Deutsche Bank erhöht Kapital und bekräftigt Strategie 2015+ Sonntag, 18. Mai 2014 - 19:52
Frankfurt am Main, 18. Mai 2014
Deutsche Bank erhöht Kapital und bekräftigt Strategie 2015+
Die Deutsche Bank (XETRA: DBKGn.DE / NYSE: DB) hat heute eine Kapitalerhöhung im voraussichtlichen Volumen von rund 8 Mrd Euro angekündigt. Die Kapitalerhöhung beinhaltet eine Emission unter Ausschluss des Bezugsrechts von 1,75 Mrd Euro, die bereits bei einem Ankerinvestor platziert worden ist, sowie eine Bezugsrechtsemission, die von einem Bankenkonsortium vollumfänglich garantiert ist. Die Bezugsrechtsemission wird voraussichtlich ein Volumen von 6,3 Mrd Euro haben.
Außerdem hat die Deutsche Bank heute ihr Bekenntnis zur Strategie 2015+ bekräftigt und aktualisierte finanzielle Ziele sowie weitere Details einer forcierten Wachstumsstrategie veröffentlicht.
Jürgen Fitschen und Anshu Jain, Co-Vorstandsvorsitzende der Deutschen Bank, sagten: „Heute starten wir ein Paket an Maßnahmen, mit denen wir den Anspruch der Deutschen Bank bekräftigen wollen, die führende kundenorientierte globale Universalbank zu sein. Wir stärken unser Kapital maßgeblich, verbessern unsere Wettbewerbsposition weiter und investieren in gezielte Wachstumsinitiativen in unseren Kerngeschäftsbereichen.“
Des Weiteren sagten sie: „Wir setzen weiterhin auf die Strategie 2015+. Die bisherigen Ergebnisse bestärken uns in diesem Engagement. Das Paket an Maßnahmen, das wir heute ankündigen, ist eine entschlossene Antwort auf die Herausforderungen und Chancen in einem sich ändernden gesamtwirtschaftlichen, wettbewerblichen und regulatorischen Umfeld.“
Sie erklärten zudem: „Die heutigen Maßnahmen ermöglichen es der Deutschen Bank, sich in einer Zeit historischer Veränderungen im globalen Bankgewerbe so aufzustellen, dass sie langfristig nachhaltig erfolgreich ist.“
Stärkung des Kapitals
Durch die Kapitalmaßnahmen wird sich die pro-forma Common Equity Tier-1-(CET1)-Kapitalquote um rund 230 Basispunkte von 9,5% zum Ende des ersten Quartals 2014 auf 11,8% auf Basis einer pro-forma CRD 4 Vollumsetzung erhöhen. Dieser Anstieg folgt einer bereits deutlichen Steigerung dieser Quote, die Mitte 2012 noch unter 6% lag, im Rahmen der Strategie 2015+. Die Maßnahmen werden die Kapitalquote der Bank wesentlich erhöhen, einen Puffer darstellen für künftige regulatorische Anforderungen sowie gezieltes Geschäftswachstum unterstützen.
Die Deutsche Bank platzierte rund 60 Millionen Aktien zu einem Preis von 29,20 Euro je Aktie bei Paramount Services Holdings Ltd., einer Investmentgesellschaft im Besitz und unter Kontrolle von Scheich Hamad Bin Jassim Bin Jabor Al-Thani aus Katar, der beabsichtigt, ein Ankerinvestor in der Deutschen Bank zu bleiben.
Zusätzlich plant die Deutsche Bank im Rahmen einer Kapitalerhöhung mit Bezugsrechten bis zu 300 Millionen neue Aktien auszugeben. Die Kapitalerhöhung mit Bezugsrecht wird von der Deutschen Bank als Global Coordinator und Bookrunner geführt. Ein Bankenkonsortium hat zugesagt, die neuen Aktien vollumfänglich zu garantieren.
Unter dem Vorbehalt der Genehmigung durch die BaFin wird voraussichtlich am 5. Juni 2014 ein Wertpapierprospekt veröffentlicht werden. Die Bezugsfrist wird voraussichtlich bis zum 24. Juni 2014 laufen.
