Die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht FINMA hat neue interne Leitlinien zum Enforcement und zur Kommunikation verabschiedet. Die Enforcement-Leitlinien ersetzen die Enforcement-Policy aus dem Jahr 2009 und konkretisieren, wie die FINMA Verletzungen von Aufsichtsrecht in Enforcementverfahren nachgeht. Die Kommunikations-Leitlinien zeigen auf, nach welchen Kriterien die FINMA die Öffentlichkeit über ihre Tätigkeit informiert.
Die Leitlinien zum Enforcement halten fest, wie das Enforcement der FINMA die Aufsichtstätigkeit bei Verstössen von Bewilligungsträgern gegen aufsichtsrechtliche Bestimmungen unterstützt. In der Marktaufsicht räumt die FINMA der Bekämpfung von Marktmissbräuchen und Insidergeschäften auf dem Schweizer Effektenmarkt erhöhte Priorität ein. Darüber hinaus richtet sie ein spezielles Augenmerk auf das Marktverhalten der prudenziell Beaufsichtigten und deren Angestellten auf ähnlichen Märkten im In- und Ausland.
Zur Verstärkung der präventiven Wirkung von Enforcement legt die FINMA neu mehr Gewicht auf das Vorgehen gegen natürliche Personen, die Aufsichtsrecht mutmasslich schwer verletzt haben. Weiter wird signalisiert, dass die FINMA entschlossen gegen unerlaubt tätige Finanzintermediäre vorgeht. Mit der Publikation eines jährlichen Berichts soll zudem die Transparenz über die Aktivitäten des rechtsdurchsetzenden Teils der FINMA erhöht werden.
Die Leitlinien zur Kommunikation stecken den Rahmen der Informationspolitik der FINMA ab. Dargestellt werden einerseits die Ziele der FINMA-Kommunikation wie das Herstellen von Rechtssicherheit für die Beaufsichtigten oder das öffentliche Erklären der Aufsichtshandlungen. Andererseits zeigen die Leitlinien die Möglichkeiten und Grenzen der FINMA-Kommunikation auf: Die Kommunikation zu allgemeinen Aufsichtsthemen findet kontinuierlich und ausführlich statt, diejenige zu Regulierungsthemen gemäss Leitlinie neu ausschliesslich in FINMA-Verordnungen und Rundschreiben. Die Kommunikation zu einzelnen Unternehmen und Personen ist gesetzlich eingeschränkt. Die Leitlinien erläutern auch die Kommunikationsgefässe der FINMA.
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Tobias Lux, Mediensprecher, Tel. +41 (0)31 327 91 71, tobias.lux@finma.ch
30/10/2014
Nouvelles lignes directrices applicables à l'enforcement et à la communication
L'Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers FINMA a adopté de nouvelles lignes directrices relatives à l'enforcement et à la communication. Les lignes directrices applicables à l'enforcement remplacent la "Politique en matière d'enforcement" datant de 2009 et concrétisent la manière dont la FINMA traite les cas de violations du droit de la surveillance dans le cadre de procédures d'enforcement. Les lignes directrices applicables à la communication exposent les critères suivis par la FINMA pour tenir le public informé de son activité.
Les lignes directrices applicables à l'enforcement décrivent la manière dont l'enforcement de la FINMA soutient l'activité de surveillance lors de violations commises par des titulaires d'autorisation à l'encontre des dispositions prudentielles. Dans le cadre de la surveillance du marché, la FINMA accorde une priorité accrue à la lutte contre les abus de marché et les délits d'initiés sur le marché suisse des valeurs mobilières. Elle est de plus particulièrement attentive au comportement des établissements assujettis à la surveillance prudentielle et de leurs employés sur les marchés intérieur et étrangers.
Afin de renforcer l'effet préventif de l'enforcement, la FINMA accorde désormais plus d'importance aux procédures à l'encontre de personnes physiques susceptibles d'avoir gravement violé le droit de la surveillance. Il est aussi signalé que la FINMA agit avec résolution contre les intermédiaires financiers exerçant sans autorisation. La publication d'un rapport annuel devrait aussi apporter plus de transparence sur les activités de cette partie de la FINMA chargée de faire appliquer le droit.
Les lignes directrices applicables à la communication fixent les bases de la politique de la FINMA en matière de communication. Elles dépeignent d'une part les objectifs de la communication de la FINMA, comme par exemple contribuer à une meilleure sécurité juridique pour les assujettis ou donner des explications publiques quant à ses opérations de surveillance. D'autre part, ces lignes directrices montrent quelles sont les possibilités et les limites de la communication de la FINMA : la communication sur des thèmes généraux en lien avec la surveillance a lieu de manière continuelle et détaillée, alors que la communication sur des thèmes liés à la réglementation se fait désormais, conformément à ces lignes directrices, uniquement via des ordonnances et circulaires FINMA. La communication sur des entreprises et des personnes définies est, elle, limitée en vertu de la loi. Les lignes directrices expliquent également à quels vecteurs de communication la FINMA recourt.
