Gemeinsame Presseinformation von Mitsubishi Heavy Industries und Siemens: Mitsubishi Heavy Industries und Siemens präzisieren Angebot für Alstom Freitag, 20. Juni 2014 - 06:31
München und Tokio, 20. Juni 2014
Mitsubishi Heavy Industries (MHI) und Siemens haben Alstom heute in einem Schreiben ihr Angebot für die vorgeschlagene Transaktion präzisiert. Darin bestätigen MHI und Siemens ihre Überzeugung, Alstom als unabhängigen weltweiten Anbieter im Energie- und Transportgeschäft zu stärken. Nach intensiven Gesprächen mit allen Beteiligten in den vergangenen Tagen haben MHI und Siemens ihr Angebot überarbeitet, um Komplexität herauszunehmen, die Umsetzung zu erleichtern und Risiken zu reduzieren. Entsprechend haben beide Unternehmen beschlossen, die Struktur des Angebots zum Vorteil aller Beteiligten weiter zu vereinfachen. Im Ergebnis erhöht sich der Bar-Anteil der Offerte um 1,2 Milliarden Euro auf 8,2 Milliarden Euro, während die Gesamtbewertung des Energiegeschäfts von Alstom um 400 Millionen Euro auf insgesamt 14,6 Milliarden Euro steigt.
Das präzisierte Angebot zielt weiterhin darauf ab, Alstom in seiner gegenwärtigen Form in fast allen Geschäftsfeldern zu erhalten und als Industrieunternehmen nachhaltig zu stärken. Darüber hinaus verbessert Alstom damit seine finanzielle Struktur und das Unternehmen bleibt als französischer, börsennotierter Großkonzern mit einem Umsatz von rund 20 Milliarden Euro erhalten. Mit den zusätzlichen 1.000 neuen durch MHI geschaffenen Stellen und weiteren 1.000 Ausbildungsplätzen von Siemens für französische Jugendliche schafft das Angebot in erheblichem Maße zusätzliche Arbeitsplätze in Frankreich. MHI und Siemens sind weiterhin davon überzeugt, dass ihr Angebot das Beste für Alstom, seine Mitarbeiter, Kunden, Aktionäre und die Interessen Frankreichs ist. Das Angebot ist finanziell, industriell und unter sozialen Aspekten überlegen.
Die Präzisierungen führen im Einzelnen zu folgenden Maßnahmen:
MHI plant nun einen Anteil von 40 Prozent am kombinierten Dampf-, Energienetz- und Wasserkraftgeschäft zu erwerben. Dies wird die Implementierung der Transaktion erheblich vereinfachen, da die Investition nun über eine einzelne Holding erfolgen kann, im Gegensatz zu den drei Gemeinschaftsunternehmen wie im Angebot vom 16. Juni vorgestellt. Dementsprechend würde die Bar-Abgeltung von MHI um 800 Millionen Euro von 3,1 Milliarden Euro auf 3,9 Milliarden Euro steigen, während die Bewertung der entsprechenden Alstom-Geschäfte unverändert bleibt.
Auf der Basis weiterführender Chancen-Risiko-Analysen konnte Siemens sein Cash-Angebot um 400 Millionen Euro erhöhen, und damit die Gesamtbewertung des Angebots auf 4,3 Milliarden Euro steigern.
Über die vorgeschlagene Absichtserklärung bezüglich des Eisenbahngeschäfts hinaus bietet Siemens an, umgehend in ein Joint Venture für Mobilitätsmanagement inklusive der Signaltechnik zwischen Alstom und Siemens einzusteigen.
Mitsubishi Heavy Industries, Ltd. (MHI), mit Hauptsitz in Tokio, Japan, ist einer der weltweit führenden Hersteller von Schwermaschinen mit einem Umsatz von 2.817,8 Milliarden Yen im Geschäftsjahr 2012 (Ende März 2013). Das breite Portfolio von MHI umfasst Produkte und Dienstleistungen in den Bereichen Schiffbau, Kraftwerke, Chemiewerke, Umwelttechnologien, Stahlstrukturen, Industrie- und allgemeine Maschinen, Luft- und Raumfahrt sowie Klimaanlagen. Im Jahr 2000 wurden die Divisionen für die Stahlproduktion von Mitsubishi Heavy Industries und Hitachi zusammen gebracht und das Gemeinschaftsunternehmen Mitsubishi-Hitachi Metals Machinery, Inc. (MH）gegründet – ein weltweit führendes Unternehmen für den metallurgischen Anlagenbau. Weitere Informationen unter: www.mhi-global.com/index.html und www.m-hmm.co.jp/index.html.
