Partners Group gibt Ergebnis für H1 2013 bekannt: Einnahmen von CHF 222 Mio. und einen um 7% gesteigerten adjustierten Nettogewinn von CHF 134 Mio. Dienstag, 10. September 2013 - 07:00

• Partners Group verzeichnet im H1 2013 Kundenzuflüsse in Höhe von EUR 2.2 Mrd. und bestätigt erwartete Zuflüsse von EUR 4-6 Mrd. für das Gesamtjahr 2013
• Wiederkehrende Einnahmen steigen auf CHF 195 Mio. (H1 2012: CHF 173 Mio.) entsprechend der Entwicklung der durchschnittlich verwalteten Vermögen
• Einnahmen erhöhen sich auf CHF 222 Mio. (H1 2012: CHF 213 Mio.)
• Das EBITDA erhöht sich entsprechend der Einnahmen auf CHF 135 Mio. (H1 2012: CHF 130 Mio.); die EBITDA-Marge bleibt stabil bei 61% (H1 2012: 61%) und damit über dem Ziel von rund 60%
• Mit einem Finanzergebnis von CHF 16 Mio. (H1 2012: CHF 12 Mio.) steigt der adjustierte Nettogewinn um 7% auf CHF 134 Mio. (H1 2012: CHF 125 Mio.)

Partners Group verzeichnet in der ersten Jahreshälfte Zuflüsse von Kunden über die gesamte Produktpalette und alle Anlagestrategien hinweg. Die Nachfrage beruht auf den für Kunden erzielten Renditen, dem vielfältigen Dienstleistungsangebot sowie der Möglichkeit, über eine globale Plattform investieren zu können. Für H1 2013 meldet Partners Group eine Nachfrage nach Produkten und Mandaten in Höhe von EUR 2.2 Mrd. sowohl von bestehenden als auch von neuen Kunden. Der Grossteil dieser Nachfrage stammt von privaten und öffentlichen Pensionskassen. Rund ein Drittel der Zuflüsse im ersten Halbjahr stammt aus Europa, wobei die Schweiz, Deutschland, Frankreich und Benelux den Grossteil des Wachstums ausmachen. Ein weiteres Drittel der Nachfrage kommt aus Nordamerika und dem Vereinigten Königreich. Das restliche Drittel verteilt sich auf den asiatisch-pazifischen Raum und konzentriert sich auf den Mittleren Osten und Australien. Die Treiber der Nachfrage sind regional übergreifend grösstenteils identisch: grössere Investoren fokussieren sich auf globale Privatmarktlösungen und verzichten dabei auf einen gewissen Grad an Liquidität, um auch in einem Umfeld, das durch begrenztes Wachstum, eine hohe Volatilität und niedrige Zinsen geprägt ist, attraktive Renditen zu erzielen. Das Unternehmen bestätigt die erwarteten Kundenzuflüsse von EUR 4-6 Mrd. für das Gesamtjahr 2013 und erwartet, dass der Nettozuwachs des verwalteten Vermögens für 2013 durch negative Effekte in Höhe von EUR -1.0 bis -1.5 Mrd. beeinflusst werden wird.

Die durchschnittlich verwalteten Vermögen steigen im Vergleich zum Vorjahr im H1 2013 um 12%. Wiederkehrende Einnahmen aus Managementgebühren (88% der Gesamteinnahmen während dieses Zeitraums) steigen entsprechend um 13% auf CHF 195 Mio. (H1 2012: CHF 173 Mio.). Erfolgsabhängige Gebühren erreichen im H1 2013 eine Höhe von CHF 13 Mio. (H1 2012: CHF 20 Mio.), wobei das Unternehmen von höheren Einnahmen in der zweiten Jahreshälfte ausgeht. So genannte Late Management-Gebühren und andere Einkünfte belaufen sich auf CHF 14 Mio. (H1 2012: CHF 19 Mio.) und werden nach Ablauf der Fundraising-Periode offener Investitionsprogramme sowie bei der Aufsetzung von neuen Programmen erhoben. Weil gewisse regulatorische Genehmigungsprozesse neuer Investitionsprogramme in der ersten Jahreshälfte 2013 mehr Zeit als erwartet in Anspruch nahmen, verzögerte sich deren Aufsetzung. Zudem wird erwartet, dass ältere offene Programme in der zweiten Jahreshälfte Late Management-Gebühren zahlen und sich dadurch die Gesamteinnahmen der Late Management-Gebühren im 2013 auf die zweite Jahreshälfte konzentrieren.

Insgesamt steigen die Einnahmen im H1 2013 auf CHF 222 Mio. (H1 2012: CHF 213 Mio.). Partners Groups wiederkehrende Ertragsmarge bleibt während des Zeitraums bei 1.12% stabil (H1 2012: 1.12%). Nach einem starken Jahr 2012, welches durch ein freundliches Umfeld für Unternehmensrealisierungen geprägt wurde, nimmt die Gesamtmarge im H1 2013 auf 1.27% ab (H1 2012: 1.37%), typisch für ein Jahr mit tieferen erfolgsabhängigen Gebühren und geringeren Late Management-Gebühren.

