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Partners Group veröffentlicht solide Finanzzahlen für das Jahr 2020; Performance Fees stiegen im zweiten Halbjahr stark an; Bekanntgabe von Änderungen in der Zusammensetzung der Geschäftsleitung Dienstag, 16. März 2021 - 07:00


Medienmitteilung

Baar-Zug, Schweiz, 16. März 2021

Partners Group veröffentlicht solide Finanzzahlen für das Jahr 2020; Performance Fees stiegen im zweiten Halbjahr stark an; Bekanntgabe von Änderungen in der Zusammensetzung der Geschäftsleitung

  • Das Wachstum des verwalteten Vermögens in USD betrug 16% im Jahr 2020; das Wachstum des durchschnittlich verwalteten Vermögens in CHF betrug 6%.
  • Die wiederkehrenden Management Fees stiegen im Einklang mit dem durchschnittlich verwalteten Vermögen um 4%.

  • Die starke Wertentwicklung des Portfolios im zweiten Halbjahr führte zu Performance Fees in Höhe von CHF 266 Mio. für das Gesamtjahr (19% der Gesamteinnahmen).
  • Die EBIT-Marge blieb stabil bei 62%.
  • Die Dividende wurde aufgrund des positiven Ausblicks auf die Geschäftsentwicklung um 8% auf CHF 27.50 pro Aktie angehoben.
  • Die erwartete Kundennachfrage in Höhe von USD 16-20 Mrd. wird mit dem zuversichtlichen Ausblick auf das Gesamtjahr 2021 bestätigt.
  • Änderungen in der Zusammensetzung der Geschäftsleitung treten ab dem 1. Juli 2021 in Kraft und stellen die Kontinuität des strategischen Ausbaus der Firma sicher.

Zusammenfassung der wichtigsten Finanzzahlen 2020 (in CHF Mio.)

2019

2020

Gesamteinnahmen1

1'610

1'412

-12%

Management Fees2

1'138

1'146

+1%

Performance Fees

473

266

-44%

Personalaufwand

-490

-430

-12%

EBIT

1'008

875

-13%

EBIT-Marge

62.6%

62.0%

Finanzergebnis

30

53

+80%

Steuern

-137

-124

-10%

Gewinn

900

805

-11%

Durchschnittliche FTEs

1'337

1'504

+12%

1 Einnahmen aus Management Fees und Performance Fees.
2 Management Fees und andere Einnahmen, netto, inklusive sonstiger betrieblicher Einkünfte.

Mitteilung vom Co-CEO und dem Verwaltungsratspräsidenten

David Layton, Partner und Co-Chief Executive Officer, kommentiert: „Die geringeren Performance Fees im ersten Halbjahr beeinflussten das Wachstum der Einnahmen für das Gesamtjahr negativ. Wir gewannen im zweiten Halbjahr jedoch wieder an Momentum und die Performance Fees erholten sich schnell. Das Ergebnis sind sehr solide Finanzzahlen. Unsere Erfahrung aus früheren Krisen sowie die klare Strategie und die Grösse unserer Plattform ermöglichten es uns, erfolgreich durch das vergangene Jahr zu navigieren. Obwohl die COVID-19-Pandemie noch nicht gänzlich hinter uns liegt, schauen wir zuversichtlich in die Zukunft und sind überzeugt, dass unser transformativer Investitionsansatz weiterhin einen klaren Mehrwert für unsere Kunden erzielen wird.“

Steffen Meister, exekutiver Verwaltungsratspräsident, fügt hinzu: „Neben unserem transformativen Investitionsansatz, unserem Fokus auf massgeschneiderte Lösungen für Kunden sowie unserem Engagement zu Stakeholder Impact, die alle zu unserem Leistungsausweis im Jahr 2020 beitrugen, ist die sorgfältige Nachfolgeplanung seit ihrer Gründung ein zentraler Erfolgsfaktor für die Partners Group. Periodische Veränderungen in unserer Geschäftsleitung und dem erweiterten Führungsteam sind ein ständiger Bestandteil unserer Unternehmensentwicklung. Sie stellen die Kontinuität beim strategischen Ausbau unserer Privatmarktplattform sicher und stehen im Einklang mit unserem langfristigen Wachstumsziel. In diesem Zusammenhang geben wir heute Änderungen in der Zusammensetzung unserer Geschäftsleitung bekannt.“

