Medienmitteilung vom 29. Oktober 2014

• Vontobel erneut mit höherem Kundenvermögen im dritten Quartal 2014

   

  Erfreulicher Neugeldzufluss im Vermögensverwaltungsgeschäft – Multi-Issuer-Plattform erfährt weiteren Ausbau und bestätigt klar die Marktführerschaft in der Schweiz

   

  Im Rahmen des heute stattfindenden traditionellen Herbstpressegespräches in der Westschweiz erläutert CEO Zeno Staub den Geschäftsverlauf der vergangenen drei Monate:

   

  - Die Kundenvermögen stiegen gegenüber Ende Juni um 4 Prozent und erreichten per 30. September 2014 mit CHF 180.3 Milliarden einen neuen Höchstwert.

   

  - Die verwalteten Vermögen verzeichneten im dritten Quartal ein erfreuliches Wachstum von beachtlichen 6 Prozent dank einem Neugeldzufluss von über CHF 2 Milliarden und positiver Performance- und Währungseffekte. Im Asset Management stieg die Vermögensbasis im laufenden Jahr um 12 Prozent, davon 4 Prozent im ersten Halbjahr 2014.

   

  - Das Geschäftsfeld Private Banking entwickelt sich plangemäss und setzt den eingeschlagenen organischen Wachstumspfad fokussiert und mit den entsprechenden Investitionen fort.

   

  - Im Investment Banking gewinnt die deritrade® Multi Issuer Platform mit der Zürcher Kantonalbank einen weiteren wichtigen Drittemittenten und setzt damit den Marktstandard für massgeschneiderte Strukturierte Produkte in der Schweiz.

   

  - Der Betriebsertrag konnte im dritten Quartal 2014 gegenüber dem Vorjahresquartal um 9 Prozent auf CHF 221 Millionen gesteigert werden. Der Anteil an Kommissions- und Dienstleistungserträgen hat weiter zugenommen und lag in den vergangenen drei Monaten bei 73 Prozent beziehungsweise bei 70 Prozent für die ersten neun Monate.

  
  

  Asset Management mit deutlich höheren verwalteten Vermögen

  Das Asset Management zeigt eine erfreuliche Entwicklung und wartet im dritten Quartal mit einem breit abgestützten Neugeldzufluss und einer stabilen Bruttomarge auf. In der Quality Growth-Produktlinie verzeichneten die Global Equities- sowie die Emerging Markets-Produkte signifikante Zuflüsse. Erfreulich ist, dass insbesondere die Schweizer Boutique Fixed Income bereits 30 Prozent zum Nettoneugeld beiträgt. Die Performance-Qualität der Vontobel Produkte ist sehr gut: Assetgewichtet liegen 70 Prozent über Benchmark.

   

  Gezielter Ausbau im Private Banking – bestätigter Erfolg im Geschäft mit externen Vermögensverwaltern

  Im Geschäft mit Privatkunden legt Vontobel weiterhin den Fokus auf die klar definierten Kernmärkte. So wurde der Ausbau der Aktivitäten in der Schweiz, in Deutschland und Asien durch die Verstärkung der Beraterbasis vorangetrieben. Die gezielten Neueinstellungen von Kundenberatern werden als eine Investition für eine höhere Ertragsbasis gesehen, auch wenn diese kurzfristig die Profitabilität des Geschäftsfelds Private Banking beeinträchtigen. Insgesamt verzeichnete die Vermögensbasis seit Mitte Jahr erneut ein leichtes Wachstum und die Bruttomarge konnte nahezu auf dem Niveau des Vorjahres gehalten werden. Die im asiatischen Raum eingeschlagene Strategie mit fokussiertem Angebot und Nutzung der Vontobel-Buchungsplattform in der Schweiz ist vielversprechend angelaufen und belegt die Werthaltigkeit der differenzierten Positionierung von Vontobel. Das im Investment Banking angesiedelte Geschäft mit External Asset Managers (EAM) zeichnete sich durch ein kontinuierliches Wachstum aus. Die verwalteten Vermögen beliefen sich per Ende September auf CHF 7.6 Milliarden. Das Geschäft mit US-Privatkunden ist mit einer Vermögensbasis von nunmehr über CHF 1.6 Milliarden im Direktkundengeschäft und von CHF 1.2 Milliarden im Geschäft mit dritten SEC-lizenzierten Vermögensverwaltern auf Kurs. Der eingeschlagene organische Wachstumspfad wird in beiden Bereichen fortgesetzt und der Ausbau der Beraterbasis über die nächsten Jahre kontinuierlich vorangetrieben.

   

  Multi-Issuer-Plattform etabliert sich klar als Marktstandard in der Schweiz

  Die Zürcher Kantonalbank (ZKB) hat sich als sechster Emittent entschieden, Strukturierte Produkte auf der deritrade® Multi Issuer Platform von Vontobel anzubieten. Damit baut Vontobel mit deritrade® Multi Issuer Platform die führende Stellung weiter aus. Die nun auf deritrade® vertretenen Emittenten stellen über 70 Prozent des Volumens an der SIX Structured Products Exchange AG dar und bieten dem Benutzer und dem Endkunden ein entsprechend umfassendes Angebot. Somit etabliert sich die Multi-Issuer-Plattform als Industriestandard, der dank konsequenter Digitalisierung einen deutlich grösseren Kundennutzen ermöglicht.