Aktualisierte Ziele der Strategie 2015+
Die Bank bekräftigt ihre Entschlossenheit, die Strategie 2015+ umzusetzen. Dadurch hat die Bank in weniger als zwei Jahren bereits ihre CET1-Kapitalquote auf Basis einer pro-forma CRD 4 Vollumsetzung um mehr als 350 Basispunkte erhöht, das CRD 4-Exposure um rund 360 Mrd Euro verringert und insgesamt 2,3 Mrd Euro an Kosteneinsparungen aus ihrem Operational Excellence Programm (OpEx) erzielt.
Das heute angekündigte Paket an Maßnahmen stärkt die Strategie 2015+ und versetzt die Deutsche Bank in die Lage, einem herausfordernden Umfeld zu begegnen. Dazu gehören höhere regulatorische Anforderungen, steigende Kosten für Compliance und Rechtsstreitigkeiten sowie Gegenwind durch das gesamtwirtschaftliche Umfeld. Die angekündigten Maßnahmen versetzen die Bank zudem in die Lage, Wachstumsmöglichkeiten in ihren Kerngeschäftsfeldern zu nutzen, die sich aus einer verbesserten Dynamik im Wettbewerbsumfeld ergeben.
In diesem Zusammenhang aktualisiert die Bank ihre Ziele folgendermaßen:
- Beschleunigte Erreichung des Ziels bei der CET1-Kapitalquote, die oberhalb von 10% liegen soll auf Basis einer pro-forma CRD 4 Vollumsetzung.
- Einführung eines Ziels für die Verschuldungsquote von etwa 3,5% bis Ende 2015 auf Basis einer pro-forma CRD4 Vollumsetzung
- Bekräftigung von OpEx Einsparungen von insgesamt 4,5 Mrd Euro bis Ende 2015
- Aktualisierte Ziele für die Eigenkapitalrendite des Konzerns nach Steuern:
o im Jahr 2015: rund 12% bereinigt um wesentliche außerordentliche Faktoren
o im Jahr 2016: rund 12% auf berichteter Basis
- Aktualisierte Ziele für die Kosten-/Ertrags-Relation:
o im Jahr 2015: rund 65% bereinigt um wesentliche außerordentliche Faktoren
o im Jahr 2016: rund 65% auf berichteter Basis
- Langfristig beabsichtigt die Deutsche Bank Überschusskapital an die Aktionäre zurückzugeben, auch in Gestalt wettbewerbsfähiger Dividenden-Ausschüttungsquoten
Die Ziele für die Kerngeschäftsbereiche für 2015 wurden folgendermaßen aktualisiert:
- Corporate Banking & Securities (CB&S): bereinigte Rendite nach Steuern von 13% - 15%
- Private & Business Clients (PBC): berichteter Gewinn vor Steuern von 2,5 - 3,0 Mrd Euro
- Global Transaction Banking (GTB): berichteter Gewinn vor Steuern von 1,6 - 1,8 Mrd Euro
- Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM): berichteter Gewinn vor Steuern von rund 1,7 Mrd Euro, unverändert gegenüber dem bisherigen Ziel.
Forcierte Investitionen
Die Bank startet ein Programm für ein beschleunigtes Wachstum in vier wichtigen Bereichen:
1. Beschleunigung eine fokussierten Wachstumsstrategie am US-Markt durch die Einstellung zusätzlicher Führungskräfte.
2. Investitionen von rund 200 Mio Euro über die nächsten drei Jahre in digitale Banking Kapazitäten in PBC.
3. Einstellung von bis zu 100 Führungskräften für die Bereiche Advisory und Kundenbetreuung, um multi-nationale Unternehmen zu unterstützen.
