and its shareholders, employees and customers. In the transaction agreement drawn up by Jetter and Bucher Industries, they declare their readiness to do everything in their power to support the tender offer.
Jetter AG has issued a total of 3 241 061 shares. The offer price of EUR 7.00 per share values Jetter AG at approximately EUR 23 million. Without taking into account the shareholding of the founder, Martin Jetter, and Bucher’s existing stake, the total purchase price for the outstanding bearer shares in Jetter AG comes to approximately EUR 14 million.
Jetter AG will be consolidated under the Bucher Specials segment where it will continue to be managed separately and operate independently of the Bucher Group divisions. As before, responsibility for management and performance will lie with the Executive and Supervisory Boards of Jetter AG. As an industrial partner with a long-term orientation, Bucher Industries is planning to provide know-how and financial resources to underpin Jetter AG’s efforts to achieve the necessary increase in operational efficiency and profitability, to build on its high level of technical expertise and to strengthen its market position with third-party companies. When it comes to investment, the company Jetter will also benefit from the Bucher Group’s solid financial footing.
Bucher Industries places a high value on continuity in management. Bucher and the Supervisory Board of Jetter are planning the following management changes: Martin Jetter, who has been the president of the Emhart Glass division of Bucher Industries since 2006, intends to step down as Chief Executive Officer of Jetter AG on 31 December 2013. His successor as CEO will be Christian Benz. Günther Eckert will continue in his post as Chief Financial Officer, while Dr. Michael Oltmanns will remain as Chairman of the Supervisory Board. Martin Jetter and a Bucher representative shall be nominated as new members of the Supervisory Board. Kurt Hauser and Theo Frank have declared that they will relinquish their seats on the Supervisory Board in the best interests of Jetter AG.
This press release is neither an offer to purchase nor a solicitation of an offer to sell shares in Jetter AG. The voluntary tender offer is subject to the terms and conditions of the offer document and will be published as soon as the offer document has been approved by the BaFin. The offer document and other information relating to the takeover offer will be published on the Bucher Industries website at
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Bucher Industries is a global technology group with leading market positions in speciality areas of mechanical and vehicle engineering. The company's operations include specialised agricultural machinery, municipal vehicles, hydraulic components, manufacturing equipment for the glass container industry and for production of wine, fruit juice and instant products. The group's shares are traded on the SIX Swiss Exchange (SIX: BUCN).