LGT mit höheren Erträgen und Gewinnsteigerung im ersten Halbjahr 2014 Mittwoch, 27. August 2014 - 07:57
27. August 2014
Die im internationalen Private Banking und Asset Management tätige LGT erzielte im ersten Halbjahr 2014 gute strategische und operative Fortschritte. Der Konzerngewinn konnte um 19% auf CHF 102.8 Mil-lionen gesteigert werden. Die verwalteten Vermögen erhöhten sich seit Ende 2013 um 5% auf CHF 116.2 Milliarden. Der Nettozufluss an Neugeldern betrug CHF 2.3 Milliarden (annualisiertes Wachstum von 4.2%).
Mit einer Kernkapitalquote (Tier 1) von 20.7% ist die LGT ausgezeichnet kapitalisiert. Die im Juni 2014 angekündigte Übernahme eines ausgewählten Private-Banking-Portfolios von HSBC in der Schweiz schreitet planmässig voran, und der Abschluss der Transaktion wird im vierten Quartal 2014 erwartet. Für die Geschäftsentwicklung im weiteren Jahresverlauf ist die LGT optimistisch.
Die LGT erzielte im ersten Halbjahr 2014 gute strategische und operative Fortschritte. Der Bruttoerfolg erhöhte sich um 8% auf CHF 475.5 Millionen. Dazu trugen der Erfolg aus dem Zinsgeschäft mit CHF 42.9 Millionen (+10%), der Kommissions- und Dienstleistungserfolg mit CHF 326.1 Millionen (+2%) und der Erfolg aus dem Handelsgeschäft und sonstigen Ertrag mit CHF 106.5 Millionen (+29%) bei. Der Geschäftsaufwand stieg in der Berichtsperiode um 7% auf CHF 337.4 Millionen. Der Sachaufwand nahm um 4% zu und belief sich auf CHF 76.8 Millionen. Ausserdem erhöhte sich der Personalaufwand um 8% auf CHF 260.6 Millionen, was auf Personalrekrutierungen in den letzten Jahren sowie auf erhöhte leistungsabhängige Vergütungskomponenten in Einklang mit dem Geschäftswachstum zurückzuführen ist. Das Kosten-Ertrags-Verhältnis reduzierte sich gegenüber dem Geschäftsjahr 2013 um 6 Prozentpunkte auf 71%.
Die Wertberichtigungen, Abschreibungen und Rückstellungen betrugen in der Berichtsperiode CHF 20.5 Millionen, wobei der Rückgang um 27% primär den Anteil der LGT Bank (Schweiz) AG an die Vorauszahlung der Schweizer Banken im Rahmen des Steuerabgeltungsabkommens mit Grossbritannien im ersten Halbjahr 2013 reflektiert. Der Konzerngewinn der LGT erhöhte sich im ersten Halbjahr 2014 um 19% auf CHF 102.8 Millionen, gegenüber CHF 86.3 Millionen im ersten Halbjahr 2013. Die LGT ist ausgezeichnet kapitalisiert und verfügt über eine hohe Liquidität. Die Kernkapitalquote (Tier 1) belief sich per 30. Juni 2014 auf 20.7%, gegenüber 21.3% per Ende 2013.
Weiterer Anstieg der verwalteten Vermögen
Die LGT akquirierte im ersten Halbjahr 2014 CHF 2.3 Milliarden an Nettoneugelder, was einem annualisierten Wachstum von 4.2% entspricht. Alle Regionen und beide Geschäftsfelder trugen mit positiven Zuflüssen zur Neugeldentwicklung der Gruppe bei. Die verwalteten Vermögen erhöhten sich von CHF 110.7 Milliarden am Jahresende 2013 um 5% auf CHF 116.2 Milliarden per 30. Juni 2014.
Ausblick
Die LGT ist gut in das zweite Halbjahr 2014 gestartet und für die Geschäftsentwicklung im weiteren Jahresverlauf optimistisch. Die im Juni 2014 angekündigte Übernahme eines ausgewählten Private-Banking-Portfolios im Umfang von rund CHF 10 Milliarden an verwalteten Vermögen von HSBC Private Bank (Suisse) schreitet planmässig voran. Nebst vermögenden Kunden aus verschiedenen Wachstumsregionen wird die LGT auch die zuständigen Teams mit rund 70 Mitarbeitenden übernehmen. Nach Abschluss der Transaktion, der im vierten Quartal 2014 erwartet wird, soll das übernommene Geschäft vollständig in die LGT Bank (Schweiz) integriert werden. Mit verwalteten Vermögen von künftig über CHF 30 Milliarden wird die LGT Bank (Schweiz) ihre Marktposition damit deutlich verstärken. Die LGT Gruppe wird ihre verwalteten Vermögen auf über CHF 125 Milliarden und ihre Anzahl Mitarbeitenden auf rund 2000 erhöhen.