Die Siemens AG (Berlin und München) ist ein weltweit führendes Unternehmen der Elektronik und Elektrotechnik. Der Konzern ist auf den Gebieten Industrie, Energie sowie im Gesundheitssektor tätig und liefert Infrastrukturlösungen, insbesondere für Städte und urbane Ballungsräume. Siemens steht seit mehr als 165 Jahren für technische Leistungsfähigkeit, Innovation, Qualität, Zuverlässigkeit und Internationalität. Siemens ist außerdem weltweit einer der größten Anbieter umweltfreundlicher Technologien. Rund 43 Prozent des Konzernumsatzes entfallen auf grüne Produkte und Lösungen. Insgesamt erzielte Siemens im vergangenen Geschäftsjahr, das am 30. September 2013 endete, auf fortgeführter Basis einen Umsatz von 75,9 Milliarden Euro und einen Gewinn nach Steuern von 4,2 Milliarden Euro. Ende September 2013 hatte das Unternehmen auf dieser fortgeführten Basis weltweit rund 362.000 Beschäftigte. Weitere Informationen finden Sie im Internet unter http://www.siemens.com.
Dieses Dokument enthält Aussagen, die sich auf unseren künftigen Geschäftsverlauf und künftige finanzielle Leistungen sowie auf künftige Siemens betreffende Vorgänge oder Entwicklungen beziehen und zukunftsgerichtete Aussagen darstellen können. Diese Aussagen sind erkennbar an Formulierungen wie "erwarten", "wollen", "antizipieren", "beabsichtigen", "planen", "glauben", "anstreben", "einschätzen", "werden", "vorhersagen" oder ähnliche Begriffe. Wir werden gegebenenfalls auch in anderen Berichten, in Präsentationen, in Unterlagen, die an Aktionäre verschickt werden, und in Pressemitteilungen zukunftsgerichtete Aussagen tätigen. Des Weiteren können von Zeit zu Zeit unsere Vertreter zukunftsgerichtete Aussagen mündlich machen. Solche Aussagen beruhen auf den heutigen Erwartungen und bestimmten Annahmen des Siemens-Managements. Sie unterliegen daher einer Reihe von Risiken und Ungewissheiten. Eine Vielzahl von Faktoren, von denen zahlreiche außerhalb des Einflussbereichs von Siemens liegen, beeinflusst die Geschäftsaktivitäten, den Erfolg, die Geschäftsstrategie und die Ergebnisse von Siemens. Diese Faktoren können dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse, Erfolge und Leistungen von Siemens wesentlich von den Angaben zu künftigen Ergebnissen, Erfolgen oder Leistungen abweichen, die ausdrücklich oder implizit in den zukunftsgerichteten Aussagen wiedergegeben oder aufgrund früherer Trends erwartet werden. Diese Faktoren beinhalten insbesondere Angelegenheiten, die in "Item 3: Key information—Risk Factors" in unserem aktuellen, als Form 20-F bei der US-amerikanischen Börsenaufsicht SEC eingereichten Jahresbericht, im Abschnitt C.9.3 Risiken in unserem aktuellen, gemäß HGB erstellten Jahresbericht und im Abschnitt C.7 Risiken und Chancen in unserem aktuellen Zwischenbericht beschrieben sind, sich aber nicht auf solche beschränken.
Weitere Informationen über Siemens betreffende Risiken und Ungewissheiten sind dem aktuellen Jahresbericht, den aktuellen Zwischenberichten sowie unserer aktuellen Ergebnisveröffentlichung, die auf der Siemens-Website unter www.siemens.com abrufbar sind, sowie unserem aktuellen Jahresbericht als Form 20-F und unseren anderen Einreichungen bei der US-amerikanischen Börsenaufsicht SEC, die auf der Siemens-Website unter www.siemens.com und auf der Website der SEC unter www.sec.gov abrufbar sind, zu entnehmen. Sollten sich eines oder mehrere dieser Risiken oder Ungewissheiten realisieren oder sollte es sich erweisen, dass die zugrunde liegenden Annahmen nicht korrekt waren, können die tatsächlichen Ergebnisse, Leistungen und Erfolge von Siemens wesentlich von denjenigen Ergebnissen abweichen, die in der zukunftsgerichteten Aussage als erwartete, antizipierte, beabsichtigte, geplante, geglaubte, angestrebte, geschätzte oder projizierte Ergebnisse, Leistungen und Erfolge genannt worden sind. Siemens übernimmt keine Verpflichtung und beabsichtigt auch nicht, diese zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren oder bei einer anderen als der erwarteten Entwicklung zu korrigieren.
Reference Number: AXX20140650d
Joint Press Release by Mitsubishi Heavy Industries and Siemens
Mitsubishi Heavy Industries and Siemens specify proposal to Alstom
Munich and Tokyo, 2014-Jun-20
Mitsubishi Heavy Industries (MHI) and Siemens today submitted an offer letter specifying further the proposed transaction to Alstom. With the specified offer MHI and Siemens reaffirm their commitment to strengthen Alstom as an independent Global Player in Energy and Transport. After extensive discussions with all stakeholders over the past days MHI and Siemens reviewed their proposal with regards to reducing complexity, strengthening execution and narrowing risk exposure. Based on this, MHI and Siemens decided to further simplify the structure of the proposal for the benefit of all parties involved. This resulted in an additional cash contribution of Euro 1.2 billion to Euro 8.2 billion, while the total valuation of Alstoms energy business increases by Euro 400 million to Euro 14.6 billion.
