Zurich erwirtschaftet einen Business Operating Profit von USD 3,2 Mrd. für die ersten neun Monate des Jahres 2012

Ausgewählte Kennzahlen für die ersten neun Monate (9M) und das dritte Quartal (Q3) 2012

(Umfassendere Kennzahlen für die per 30. September abgeschlossenen ersten neun Monate finden Sie auf Seite 8)

Zürich, 15. November 2012 – Zurich Insurance Group (Zurich) hat für die per 30. September 2012 abgeschlossenen neun Monate einen Business Operating Profit (BOP) von USD 3,2 Mrd. und einen den Aktionären zurechenbaren Nettogewinn (NIAS) von USD 2,7 Mrd. erwirtschaftet.

«Unsere insgesamt starke zugrunde liegende Rentabilität zeigt deutlich, wie erfolgreich Zurichs Strategie ist. Obwohl das dritte Quartal durch die bereits früher bekannt gegebene Anpassung im Segment General Insurance in Deutschland beeinträchtigt wurde, sehen wir weiterhin wie unser starker Fokus auf Preisdisziplin und Portfoliomanagement Früchte trägt», erklärte Chief Executive Officer Martin Senn.

«Wir freuen uns sehr über die solide Leistung in einigen gesättigten Märkten, besonders in den USA, wo wir dieses Jahr auf eine hundertjährige Geschäftstätigkeit zurückblicken können. Ebenfalls erfreulich ist, dass wir in Märkten mit hohem Wachstumspotenzial in Lateinamerika und Asien weiterhin gut vorankommen.»

General Insurance konzentriert sich weiterhin darauf, die strategischen Ziele durch diszipliniertes Underwriting und Kostenmanagement zu erreichen. Der zugrunde liegende Schadensatz bei General Insurance verbesserte sich in den ersten neun Monaten dieses Jahres weiter auf 61,6% und das Segment erwirtschaftete einen starken Business Operating Profit. Die Verbesserung der Rentabilität war auf geringere katastrophen- und wetterbedingte Ereignisse im Vergleich mit der Vorjahresperiode zurückzuführen. Diese positiven Entwicklungen wurden jedoch teilweise relativiert durch eine Neubewertung der Schadenreserven und aktivierten Abschlusskosten in Deutschland.

Bei Global Life zeigte sich weiterhin eine positive Entwicklung aus organischem Wachstum in Zielmärkten. In einem von anhaltend tiefen Renditen geprägten Umfeld in einigen bedeutenden Märkten liegt der Schwerpunkt nach wie vor auf der Verlagerung des Produktmix weg vom traditionellen Spargeschäft hin zu Vorsorge- und fondsgebundenen Produkten. Das Segment nutzt dabei seine globale Stärke in den Bereichen Corporate Life & Pensions und Bank Distribution. Die gesamten Bruttoprämien, Policengebühren und Beiträge mit Anlagecharakter stiegen um 9% im Vergleich mit der Vorjahresperiode.

Der Business Operating Profit von Farmers Management Services stieg um 5%. Gleichzeitig verzeichnete jedoch das Rückversicherungsgeschäft (Farmers Re) einen Verlust, da bereits im zweiten Jahr in Folge erhebliche wetterbedingte Schäden zu verzeichnen waren und sich die positive Entwicklung von Vorjahres-Schadenreserven im Vergleich mit der Vorjahresperiode nicht wiederholte.

Bei den nicht zum Kerngeschäft gehörenden Geschäften (Non-Core Businesses) verbesserte sich der Reingewinn, was vor allem auf positive Entwicklungen aus nicht weitergeführten Lebensversicherungsportfolios zurückzuführen ist.

Die Kapitalposition und Solvabilität von Zurich bleiben stark. Der Solvenzquotient gemäss Schweizer Solvenztest (SST) lag entsprechend dem der Aufsichtsbehörde per 1. Juli 2012 gemeldeten Wert bei 178%. Das den Aktionären zurechenbare Eigenkapital liegt bei USD 34 Mrd., ein Anstieg von 7% seit dem 31. Dezember 2011.

Ergebnisse der einzelnen Geschäftssparten

(in den zum 30. September abgeschlossenen ersten neun Monaten)

General Insurance

Der Business Operating Profit von General Insurance stieg um USD 80 Mio. auf USD 1,8 Mrd. oder um 5% in US-Dollar bzw. 6% in Lokalwährung, was in erster Linie auf ein verbessertes versicherungstechnisches Ergebnis zurückzuführen war. Diese Entwicklung spiegelt den anhaltenden Fokus auf diszipliniertes Underwriting und Kostenmanagement und zeigt sich ebenfalls in der günstigen unterliegenden Schadenentwicklung des Portfolios. Ausserdem ist die Verbesserung auf erheblich niedrigere Schäden im Zusammenhang mit katastrophen- und wetterbedingten Ereignissen im Vergleich mit der Vorjahresperiode zurückzuführen. Die Kapitalerträge sanken vor allem aufgrund weiterhin sinkender Renditen.