Finanzzahlen 2020

Partners Group investierte USD 8.6 Mrd. (2019: USD 14.8 Mrd.) im Auftrag ihrer Kunden über alle Anlageklassen der Privatmärkte hinweg und erhielt neue Kapitalzusagen in Höhe von USD 16.0 Mrd. (2019: USD 16.5 Mrd.). Das verwaltete Vermögen stieg zum 31. Dezember 2020 um 16% auf USD 109.1 Mrd. an. In CHF entspricht dies einem Wachstum des durchschnittlich verwalteten Vermögens von 6%, was auf die Aufwertung des Schweizer Frankens gegenüber anderen Leitwährungen zurückzuführen ist.

Partners Groups unternehmerische Führung der Anlagen sowie der transformative Investitionsansatz stabilisierten das Portfolio im ersten Halbjahr und wirkten sich in allen Anlageklassen positiv auf die Wertentwicklung im zweiten Halbjahr aus. Eine rasche Rückkehr zum Wachstum wurde damit erleichtert. Beispielsweise konnte das Direct Private Equity Portfolio im Jahr 2020 ein starkes Wachstum der Einnahmen sowie ein zweistelliges EBITDA-Wachstum vorweisen. Mit diesem Leistungsausweis des Portfolios legte das Unternehmen die Grundlage für zukünftige Überrenditen. Diese Wertsteigerung führte zu einer starken Erholung der Performance Fees im zweiten Halbjahr.

Aufgrund der tieferen Performance Fees im ersten Halbjahr sanken die Gesamteinnahmen um 12% auf CHF 1'412 Mio. (2019: CHF 1'610 Mio.).

  • Management Fees: 95% der im Jahr 2020 generierten Management Fees sind wiederkehrend. Diese wiederkehrenden Management Fees stiegen um 4% an. Die Differenz zum Wachstum des durchschnittlich verwalteten Vermögens in CHF in Höhe von 6% ist auf den Zeitpunkt der Erhebung der Management Fees gewisser Kapitalzusagen aus dem Jahr 2020 zurückzuführen. Die Partners Group erwartet, dass diese Kapitalzusagen erst im Jahr 2021 ihr volles Management-Fee-Potenzial entfalten werden. Das führte in Kombination mit tieferen sonstigen betrieblichen Einkünften, welche durch die geringeren Investitionen im zweiten und dritten Quartal des Jahres 2020 bedingt waren, zu einem Anstieg der Management Fees um lediglich 1% auf CHF 1'146 Mio. (2019: CHF 1'138 Mio.). Management Fees stellten 81% der Gesamteinnahmen im Jahr 2020 dar (2019: 71%) und werden weiterhin den überwiegenden Anteil der Einnahmen von Partners Group ausmachen.
  • Performance Fees: Im zweiten Halbjahr ermöglichte ein attraktives Marktumfeld für Veräusserungen die Realisierung mehrerer Anlagen. Performance Fees konnten sich dementsprechend erholen und ihr Anteil an den Gesamteinnahmen stieg von 9% im ersten Halbjahr auf 27% im zweiten Halbjahr an. Aufgrund des durch COVID-19 verursachten schwachen Umfelds für Veräusserungen im ersten Halbjahr schob das Unternehmen zahlreiche Verkäufe von Anlagen auf. Die Performance Fees für das Gesamtjahr sanken dementsprechend um 44% auf CHF 266 Mio. (2019: CHF 473 Mio.), wobei ihr Anteil an den Gesamteinnahmen 19% ausmachte (2019: 29%). Partners Group erwartet den Anteil der Performance Fees an den Gesamteinnahmen mittel- bis langfristig weiterhin innerhalb einer Bandbreite von 20-30%.

