BlackRock: Larry Finks Brief an CEOs und BlackRocks Brief an Kunden Dienstag, 26. Januar 2021 - 14:10
Sehr geehrte Damen und Herren
BlackRock veröffentlicht heute den diesjährigen Brief von Larry Fink, an die CEOs von Unternehmen, in die BlackRock im Namen seiner Kunden investiert. Zudem senden wir Ihnen den Brief an unsere Kunden. Im Mittelpunkt steht in diesem Jahr der globale Übergang zu einer klimaneutralen «Netto-Null»-Wirtschaft - und was dieser Wandel für Unternehmen und Investoren bedeutet.
«Ich bin davon überzeugt, dass die Pandemie zu einer existenziellen Krise geworden ist, die uns schonungslos vor Augen führt, wie verletzlich wir sind», sagt Larry Fink in seinem diesjährigen Brief an die CEOs. Er fordert deshalb die Unternehmen auf, sich noch intensiver mit der globalen Bedrohung durch den Klimawandel auseinanderzusetzten und eine Strategie aufzuzeigen, wie sie mit ihrem Geschäftsmodell den Übergang zu einer «Netto-Null»-Wirtschaft schaffen wollen. «Der Übergang wird sich unweigerlich komplex und schwierig gestalten. Er ist jedoch unerlässlich, um eine widerstandsfähigere Wirtschaft zu schaffen, die mehr Menschen als bisher zugutekommt. Ich bin sehr optimistisch, was die Zukunft des Kapitalismus und der Wirtschaft anbelangt – nicht trotz der Energiewende, sondern gerade wegen ihr», schlussfolgert Larry Fink.
Die wichtigsten Themen im diesjährigen Brief im Überblick:
· Die tektonische Verschiebung hin zu nachhaltigen Anlagen beschleunigt sich. Der Übergang zu einer «Netto-Null»-Wirtschaft geht mit fundamentalen Auswirkungen auf die Unternehmensbewertungen und die Weltwirtschaft einher. BlackRock ist der Überzeugung, dass mit den klimabedingten Veränderungsprozessen historische Anlagechancen verbunden sind.
· Die Energiewende als Chance. Gleichzeitig ist der Wandel eine Chance, eine widerstandsfähigere Wirtschaft aufzubauen, von der mehr Menschen profitieren. Unternehmen, die eine fundierte langfristige Strategie und einen Plan für den Übergang zur Klimaneutralität vorlegen, werden sich bei ihren Stakeholdern profilieren.
· Daten und Offenlegung sind wichtig. Eine fundierte Einschätzung von Nachhaltigkeitsrisiken ist Anlegern nur möglich, wenn sie Zugang zu konsistenten, verlässlichen und wesentlichen Informationen haben. BlackRock ruft daher Unternehmen dazu auf, einen Plan vorzulegen, aus dem hervorgeht, wie sie ihr Geschäftsmodell an eine klimaneutrale Wirtschaft anpassen wollen. BlackRock unterstützt die Forderung nach einem weltweit einheitlichen Standard, der es Anlegern ermöglicht, fundiertere Anlageentscheidungen zu treffen.
· Engere Beziehungen zu Stakeholdern für bessere Erträge. Je besser ein Unternehmen seinen Zweck erfüllt, indem es Werte für seine Kunden, Mitarbeiter und das Gemeinwesen schafft, desto eher wird es dauerhaft Gewinne für seine Aktionäre erwirtschaften können.
BlackRock selbst verpflichtet sich zu einer Reihe von Massnahmen, um Kunden dabei zu helfen, ihre Portfolios auf eine klimaneutrale Welt vorzubereiten. Diese Verpflichtungen erläutert BlackRock in dem Brief an seine Kunden. Sie konzentrieren sich auf drei Bereiche:
· Messung und Transparenz: BlackRock wird eine Kennzahl zur Messung des Erwärmungsbeitrags («Temperature Alignment Metric») für seine Aktien- und Obligationen-Publikumsfonds, sowie ein Zwischenziel für den Anteil des verwalteten Vermögens, das im Jahr 2030 auf das Netto-Null-Emissionsziel ausgerichtet sein wird, veröffentlichen.
· Investment Management: In den aktiven Portfolios wird BlackRock ein spezielles Kontrollmodell («Heightened-Scrutiny Model») einführen, mit dem wir Wertpapiere, die erhebliche Klimarisiken mit sich bringen, managen. BlackRock wird Anlageprodukte mit expliziten Zielen für den Erwärmungsbeitrag («Temperature Alignment») auflegen, darunter solche, die auf das Erreichen von Netto-Null-Emissionen ausgerichtet sind.
· Investment Stewardship: BlackRocks Investment-Stewardship-Aktivitäten werden sicherstellen, dass die Unternehmen, in die BlackRocks Kunden investieren, Klimarisiken mindern und die mit dem Übergang zur Klimaneutralität verbundenen Chancen berücksichtigen. Dabei werden Abstimmungen über Aktionärsanträge rund um das Thema Nachhaltigkeit eine immer grössere Rolle spielen.
Im vergangenen Jahr hat BlackRock Nachhaltigkeit zu seinem neuen Investmentstandard gemacht. BlackRock hat sich verpflichtet, Nachhaltigkeit im Risiko- und Anlagemanagement, in der Technologie, im Investment Stewardship und in anderen Bereichen zu verankern, um die Anlageergebnisse seiner Kunden zu verbessern. Diese Verpflichtung beruht auf einer tief verwurzelten Überzeugung: Die Integration von Nachhaltigkeit hilft Anlegern, widerstandsfähigere Portfolios aufzubauen und langfristig bessere, risikobereinigte Renditen zu erzielen. Eine Zusammenfassung der Fortschritte von BlackRock im Jahr 2020 finden Sie hier.
Für Fragen stehen wir Ihnen gerne zur Verfügung.
Freundliche Grüsse
Marianne Fassbind
Marianne Fassbind
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