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Tobias Lux, porte-parole, tél. +41 (0)31 327 91 71, tobias.lux@finma.ch
30/10/2014
Nuove linee guida per l'enforcement e la comunicazione
L'Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari FINMA ha redatto delle nuove linee guida interne per l'enforcement e la comunicazione, che vanno a sostituire la "Politica in materia dienforcement della FINMA" del 2009 e concretizzano le modalità con cui la FINMA persegue le violazioni del diritto prudenziale. Le linee guida per la comunicazione illustrano i criteri in base ai quali la FINMA informa l'opinione pubblica sulla sua attività.
Le linee guida per l'enforcement fissano le modalità con cui la divisione competente della FINMA supporta l'attività di vigilanza nel caso in cui i titolari di un'autorizzazione violino le disposizioni del diritto prudenziale. Nella vigilanza sui mercati, la FINMA conferisce la massima importanza alla lotta contro gli abusi di mercato e le operazioni di insider trading sul mercato svizzero dei valori mobiliari. Rivolge un'attenzione particolare anche alla condotta sul mercato degli assoggettati alla vigilanza prudenziale e dei relativi dipendenti su mercati analoghi in Svizzera e all'estero.
Per rafforzare l'effetto preventivo dell'enforcement, ora la FINMA conferisce maggiore importanza ai procedimenti contro persone fisiche che hanno presumibilmente violato in maniera grave il diritto prudenziale. Viene inoltre comunicato che la FINMA procede in maniera decisa e risoluta nei confronti degli intermediari finanziari non autorizzati. In via aggiuntiva, la pubblicazione di un rapporto annuale mira ad aumentare la trasparenza sulle attività di applicazione della legge da parte delle sezioni competenti in seno alla FINMA.
Le linee guida per la comunicazione delineano il quadro di riferimento della FINMA in questo ambito. Da un lato vengono presentati gli obiettivi della FINMA a livello di comunicazione, come creare la certezza del diritto per gli assoggettati e chiarire pubblicamente i propri interventi in materia di vigilanza. Dall'altro sono messe in luce le possibilità e i limiti di tale politica di comunicazione: la comunicazione su tematiche concernenti la vigilanza in generale avviene in modo continuo e scrupoloso, mentre quella sulla regolamentazione si avvale ora, in conformità alle linee guida, esclusivamente del canale delle ordinanze e delle circolari FINMA. La comunicazione su singole imprese e persone è limitata dal punto di vista legislativo. Le linee guida illustrano inoltre i diversi canali di comunicazione della FINMA.
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Tobias Lux, portavoce, tel. +41 (0)31 327 91 71, tobias.lux@finma.ch
10/30/2014
New FINMA enforcement and communication policies
The Swiss Financial Market Supervisory Authority FINMA has updated its policy on enforcement, while also issuing a new policy on communication. Whereas the enforcement policy indicates when FINMA takes enforcement action to investigate breaches of supervisory law, the policy on communication sets out the criteria under which FINMA informs the public about its supervisory activity. The enforcement policy replaces the policy published in 2009.
The purpose of the enforcement policy is to outline when FINMA takes enforcement action against licence holders for regulatory breaches. In the area of market supervision, FINMA gives high priority to combating market abuse and insider trading in the Swiss securities market, while also putting particular focus on the market conduct of licence holders and their staff subject to prudential supervision in similar domestic and international markets.
Further, in order to enhance the preventive effect of enforcement, FINMA has stepped up its action against individuals for alleged serious breaches of supervisory law. The policy also indicates that FINMA takes decisive action against unlicensed financial intermediaries. It is also planned to publish a report on enforcement annually to heighten transparency of the supervisory activities carried out in this area.
The policy on communication defines the parameters for FINMA's public information policy and sets out the policy's goals, for instance, creating legal certainty for supervised institutions or explaining the authority's supervisory actions. The policy also indicates both the options and limitations on FINMA public communication. While FINMA communication on general supervisory matters is detailed and constant, communication on regulatory matters, as mentioned in the policy, is now only via FINMA ordinances and circulars. As well as defining the vehicles of FINMA public communication, the policy also points out that the legislature requires FINMA to exercise restraint in its communication on individual companies and persons.
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Tobias Lux, Media Spokesperson, +41 (0)31 327 91 71, tobias.lux@finma.ch