4. Erhöhung der Anzahl der Kundenbetreuer in wichtigen Wealth Management Märkten um 15% in den nächsten drei Jahren.
Weitere Informationen erhalten Sie bei:
Deutsche Bank AG
Presseabteilung
Dr. Ronald Weichert
Tel.: +49 69-910 38664
E-Mail: ronald.weichert@db.com
Christian Streckert
Tel.: +49 69-910 38079
E-Mail: christian.streckert@db.com
Die Informationen werden am Montag, 19. Mai 2014, um 8.00 Uhr in einer Analysten-Konferenz erläutert. Die Konferenz wird im Internet übertragen: https://www.deutsche-bank.de/ir/video-audio
Weitere Informationen finden Sie unter folgendem Link: https://www.deutsche-bank.de/ir/de/content/kapitalerhoehung_2014
Wichtige Hinweise
Zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Mitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Zukunftsgerichtete Aussagen sind Aussagen, die nicht Tatsachen der Vergangenheit beschreiben, sie umfassen auch Aussagen über die Annahmen und Erwartungen von der Deutschen Bank sowie die zugrunde liegenden Annahmen. Diese Aussagen beruhen auf Planungen, Schätzungen und Prognosen, die der Geschäftsleitung der Deutschen Bank derzeit zur Verfügung stehen. Zukunftsgerichtete Aussagen beziehen sich deshalb nur auf den Tag, an dem sie gemacht werden. Deutsche Bank übernimmt keine Verpflichtung, solche Aussagen angesichts neuer Informationen oder künftiger Ereignisse zu aktualisieren. Zukunftsgerichtete Aussagen beinhalten naturgemäß Risiken und Unsicherheits-faktoren. Eine Vielzahl wichtiger Faktoren kann dazu beitragen, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von zukunftsgerichteten Aussagen abweichen. Solche Faktoren sind etwa die Verfassung der Finanzmärkte in Deutschland, Europa, den USA und andernorts, wo die Deutsche Bank einen erheblichen Teil ihrer Erträge aus dem Wertpapierhandel erzielt, der mögliche Ausfall von Kreditnehmern oder Kontrahenten von Handelsgeschäften, die Umsetzung ihrer strategischen Initiativen, die Verlässlichkeit ihrer Grundsätze, Verfahren und Methoden zum Risikomanagement sowie andere Risiken, die in den von der Deutschen Bank bei der US Securities and Exchange Commission (SEC) hinterlegten Unterlagen dargestellt sind. Diese Faktoren sind im SEC-Bericht der Deutschen Bank nach „Form 20-F“ vom 20. März 2014 im Abschnitt „Risk Factors“ dargestellt. Dieses Dokument ist auf Anfrage bei der Deutschen Bank erhältlich oder unter www.deutsche-bank.de/ir verfügbar. Dieses Dokument enthält nicht-IFRS Finanzzahlen. Für eine Überleitung dieser Finanzzahlen zu vergleichbaren Zahlen nach IFRS siehe den Zwischenbericht zum 31. März 2014, der auf der Internetseite www.deutsche-bank.de/ir abrufbar ist.
Europäischer Wirtschaftsraum
Diese Mitteilung stellt weder ein Angebot zum Kauf oder Verkauf noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren der Deutschen Bank AG dar. Diese Mitteilung stellt auch keinen Prospekt im Sinne der EU-Richtlinie 2003/71/EC des Europäischen Parlaments und des Rates vom 4. November 2003 in jeweils gültiger Fassung (die „Prospektrichtlinie“) dar. Das öffentliche Angebot in Deutschland und im Vereinigten Königreich erfolgt ausschließlich durch und auf Basis eines zu veröffentlichenden Prospekts. Der Prospekt wird unverzüglich nach dessen Billigung durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) veröffentlicht werden. Eine Anlageentscheidung in Bezug auf Bezugsrechte oder Aktien sollte allein auf der Grundlage des Prospekts erfolgen, der nach dessen Billigung durch die BaFin auf der Internetseite der Deutschen Bank AG (www.db.com) zur Verfügung gestellt wird. Auf Anfrage sind Prospekte in gedruckter Form bei der Deutschen Bank AG, Große Gallusstraße 10-14, 60311 Frankfurt am Main, kostenlos erhältlich.
In jedem Mitgliedsstaat des Europäischen Wirtschaftsraums, der die Prospektrichtlinie umgesetzt hat (außer Deutschland und dem Vereinigten Königreich), richtet sich diese Mitteilung ausschließlich an qualifizierte Anleger im Sinne der Prospektrichtlinie in diesem Mitgliedsstaat.