The specified proposal continues to preserve Alstom's current perimeter in almost all its activities, enhances its industrial sustainability, strengthens its financial structure, enabling it to be a approx. Euro 20 billion revenue French listed group. With additional 1,000 new created jobs by MHI and additional 1,000 apprenticeship training positions by Siemens the proposal will foster job creation in France. MHI and Siemens continue to firmly believe that their proposal is the best one for Alstom, its employees, its clients, its shareholders and French national interests. Such proposal is superior industrially, financially and socially.
The specifications result in the following measures:
MHI now intends to buy a 40 percent stake in the combined steam, grid and hydro business of Alstom. This amendment will significantly simplify the implementation of the transaction, as this investment may now be undertaken through one single holding company, as opposed to three JVs as contemplated in its June 16th proposal. Therefore cash contribution from MHI increases by Euro 800 million, from Euro 3.1 billion up to Euro 3.9 billion, while the valuation of the underlying businesses remain unchanged.
Based on a subsequent, more advanced opportunity / risk analyses Siemens had been able to increase its cash offer by Euro 400 million. This will increase the total evaluation of the proposal accordingly to Euro 4.3 billion.
In addition to the proposed Letter of Intent for the Rail business, Siemens offers to enter immediately into a Joint Venture for Mobility Management including Signalling between Alstom and Siemens.
Mitsubishi Heavy Industries, Ltd. (MHI), headquartered in Tokyo, Japan, is one of the world's leading heavy machinery manufacturers, with consolidated sales of 3,349.5 billion yen in fiscal 2013, the year ended March 31, 2014. MHI's diverse lineup of products and services encompasses four business domains, "Energy & Environment", "Commercial Aviation & Transportation Systems", "Integrated Defense & Space Systems" and "Machinery, Equipment & Infrastructure." For more information, please visit the MHI website below: http://www.mhi.co.jp/en/index.html
Siemens AG (Berlin and Munich) is a global powerhouse in electronics and electrical engineering, operating in the fields of industry, energy and healthcare as well as providing infrastructure solutions, primarily for cities and metropolitan areas. For over 165 years, Siemens has stood for technological excellence, innovation, quality, reliability and internationality. The company is one of the world's largest providers of environmental technologies. Around 43 percent of its total revenue stems from green products and solutions. In fiscal 2013, which ended on September 30, 2013, revenue from continuing operations totaled €75.9 billion and income from continuing operations €4.2 billion. At the end of September 2013, Siemens had around 362,000 employees worldwide on the basis of continuing operations. Further information is available on the Internet at: http://www.siemens.com.
This document contains statements related to our future business and financial performance and future events or developments involving Siemens that may constitute forward-looking statements. These statements may be identified by words such as "expect," "look forward to," "anticipate," "intend," "plan," "believe," "seek," "estimate," "will," "project" or words of similar meaning. We may also make forward-looking statements in other reports, in presentations, in material delivered to shareholders and in press releases. In addition, our representatives may from time to time make oral forward-looking statements. Such statements are based on the current expectations and certain assumptions of Siemens' management, and are, therefore, subject to certain risks and uncertainties. A variety of factors, many of which are beyond Siemens' control, affect Siemens' operations, performance, business strategy and results and could cause the actual results, performance or achievements of Siemens to be materially different from any future results, performance or achievements that may be expressed or implied by such forward-looking statements or anticipated on the basis of historical trends. These factors include in particular, but are not limited to, the matters described in Item 3: Key information—Risk factors of our most recent annual report on Form 20-F filed with the SEC, in the chapter C.9.3 Risks of our most recent annual report prepared in accordance with the German Commercial Code, and in the chapter C.7 Risks and opportunities of our most recent interim report.
Further information about risks and uncertainties affecting Siemens is included throughout our most recent annual and interim reports, as well as our most recent earnings release, which are available on the Siemens website, www.siemens.com, and throughout our most recent annual report on Form 20-F and in our other filings with the SEC, which are available on the Siemens website, www.siemens.com, and on the SEC's website, www.sec.gov. Should one or more of these risks or uncertainties materialize, or should underlying assumptions prove incorrect, actual results, performance or achievements of Siemens may vary materially from those described in the relevant forward-looking statement as being expected, anticipated, intended, planned, believed, sought, estimated or projected. Siemens neither intends, nor assumes any obligation, to update or revise these forward-looking statements in light of developments which differ from those anticipated.
Reference Number: AXX20140650e