Infolge der bereits bekannt gegebenen Überprüfung im Segment General Insurance in Deutschland, hat die Gruppe ihre Rückstellungen für Schadenfälle erhöht, vor allem in Haftpflichtsparten mit langer Schadenabwicklungsspanne. Naturgemäss können Rückstellungen in diesen Geschäftssparten im Verlaufe der Zeit schwanken. Zudem wurde ein Teil der aktivierten Abschlusskosten neu bewertet. Diese finanziellen Anpassungen in Höhe von USD 550 Mio. beeinträchtigten den BOP im dritten Quartal. Trotz dieser Anpassungen verzeichnete General Insurance in den ersten neun Monaten eine Steigerung des BOP um 5%.

Im Zuge der Neubewertungen wurden Schaden- und technische Reserven sowie entsprechende Prozesse und Methoden eingehend geprüft. Obwohl diese Überprüfung noch andauert, wird erwartet, dass diese bis zur Jahresberichterstattung der Gruppe weitgehend abgeschlossen sein wird. Zurich ist zuversichtlich, dass der überwiegende Teil der Probleme angegangen worden ist, dass Deutschland ein Einzelfall ist und dass es im Schadenversicherungsbereich keine ähnlichen Vorkommnisse dieser Tragweite gibt.

Die Bruttoprämien und Policengebühren von General Insurance stiegen um USD 262 Mio. auf USD 27,3 Mrd. oder um 1% in US-Dollar bzw. um 6% in Lokalwährung. Im Einklang mit dem strategischen Fokus auf selektives und profitables Wachstum erzielte Zurich durchschnittliche Prämiensatzsteigerungen von 3,6% und setzt weiterhin auf diszipliniertes Underwriting. Auch im nordamerikanischen Markt resultierte weiterhin ein Prämienwachstum, das sich sowohl auf eine verbesserte Kundenbindung und mehr Neugeschäft als auch auf Nachprämien für Policen des Vorjahres zurückführen lässt. In Europa blieben die Prämienvolumina infolge der gedämpften Wirtschaftsentwicklung in allen bedeutenden Märkten unter Druck. Ein weiterer Grund sind Bemühungen zur Verbesserung der Rentabilität in ausgewählten Portfolios, wie beispielsweise dem Privatkundengeschäft im Bereich Motorfahrzeuge. International Markets verzeichnet weiterhin Wachstum, und zwar sowohl organisch aus dem bestehenden Geschäft als auch über die in Lateinamerika und Malaysia übernommenen Versicherungsgeschäfte.

Global Life

Der Business Operating Profit von Global Life sank um USD 47 Mio. auf USD 959 Mio. Dies entspricht einer Abnahme um 5% in US-Dollar bzw. einer Zunahme um 1% in Lokalwährung. Verbesserte Kosten-, Risiko- und andere Gewinnmargen wurden weitgehend durch eine niedrigere Anlagemarge und geringere aktivierte Abschlusskosten ausgeglichen. Der Rückgang der Anlagemarge war in erster Linie auf niedrigere Zinssätze zurückzuführen. Diese wirkten sich insbesondere auf das traditionelle bestehende Geschäft in Deutschland aus und wurden weiterhin indirekt durch die 2011 eingeführte Zinszusatzreserve beeinflusst.

Die Bruttoprämien, Policengebühren und Beiträge mit Anlagecharakter von Global Life stiegen um USD 1,8 Mrd. auf USD 21,1 Mrd. bzw. um 9% in US-Dollar und 17% in Lokalwährung. Dieser Anstieg ist auf das erworbene Versicherungsgeschäft in Lateinamerika sowie höhere Volumina bei den Produkten mit Einmalprämien von Corporate Life & Pensions und Private Banking Solutions zurückzuführen. Er wurde jedoch durch das rückläufige Geschäft mit Produkten mit Einmalprämien in einigen Retail-Bereichen in Europa teilweise aufgehoben.

Global Life profitiert weiterhin von organischem Wachstum in Zielmärkten. Das Segment verlagert seinen Produktmix weiterhin weg vom traditionellen Spargeschäft hin zu Vorsorge- und fondsgebundenen Produkten und nutzt dabei seine globale Stärke im Bereich Corporate Life & Pensions und Bank Distribution. Die jüngsten Übernahmen in Lateinamerika und Asien-Pazifik führen zu einer weiteren Stärkung der Position von Global Life in diesen Regionen. Allerdings sind sie in den Ergebnissen des Neugeschäfts für die ersten neun Monate des Jahres 2012 noch nicht berücksichtigt.