Der Personalaufwand – Haupttreiber der Gesamtkosten – verringerte sich im Einklang mit den Einnahmen um 12% auf CHF 430 Mio. (2019: CHF 490 Mio.). Bis zu 40% der jährlich vereinnahmten Performance Fees werden für die Auszahlung variabler Mitarbeitervergütungen verwendet. Entsprechend sank dieser Personalaufwand mit dem Rückgang der Performance Fees. Die durchschnittliche Anzahl der Mitarbeitenden (in FTEs) stieg um 12% auf 1'504 (2019: 1'337) an und ist auf das starke Wachstum des verwalteten Vermögens der Vorjahre zurückzuführen. Die Anzahl FTEs wuchs im Jahr 2020 um lediglich 5% und entwickelte sich im Einklang mit dem Wachstum des durchschnittlich verwalteten Vermögens in CHF (+6%).

Die sonstigen betrieblichen Ausgaben sanken ebenfalls im Einklang mit den Einnahmen um 13% und beliefen sich auf CHF 69 Mio. (2019: CHF 79 Mio.). Die aufgrund von COVID-19 eingeschränkten Reiseaktivitäten verringerten die Ausgaben um rund CHF 15 Mio. Diese Einsparungen wurden durch COVID-19-bezogene Ausgaben in der Höhe von insgesamt CHF 10 Mio. mehrheitlich wieder aufgehoben. Die Geschäftsleitung, der Verwaltungsrat sowie zahlreiche Partners Group Mitarbeitende verzichteten auf einen Teil ihrer Vergütung und machten so zusammen mit dem Unternehmen eine Zusage in Höhe dieser Ausgaben an den Partners Group Employee Support Fund. Dieser adressiert die aufgrund von COVID-19 verursachten spezifischen Bedürfnisse von mehr als 12'000 Mitarbeitenden der Portfoliounternehmen von Partners Group und deren Familien, insbesondere für medizinische Behandlungskosten, Gesundheitskosten, Kinderbetreuung sowie Ausfälle von Einkommen.

Das operative Ergebnis (EBIT) ging in erster Linie aufgrund der tieferen Performance Fees im ersten Halbjahr um 13% auf CHF 875 Mio. (2019: CHF 1'008 Mio.) zurück. Die EBIT-Marge blieb stabil bei 62.0% (2019: 62.6%) und bestätigt den Ansatz des Unternehmens, ein diszipliniertes Kostenmanagement mit ausreichenden Investitionen in das zukünftige Wachstum zu verbinden.

Das Finanzergebnis belief sich auf CHF 53 Mio. (2019: CHF 30 Mio.) und ist auf die positiven (unrealisierten) Bewertungsanpassungen von parallel zur Kundschaft durchgeführten Investitionen in eigene Investitionsprogramme zurückzuführen. Die transformative Investitionsstrategie resultierte in einer positiven Wertentwicklung dieser Investitionsprogramme von durchschnittlich 8% über alle Anlageklassen hinweg.

Der Gewinn ging im Einklang mit den Einnahmen um 11% auf CHF 805 Mio. (2019: CHF 900 Mio.) zurück. Die Steuerrate belief sich auf 13.3% (2019: 13.2%).

Basierend auf dem soliden operativen Ergebnis und dem Vertrauen in die Nachhaltigkeit des Unternehmenswachstums schlägt der Verwaltungsrat der Partners Group eine Dividende von CHF 27.50 pro Aktie (Vorjahr: CHF 25.50 pro Aktie) vor. Dies entspricht einem Anstieg um 8% zum Vorjahr und einer Ausschüttungsquote von 91% (2019: 76%).

Ausblick auf die Kundennachfrage 2021

Partners Group bestätigt die erwarteten Kapitalzusagen für das Gesamtjahr 2021 von USD 16 bis 20 Mrd. sowie Tail-Down-Effekte aus reiferen Investitionsprogrammen und Kapitalrückflüsse aus semi-liquiden permanenten Programmen in Höhe von ungefähr USD -9.5 Mrd. Die Prognose beruht auf der Annahme, dass sich die anhaltenden Unsicherheiten rund um COVID-19 im Verlaufe des Jahres legen werden.

Änderungen in der Zusammensetzung der Geschäftsleitung und dem erweiterten Führungsteam ab dem 1. Juli 2021

Nach acht Jahren in seiner gegenwärtigen Rolle tritt André Frei als Co-CEO und Mitglied der Geschäftsleitung zurück. André Frei bleibt Partner und übernimmt neu die Verantwortung als Chairman of Sustainability. In dieser Position beaufsichtigt er Partners Groups Initiativen im Bereich ESG sowie Stakeholder Impact. David Layton, seit 2019 Co-CEO, wird alleiniger CEO von Partners Group.