Vereinigtes Königreich
Diese Mitteilung ist nur gerichtet an (i) Personen, die sich außerhalb des Vereinigten Königreiches befinden, (ii) professionelle Anleger, die unter Article 19(5) des Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 in der geltenden Fassung (die „Verordnung“) fallen, (iii) „high net worth companies“ gemäß Artikel 49(2)(a) bis (d) der Verordnung oder (iv) andere Personen, an die sie in gesetzlich zulässiger Weise gerichtet werden darf (wobei diese Personen zusammen als „qualifizierte Personen“ bezeichnet werden). Alle neuen Wertpapiere, auf die hierin Bezug genommen wird, stehen nur qualifizierten Personen zur Verfügung und jede Aufforderung, jedes Angebot oder jede Vereinbarung, solche Wertpapiere zu beziehen, zu kaufen oder anderweitig zu erwerben, wird nur gegenüber qualifizierten Personen abgegeben. Personen, die keine qualifizierten Personen sind, sollten in keinem Fall im Hinblick oder im Vertrauen auf diese Information oder ihren Inhalt handeln.
Vereinigte Staaten
In den Vereinigten Staaten von Amerika bietet die Emittentin Wertpapiere nach Maßgabe eines bei der US Securities and Exchange Commission („SEC“) eingereichten Registrierungsdokuments (einschließlich eines Prospekts) an. Sie sollten vor einer Anlageentscheidung den in dem Registrierungsdokument enthaltenen Prospekt, den Nachtrag hierzu, der nach Erwartung der Deutschen Bank bei der SEC eingereicht wird, sowie weitere bereits bei der SEC eingereichte oder noch einzureichende Dokumente lesen, die nähere Informationen über die Emittentin und dieses Angebot enthalten. Diese Dokumente sind nach deren Einreichung unentgeltlich über EDGAR auf der Internetseite der SEC (www.sec.gov) zugänglich. Die Emittentin, die Konsortialbanken oder andere in das Angebot eingebundene Händler werden auf telefonische Nachfrage bei der Deutschen Bank (Tel.: +49 69 910-35395) eine Versendung des Prospekts nach dessen Veröffentlichung veranlassen.
NICHT ZUR VERÖFFENTLICHUNG IN KANADA, AUSTRALIEN UND JAPAN
Frankfurt am Main, May 18, 2014
Deutsche Bank raises capital and reaffirms Strategy 2015+
Deutsche Bank (XETRA: DBKGn.DE / NYSE: DB) today announced a capital increase with proceeds expected to be approximately EUR 8 billion. The capital increase will include an ex-rights issue of EUR 1.75 billion which has already been placed with an anchor investor and a fully underwritten rights issue. The rights issue is expected to raise EUR 6.3 billon of new equity.
Additionally, Deutsche Bank today reaffirmed its commitment to Strategy 2015+ and is providing updated financial aspirations and further details of an accelerated growth strategy.
Jürgen Fitschen and Anshu Jain, Co-Chief Executive Officers of Deutsche Bank, said: “Today, we are launching a package of measures designed to reinforce Deutsche Bank’s aspiration to be the leading client-centric global universal bank. We are decisively strengthening our capital, further improving our competitiveness, and investing in targeted growth initiatives across our core businesses.”
They continued: “We remain committed to Strategy 2015+ and our results to date reinforce that commitment. The package of measures we are announcing today represents a decisive response to both the challenges and the opportunities in a changing macro-economic, competitive and regulatory environment.”
They concluded: “These measures enable Deutsche Bank to position itself for long-term, sustainable success in a time of historic change in the global banking industry.”
Strengthening capital
The capital measures will increase the Common Equity Tier 1 (CET1) ratio by approximately 230 basis points from 9.5% at the end of the first quarter 2014 to 11.8% on a pro forma CRD4 fully-loaded basis. This increase follows significant strengthening of this ratio, which stood below 6% in mid 2012, under Strategy 2015+. These measures will substantially increase the Bank’s capital ratio, provide a buffer for future regulatory requirements, and support targeted business growth.
Deutsche Bank placed approximately 60 million shares at a price of EUR 29.20 per share with Paramount Holdings Services Ltd., an investment vehicle owned and controlled by His Excellency Sheikh Hamad Bin Jassim Bin Jabor Al-Thani of Qatar, who intends to remain an anchor investor in Deutsche Bank.