S.D. Prinz Max von und zu Liechtenstein, CEO LGT: "Wir haben im ersten Halbjahr 2014 gute Fortschritte erzielt, sowohl was unsere Ergebnisse als auch die Umsetzung unserer Strategie betrifft. Insbesondere werden wir mit der Übernahme des attraktiven Private-Banking-Portfolios von HSBC unser Profil in wichtigen Märkten deutlich stärken können. Wir werden auch in Zukunft gezielt in Wachstum investieren und versuchen, gute Teams für uns zu gewinnen. Dank unserer soliden Kapital-ausstattung, unserer stabilen Eigentümerstruktur und unserer umsichtigen, langfristigen Strategie haben wir dafür eine ausgezeichnete Basis."
Pressemitteilung: LGT Halbjahresergebnis 2014
LGT achieves higher earnings and an increase in profits for the first half of 2014
August 27, 2014
LGT made solid headway both strategically and operationally in the first half of 2014. Total group profit rose 19% to CHF 102.8 million. Assets under management rose by 5% since the end of 2013 to CHF 116.2 billion. Net asset inflows totaled CHF 2.3 billion (corresponding to an annualized growth rate of 4.2%).
With a tier 1 capital ratio of 20.7%, LGT is very well capitalized. The acquisition of a select private banking portfolio from HSBC in Switzerland announced in June 2014 is proceeding according to schedule. The transaction is expected to be concluded in the fourth quarter of 2014. LGT is optimistic in its outlook for the further development of its business for the remainder of the year.
LGT made solid headway both strategically and operationally in the first half of 2014. Total operating income was up 8% to CHF 475.5 million, whereby net interest income contributed CHF 42.9 million (+10%), commission and service fee income CHF 326.1 million (+2%), and trading and other income CHF 106.5 million (+29%). Total operating expenses rose 7% to CHF 337.4 million during the period under review. Business and office expenses increased 4% to CHF 76.8 million. Personnel expenses rose by 8% to CHF 260.6 million, resulting from recruitment carried out in recent years as well as from increased performance-related compensation in accordance with the growth of the business. The cost-income ratio decreased by 6 percentage points to 71% compared to the business year 2013.
Depreciation, amortization and provisions totaled CHF 20.5 million during the period under review. The 27% decrease primarily reflects LGT Bank (Switzerland) Ltd.’s share of the upfront payment made by the Swiss banks under the withholding tax agreement with the United Kingdom in the first half of 2013. LGT’s group profit rose by 19% in the first half of 2014 to CHF 102.8 million compared to CHF 86.3 million in the first half of 2013. LGT is very well capitalized and has a high level of liquidity. Its tier 1 ratio was 20.7% as per 30 June, 2014, compared to 21.3% at the end of 2013.
Further increase of assets under management
In the first half of 2014, LGT recorded CHF 2.3 billion in net asset inflows, which corresponds to an annualized growth rate of 4.2%. Positive inflows from all regions and both of the company’s business areas contributed to the group’s net new money development. Assets under management rose 5% from CHF 110.7 billion at year-end 2013 to CHF 116.2 billion as at 30 June, 2014.
Outlook
LGT has gotten off to a good start for the second half of 2014 and is optimistic in its outlook for the remainder of the year. The acquisition of a select private banking portfolio from HSBC Private Bank (Switzerland) announced in June 2014 comprising approximately CHF 10 billion in assets under management is proceeding according to schedule. In addition to wealthy clients in various growth regions, LGT will also be taking over the teams that service them, which total approximately 70 employees. After conclusion of the transaction, which is expected to take place in the fourth quarter of 2014, the acquired business will be fully integrated into LGT Bank (Switzerland). With future assets under management of over CHF 30 billion, the transaction will significantly strengthen the market position of LGT Bank (Switzerland). LGT group’s assets under management will rise to over CHF 125 billion and the number of employees to approximately 2,000.
H.S.H. Prince Max von und zu Liechtenstein, CEO of LGT: "We have made solid headway in the first half of 2014, both in terms of our results as well as in the implementation of our strategy. The acquisition of the attractive private banking portfolio from HSBC in particular will help us to significantly raise our profile in key markets. We will continue to make targeted growth investments in the future and will seek to bring further good teams onboard. Thanks to our solid capitalization, our stable ownership structure and our prudent, long-term strategy, we have an excellent basis for achieving this."
Media release: LGT half-year results 2014