Partners Group bleibt seinem disziplinierten Kostenmanagement treu und kann trotz zunehmender Komplexität durch gestiegene regulatorische Anforderungen im H1 2013 eine stabile EBITDA-Marge von 61% (H1 2012: 61%) aufweisen, die über dem Ziel von rund 60% liegt. Das EBITDA beträgt in H1 2013 CHF 135 Mio. (H1 2012: CHF 130 Mio.) und liegt somit im Rahmen der Entwicklung der Einnahmen.

Partners Groups Netto-Finanzergebnis beläuft sich für H1 2013 auf CHF 16 Mio. (H1 2012: CHF 12 Mio.). Demnach entwickelt sich der adjustierte Nettogewinn für H1 2013 ebenfalls positiv entlang der Einnahmen und des EBITDA und steigt um 7% auf CHF 134 Mio. (H1 2012: CHF 125 Mio.).

Partners Group beabsichtigt im Verlauf der zweiten Jahreshälfte die verbleibenden Anteile an zwei assoziierten Unternehmen an das jeweilige Management zu verkaufen. Dieser Schritt entspricht der Strategie, sich auf die Aktivitäten im Privatmarkt zu konzentrieren. Zum 30. Juni 2013 verwalteten die assoziierten Unternehmen ein Vermögen von insgesamt EUR 0.8 Mrd., was etwa 3% des gesamten verwalteten Vermögens der Partners Group entspricht. Die Vermögen der beiden assoziierten Unternehmen werden in öffentlichen Anlagestrategien angelegt und daher zu signifikant tieferen Margen als private Anlagestrategien verwaltet.

André Frei, Partner und Co-Chief Executive Officer, kommentiert: „Die globalen Pensionsmärkte, unser wichtigstes Kundensegment, verzeichnen weiterhin ein stetiges Wachstum. Im aktuellen Niedrigzinsumfeld sind viele dieser Investoren auf der Suche nach Renditen und verlagern ihre Asset-Allokation vermehrt in alternative Renditequellen, wobei der Privatmarkt aus unserer Sicht eine zunehmend wichtigere Rolle spielen wird. Wir sind davon überzeugt, dass unsere globale Investitionsplattform unseren Kunden Zugang zu attraktiven Renditen verschafft, während unser Leistungsausweis im Privatmarkt, unsere globale Präsenz, unser modernes Dienstleistungsangebot und unsere Strukturierungslösungen die aktuellen regulatorischen Richtlinien vollends erfüllen und somit unseren Kunden dabei helfen, die Herausforderungen des turbulenten Marktumfeldes zu meistern.“

Alfred Gantner, Mitgründer und Executive Chairman, fügt hinzu: „In einem schwachen Wachstumsumfeld, das von niedrigen Zinsen und intensivem Wettbewerb geprägt ist, liegt der Fokus in unseren Portfolios klar auf der aktiven Schaffung von Mehrwert über die gesamte Wertschöpfungskette hinweg. Da jede Investition ein spezifisches Profil an Eigenschaften und Wertschöpfungspotenzial aufweist, ermöglicht uns das breite Wissen unseres Industry Value Creation Teams, für jede Investition die beste Strategie für zukünftiges Wachstum zu identifizieren und entsprechend zu implementieren. Zusätzlich schliessen unsere Aktivitäten im privaten Infrastrukturbereich eine sich weiter öffnende Finanzierungslücke für die dringend benötigte Erneuerung oder Erweiterung der Infrastruktur in vielen Ländern und bieten unseren Kunden gleichzeitig eine sehr attraktive risiko-adjustierte Renditesteigerung im Vergleich zu Staatsanleihen.“

Das Management der Partners Group hält heute um 9 Uhr MEZ im SIX ConventionPoint in Zürich eine Pressekonferenz ab. Die Einwahldetails für die Telefonkonferenz können bei den unten aufgeführten Kontaktpersonen angefordert werden.

Der Halbjahresbericht zum 30. Juni 2013 wurde heute um 7 Uhr MEZ publiziert und steht auf www.partnersgroup.com/financialreports als Download zur Verfügung.

Kennzahlen

¹ Angepasst, um der Änderung von Reporting Standards Rechnung zu tragen.

² Einnahmen aus Management- und Beratungsleistungen, netto, inklusive anderer operativer Einkünfte und Anteile am Ergebnis assoziierter Unternehmen

³ Adjustiert für gewisse liquiditätsunwirksame Positionen, welche sich auf das kapitalgeschützte Produkt Pearl beziehen.

Wichtige Daten 2014