Additionally, through the rights issue, Deutsche Bank expects to issue up to 300 million new shares. The rights offering will be led by Deutsche Bank as global coordinator and bookrunner. A syndicate of banks have agreed to a firm underwriting of the new shares.
Subject to the approval by the BaFin, a securities prospectus is expected to be published on 5 June 2014. The subscription period is expected to run through 24 June 2014.
Strategy 2015+ updated targets
The Bank reaffirmed its commitment to implementing Strategy 2015+, which has so far generated more than 350 basis points of CET1 capital ratio increase on a pro forma CRD4 fully-loaded basis, some EUR 360 billion of CRD4 exposure reductions, and EUR 2.3 billion of cumulative cost savings from the Bank’s Operational Excellence Programme (OpEx) in less than two years.
The package of measures announced today reinforces Strategy 2015+ by enabling Deutsche Bank to address challenging operating conditions. These include tighter regulatory requirements, the increased cost of compliance and litigation, and headwinds in the macro-economic environment. These measures also enable the Bank to invest in growth opportunities in its core businesses arising from improved dynamics in the competitive environment.
As a result, the Bank is updating its targets as follows:
- Accelerated delivery of target CET1 ratio, to exceed 10% on a pro forma CRD4 fully loaded basis
- Introduction of a leverage ratio target of approximately 3.5% by end of 2015 on a pro forma CDR4 fully-loaded basis
- Reaffirmation of the cumulative OpEx savings target of EUR 4.5 billion by end of 2015 Updated Group post-tax return on equity (RoE) targets:
o approximately 12% in 2015 adjusted for significant non-operating items
o approximately 12% in 2016 on a reported basis - Updated Cost Income Ratio targets:
o approximately 65% in 2015 adjusted for significant non-operating items
o approximately 65% in 2016 on a reported basis
Deutsche Bank aspires to return surplus capital to shareholders – including in the form of competitive dividend payout ratios – in the long-term
Core business targets for 2015 have been updated as follows:
- Corporate Banking & Securities (CB&S): adjusted post-tax RoE of 13%-15%
- Private & Business Clients (PBC): reported income before income taxes (IBIT) of EUR 2.5-3.0 billion
- Global Transaction Banking (GTB): reported IBIT of EUR 1.6-1.8 billion
- Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM): reported IBIT of approximately EUR 1.7 billion, unchanged from the previous target
Accelerated Investments
The Bank initiated an accelerated growth program in four key areas:
1. Accelerating a focused growth strategy in the US market through the hiring of senior professionals ;
2. Investing approximately EUR 200 million over the next three years to accelerate digital capabilities in PBC in Germany and Europe;
3. Hiring up to 100 advisory and coverage professionals to support multi-national corporate clients; and
4. Increasing relationship managers in key wealth management markets by 15% over the next three years.
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Deutsche Bank AG
Press & Media Relations
Dr. Ronald Weichert
Phone: +49 69 910-38664
E-Mail: ronald.weichert@db.com
Christian Streckert
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Investor Relations
+49 69 910 35395 (Frankfurt)
+1 212 250 1540 (New York)
db.ir@db.com
An analyst call will take place on Monday, 19 May 2014 at 8.00 a.m. (CET). This conference call will be transmitted via internet:https://www.db.com/ir/en/content/capital_increase_2014.htm
Further information can be found under the following link: https://www.db.com/ir/en/content/capital_increase_2014.htm
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By their very nature, forward-looking statements involve risks and uncertainties. A number of important factors could therefore cause actual results to differ materially from those contained in any forward-looking statement. Such factors include the conditions in the financial markets in Germany, in Europe, in the United States and elsewhere from which we derive a substantial portion of our trading revenues, potential defaults of borrowers or trading counterparties, the implementation of our strategic initiatives, the reliability of our risk management policies, procedures and methods, and other risks referenced in our filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC). Such factors are described in our SEC Form 20-F of March 20, 2014 on pages 11 through 29 under the heading “Risk Factors.” Copies of this document are readily available upon request or can be downloaded from www.db.com/ir. This release also contains non-IFRS financial measures. For a reconciliation to directly comparable figures reported under IFRS, refer to the 1Q2014 Interim Report, which is available at www.deutsche-bank.com/ir.
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