  
  

  Ausblick

  Erwartungsgemäss entwickelt sich das zweite Halbjahr aufgrund saisonaler Effekte schwächer als das erste Halbjahr. Weiter waren die Finanzmärkte Anfang Oktober von hoher Volatilität und Verunsicherung geprägt, die Vontobel dank professionellem Risikomanagement erfolgreich gemeistert hat. Vontobel rechnet mit einem soliden Jahresergebnis 2014, das aus heutiger Sicht das Vorjahresresultat leicht übertreffen wird.

   

  Kontakte

  Media Relations:	Reto Giudicetti	+41 (0)58 283 61 63
  Investor Relations:	Susanne Borer	+41 (0)58 283 73 29

• • Vontobel records renewed increase in client assets in third quarter

     

    Pleasing inflow of new money in the wealth and asset management business – Multi Issuer Platform undergoes further expansion and clearly confirms market leadership in Switzerland

     

    At the traditional autumn media discussion taking place today in the French-speaking region of Switzerland, CEO Zeno Staub will comment on the performance of the business during the last three months:

     

    - Client assets rose by 4% compared to the end of June, reaching a new record level of CHF 180.3 billion as of 30 September 2014.

     

    - Assets under management increased by an impressive 6% in the third quarter; this pleasing growth was driven by an inflow of new money of over CHF 2 billion and positive performance and currency effects. In Asset Management, the asset base grew by 12% in the year to date, including 4% in the first half of 2014.

     

    - Private Banking is developing as planned with the focused pursuit of its organic growth path and the corresponding investments in the business.

     

    - In Investment Banking, the deritrade® Multi Issuer Platform has attracted another major third party issuer – Zürcher Kantonalbank – thus setting the benchmark in the market for tailored structured products in Switzerland.

     

    - Operating income grew by 9% to CHF 221 million in the third quarter of 2014 compared to the same period of the previous year. The proportion of fee and commission income increased again, totalling 73% for the last three months and 70% for the first nine months of the year.

     

    Asset Management with significant increase in assets under management

    Asset Management performed well, generating a broad-based inflow of new money and a stable gross margin in the third quarter. In the Quality Growth product line, Global Equities and Emerging Markets products attracted significant inflows. A pleasing development was seen in the Swiss Fixed Income boutique, which accounted for 30% of net new money. The performance quality of Vontobel products is very good: on an asset-weighted basis, 70% outperformed the benchmark.

     

    Targeted expansion in Private Banking – confirmed success in the business with external asset managers

    In the business with private clients, Vontobel is continuing to focus on clearly defined core markets. Consequently, it moved ahead with the expansion of its activities in Switzerland, Germany and Asia by strengthening its advisor base. The targeted recruitment of new relationship managers is viewed as an investment in the business that is designed to increase its income base, even if it has an adverse impact on the profitability of the Private Banking business unit in the short term. Viewed overall, the asset base grew slightly compared to mid 2014 and the gross margin remained close to the previous year’s level. Private Banking has achieved a promising start with its strategy for the Asia region, which comprises a focused offering and uses the Vontobel booking platform in Switzerland. This strategy confirms the value of Vontobel’s differentiated positioning. The business with external asset managers (EAMs) that is located within Investment Banking displayed continued growth. Assets under management totalled CHF 7.6 billion at the end of September. The business with US private clients is on track, with its asset base now exceeding CHF 1.6 billion in the direct client business and CHF 1.2 billion in the business with third-party SEC-licensed asset managers. Vontobel is continuing on its organic growth path in both areas and will move ahead with the expansion of its advisor base in the coming years.

     

    Multi Issuer Platform clearly established as the benchmark in the Swiss market

    Zürcher Kantonalbank (ZKB) has become the sixth issuer to decide to offer structured products on the deritrade® Multi Issuer Platform – thus enabling Vontobel to further expand its leading position with deritrade®. The issuers now represented on deritrade® account for more than 70% of the volume on the SIX Structured Products Exchange AG and provide a comprehensive offering for users and end-clients. The Multi Issuer Platform has thus established itself as the industry benchmark, delivering significantly greater benefits for clients as a result of systematic digitalization.

     

    Outlook

    As anticipated, the second half of 2014 is proving weaker than the first half of the year due to seasonal effects. In addition, the financial markets experienced high levels of volatility and uncertainty at the start of October. Thanks to its professional risk management, Vontobel was able to successfully overcome these challenges. Vontobel expects to deliver a solid result for the full year 2014 and currently anticipates that it will slightly exceed the result for the previous year.

     

    Contacts

    Media Relations:	Reto Giudicetti	+41 (0)58 283 61 63
    Investor Relations:	Susanne Borer	+41 (0)58 283 73 29