Steffen Meister, exekutiver Verwaltungsratspräsident, hält fest: „Im Namen des gesamten Verwaltungsrats danke ich André aufrichtig für seinen wesentlichen Beitrag als Co-CEO seit 2013 – einem Zeitraum, in dem sich das verwaltete Vermögen beinahe verdreifachte. André war massgeblich an der Stärkung der führenden Marktposition von Partners Group beteiligt. Er prägte die Strategie unserer massgeschneiderten Kundenlösungen und schuf eine robuste operative Infrastruktur, welche die Grundlage für weiteres Wachstum des Unternehmens bildet. Es freut mich, dass André nun seine weitreichende Erfahrung im Bereich Stakeholder Impact einbringen wird. Dieses Konzept ist tief in den Wurzeln unseres Unternehmens verankert.“

André Frei, Partner und Co-CEO, kommentiert: „Es war mir eine Ehre und Freude, als Co-CEO der Partners Group agieren zu können und eng mit den Kolleginnen und Kollegen der Geschäftsleitung und dem Verwaltungsrat sowie mit unseren herausragenden Mitarbeitenden weltweit zusammenzuarbeiten. Ich freue mich nun darauf, eine neue Herausforderung anzunehmen. Das Thema Nachhaltigkeit liegt mir am Herzen und lässt sich mit der Mission von Partners Group, der Schaffung nachhaltig attraktiver Renditen für ihre Anspruchsgruppen, sehr gut verbinden. Ich habe vollstes Vertrauen, meine gegenwärtigen Aufgaben an Dave und die gesamte Geschäftsleitung zu übergeben.“

Michael Studer, zurzeit Mitglied der Geschäftsleitung, Chief Risk Officer und Co-Head Portfolio Solutions, wird die Geschäftsleitung verlassen und die Rolle als Co-Head Portfolio Solutions abgeben. Er bleibt Chief Risk Officer und wird sich um die Beziehung zu Schlüsselkunden im Rahmen des strategischen Portfolio Managements kümmern. Er wird auch weiterhin seine Aufgaben im Global Investment Committee und dem Global Portfolio Committee ausüben. Roberto Cagnati, aktuell Co-Head Portfolio Solutions, wird alleiniger Head Portfolio Solutions und tritt neu der Geschäftsleitung bei.

David Layton, Partner und Co-CEO, fügt hinzu: „Es war mir eine Freude, in den letzten 16 Jahren mit André und Michael als Kollegen, Partner und Geschäftsleitungsmitglieder in verschiedenen Funktionen zusammenarbeiten zu dürfen. Es freut mich sehr, dass unsere Zusammenarbeit auch in ihren zukünftigen Rollen anhalten wird.“

Auf Kundenseite werden Sarah Brewer und Guido Koch, heute Co-Heads Client Solutions Europe, Co-Heads des Client Solutions Business Department weltweit. Sarah Brewer wird das Client Solutions Business Department in der Geschäftsleitung vertreten. Stefan Näf, derzeit Head Client Solutions, wird künftig in der Position als Chairman of Clients die Beziehungen zu Schlüsselkunden betreuen.

Des Weiteren wird Kirsta Anderson, gegenwärtig Global Head Human Resources, der Geschäftsleitung in der neu geschaffenen Rolle als Chief People Officer beitreten. Partners Group ist ein attraktiver Arbeitgeber mit mehr als 1'500 vielfältigen Mitarbeitenden. Kirstas neue Rolle widerspiegelt die Bedeutung, welche das Unternehmen der persönlichen und professionellen Entwicklung seiner Mitarbeitenden zuspricht.