Der gesamte Wert des Neugeschäfts (NBV) von USD 635 Mio. sank um 13% in US-Dollar bzw. 8% in Lokalwährung. Ohne den vorübergehenden Effekt einer Verfeinerung der Berechnungsmethode bei Policenerneuerungen im Bereich Corporate Protection blieb der Neugeschäftswert in Lokalwährungen weitgehend unverändert. Der Wert des Neugeschäfts stieg in Nordamerika, Lateinamerika und Grossbritannien und glich damit einen Rückgang in Deutschland aus, wo der NBV weiterhin unter dem Rückgang der Zinssätze leidet. Das Jahresprämienäquivalent aus Neugeschäft (APE) stieg um USD 203 Mio. bzw. um 7% in US-Dollar und 12% in Lokalwährung. Dieser Anstieg ist auch auf gestiegene Volumina in Nordamerika, Lateinamerika und Grossbritannien zurückzuführen.

Farmers

Der Business Operating Profit von Farmers sank um USD 97 Mio. bzw. 9% auf USD 998 Mio., was hauptsächlich auf einen versicherungstechnischen Verlust bei Farmers Re zurückzuführen war. Der Business Operating Profit von Farmers Management Services stieg um USD 46 Mio. oder 5% auf USD 1,1 Mrd., aufgrund von höheren verdienten Bruttoprämien bei den Farmers Exchanges. Für diese erbringt die Farmers Group, Inc., eine 100-prozentige Tochtergesellschaft von Zurich, Managementdienstleistungen, ohne sie jedoch zu besitzen. Der Business Operating Profit von Farmers Re verschlechterte sich um USD 144 Mio. auf einen Verlust von USD 68 Mio. Dieser ist in erster Linie auf das zweite Jahr in Folge mit bedeutenden wetterbedingten Verlusten und das Ausbleiben von positiven Entwicklung von Vorjahresreserven im Vergleich mit dem Vorjahr zurückzuführen. Obwohl die wetterbedingten Schäden gegenüber dem Vorjahr abnahmen, blieben sie dennoch deutlich über dem langjährigen Durchschnitt.

Die Managementgebühren und damit verbundenen Erträge bei Farmers Management Services stiegen um USD 63 Mio. oder 3% auf USD 2,1 Mrd. Dies ist in erster Linie auf eine Zunahme der verdienten Bruttoprämien und Policengebühren um 3% bei den Farmers Exchanges zurückzuführen. Die Zunahme der verdienten Bruttoprämien um 50% auf USD 3,4 Mrd. bei Farmers Re spiegelt die Erhöhung der Anteilsquote im All-Lines-Rückversicherungsvertrag mit den Farmers Exchanges von 12% auf 20% und das Wachstum der gebuchten Bruttoprämien bei den Farmers Exchanges von 4%.

Other Operating Businesses: Other Operating Businesses, welche hauptsächlich die Kosten der Konzernzentrale und der externen Finanzierung umfassen, verzeichnete einen Business Operating Loss von USD 645 Mio., was einem Anstieg von USD 58 Mio. gegenüber den ersten neun Monaten 2011 entspricht. Dies war in erster Linie auf das Fehlen vorteilhafter Fremdwährungsschwankungen im Vergleich mit der Vorjahresperiode zurückzuführen.

Non-Core Businesses: Die Non-Core Businesses verzeichneten einen Business Operating Profit von USD 118 Mio., im Vergleich mit einem Business Operating Profit von USD 13 Mio. im Vorjahreszeitraum. Diese Verbesserung ist hauptsächlich auf positive Entwicklungen aus nicht weitergeführten Lebensversicherungsportfolios zurückzuführen.

Kapitalanlagen der Gruppe:

Das Nettogesamtergebnis aus Kapitalanlagen der Gruppe – dieses schliesst Kapitalerträge, realisierte Gewinne und Verluste sowie Abschreibungen ein – trug in den ersten neun Monaten 2012 USD 6,1 Mrd. zu den Gesamteinnahmen der Gruppe bei, was einer Anlagerendite von 3% entspricht (nicht annualisiert). Der Rückgang im Vergleich zum Vorjahreszeitraum ist auf Fremdwährungsschwankungen, tiefere Wiederanlagerenditen auf Obligationen und deutlich niedrigere realisierte Nettogewinne auf Kapitalanlagen und Wertminderungen zurückzuführen. Die nicht realisierten Nettogewinne stiegen seit 31. Dezember 2011 um USD 4,6 Mrd. Diese Entwicklung ist auf den höheren Wert von Anleihen durch verengte Kreditspreads, tiefere Renditen auf Staatsanleihen und auf sich erholende Aktienmärkte zurückzuführen. Die gesamte Anlagerendite der Gruppe war höher und betrug 5,3% (nicht annualisiert) im Vergleich zu 4,4% mit der der Vorjahresperiode.

Pierre Wauthier fasst die wichtigsten Ergebnisse und das Marktgeschehen zusammen