Steffen Meister führt weiter aus: „Michael ist seit 2013 ein zentrales Mitglied der Geschäftsleitung, in welcher er massgeblich an den Entwicklungen im Portfolio Management und bei Kundenbeziehungen von Partners Group beteiligt war. Der Verwaltungsrat schätzt Michael, wie auch André, als respektierte, erfahrene Führungsperson und ist erfreut, dass er dem Unternehmen in einer zentralen Rolle erhalten bleibt. Der Verwaltungsrat begrüsst Kirsta, Sarah und Roberto in der Geschäftsleitung und freut sich auf eine erfolgreiche Zusammenarbeit. Der Verwaltungsrat ist überzeugt, dass die Geschäftsleitung das Wachstum unserer transformativen Investitionsstrategien und massgeschneiderten Kundenlösungen weiter vorantreiben wird.“

David Layton fasst zusammen: „Wir haben ehrgeizige Unternehmensziele vor uns und ein erfahrenes globales Führungsteam, das dem Unternehmen helfen wird, sein volles Potenzial zu realisieren. Im Namen der neuen und bestehenden Geschäftsleitungsmitglieder sind wir uns der Verantwortung bewusst, ein Unternehmen mit einer solchen beeindruckenden Erfolgsgeschichte zu führen. Wir freuen uns auf die anhaltende Zusammenarbeit mit dem Verwaltungsrat, der Partnerschaft sowie der gesamten Organisation, um das Wachstum von Partners Group weiter voranzutreiben.“

Zusammensetzung der Geschäftsleitung ab 1. Juli 2021:

  • David Layton, Partner, CEO und Head Private Equity (Amerikaner)
  • Kirsta Anderson, Managing Director, Chief People Officer (Amerikanerin) (neu)
  • Sarah Brewer, Partner, Co-Head Client Solutions (Britin) (neu)
  • Roberto Cagnati, Partner, Head Portfolio Solutions (Italiener) (neu)
  • Juri Jenkner, Partner, Head Private Infrastructure (Deutscher)
  • Andreas Knecht, Partner, Chief Operating Officer und General Counsel (Schweizer)
  • Marlis Morin, Partner, Head Client Services (Italienerin/Schweizerin)
  • Hans Ploos van Amstel, Partner, Chief Financial Officer (Niederländer)

Heutige Telefonkonferenz
Das Management von Partners Group wird heute um 8.30 Uhr MEZ eine Telefonkonferenz halten. Um sich dafür zu registrieren, klicken Sie bitte hier oder fragen Sie die Einwahldaten bei den unten aufgeführten Kontaktpersonen an.

Der Geschäftsbericht zum 31. Dezember 2020 wurde heute Morgen um 7.00 Uhr MEZ publiziert und steht unter www.partnersgroup.com/financialreports zum Download bereit.

Wichtige Termine 2021

25. März 2021

Veröffentlichung Nachhaltigkeitsbericht 2020

12. Mai 2021

Generalversammlung für Aktionärinnen und Aktionäre

17. Mai 2021

Ex-Dividende

18. Mai 2021

Dividendenstichtag

19. Mai 2021

Dividendenzahlung

15. Juli 2021

Bekanntgabe des verwalteten Vermögens zum 30. Juni 2021

7. September 2021

Halbjahresergebnis und -bericht zum 30. Juni 2021

Über Partners Group
Partners Group ist ein weltweit führender Manager von Privatmarktanlagen. Seit 1996 investierte das Unternehmen im Auftrag seiner Kunden weltweit über USD 145 Mrd. in Private Equity, Private Real Estate, Private Debt und Private Infrastructure und ist ein engagierter, verantwortungsbewusster Investor, der sich zum Ziel gesetzt hat, durch die aktive Eigentümerschaft und Entwicklung wachsender Unternehmen, attraktiver Immobilien und wesentlicher Infrastrukturanlagen eine breite Wirkung auf seine Anspruchsgruppen zu erzielen. Mit einem verwalteten Vermögen von über USD 109 Mrd. zum 31. Dezember 2020 bedient Partners Group eine breite Palette von institutionellen Anlegern, Staatsfonds, Family Offices und Privatpersonen weltweit. Das Unternehmen beschäftigt mehr als 1'500 Mitarbeitende in 20 Niederlassungen auf der ganzen Welt und hat seine regionalen Hauptsitze in Baar-Zug, Schweiz; Denver, USA; und Singapur. Partners Group ist seit 2006 an der SIX Swiss Exchange notiert (Symbol: PGHN). Weitere Informationen finden Sie auf www.partnersgroup.com – oder folgen Sie uns auf LinkedIn oder Twitter.

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