Zurich erwirtschaftet in den ersten neun Monaten 2014 einen Betriebsgewinn von USD 3,8 Mrd. Donnerstag, 06. November 2014 - 06:50

• Betriebsgewinn (BOP) im 3. Quartal von USD 1,2 Mrd., ein Rückgang von 6% im Vorjahresvergleich, und ein BOP für die ersten neun Monate von USD 3,8 Mrd., ein Anstieg um 7% im Vorjahresvergleich
• Den Aktionären zurechenbarer Reingewinn nach Steuern (NIAS1) im 3. Quartal von USD 928 Mio., ein Rückgang von 16% im Vorjahresvergleich, und ein NIAS für die ersten neun Monate von USD 3,0 Mrd., ein Anstieg um 3%
• Schaden-Kosten-Satz (combined ratio) für die ersten neun Monate von 96,6%, eine Verbesserung von 1,2 Prozentpunkten im Vorjahresvergleich
• Weitere Verbesserung der Rentabilität im Schadensjahr in der Schadenversicherung
• Global Life erzielt weiter starke Fortschritte beim Bankvertrieb
• Farmers Exchanges kehren im 3. Quartal zu Wachstum zurück
• Sehr starke Solvenz bei allen Kennzahlen

Ausgewählte Kennzahlen für die ersten neun Monate (9M) und das 3. Quartal (Q3) 2014

In Millionen USD für die per 30. September abgeschlossenen neun bzw. drei Monate, sofern nicht anders ausgewiesen	9M 2014	9M 2013	Verän-derung in USD	Q3 2014	Q3 2013	Verän-derung in USD
Betriebsgewinn (BOP)	3‘826	3‘567	7%	1‘206	1‘279	(6%)
Den Aktionären zurechenbarer Reingewinn nach Steuern (NIAS)	3‘037	2‘954	3%	928	1‘103	(16%)
Gesamtumsatz der Gruppe2	54‘733	52‘966	3%	17‘166	16‘726	3%
Rendite aus Kapitalanlagen der Gruppe (nicht annualisiert und in % des durchschnittlichen Kapitalanlagebestands), netto	3,3%	2,5%	0,7 PP	1,1%	0,9%	0,2 PP
Gesamtrendite aus Kapitalanlagen der Gruppe (nicht annualisiert und in % des durchschnittlichen Kapitalanlagebestands)	6,4%	0,5%	5,8 PP	1,5%	1,0%	0,5 PP
Den Aktionären zurechenbares Eigenkapital3	34‘098	32‘503	5%	-	-	-
Verwässerter Gewinn je Aktie (in CHF)	18.32	18.65	(2%)	5.70	6.93	(18%)
Buchwert je Aktie3 (in CHF)	219.75	196.14	12%	-	-	-
Den Aktionären zurechenbare Eigenkapitalrendite (ROE)4	13,3%	13,3%	-	12,3%	15.3%	(2.9 PP)
Den Aktionären zurechenbare Eigenkapitalrendite basierend auf dem Business Operating Profit nach Steuern (BOPAT ROE)4	11,8%	12,1%	(0,3 PP)	10.7%	12.8%	(2.1 PP)

“Insgesamt sind dies solide Ergebnisse. Wir machen weiter Fortschritte, wissen jedoch, dass das Klima schwieriger wird, weshalb wir weiterhin unsere Strategie konsequent umsetzen. Wir optimieren weiterhin unser Portfolio, handeln bei unterbewerteten Risiken und investieren vorrangig in die Bereiche und Kundensegmente, in denen wir die attraktivsten Renditen sehen. Durch unsere sehr starke Finanzkraft sind wir belastbar und flexibel, um in einem herausfordernden Umfeld gut zurechtzukommen“, so Chief Financial Officer George Quinn.

General Insurance verzeichnete dank eines besseren versicherungstechnischen Ergebnisses einen Betriebsgewinn von USD 2,4 Milliarden, was einem Anstieg von 12% in USD gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres entspricht. Die Schadensjahres-Schadenquote verbesserte sich im Vorjahresvergleich um 1,8 Prozentpunkte und spiegelt die bei General Insurance vorherrschende verbesserte zugrunde liegende Schadensentwicklung sowie die geringeren Volumina bei Naturkatastrophen, wetterbedingten Ereignissen und grossen Industrieschäden im Vergleich zum Vorjahr. Diese Verbesserungen wurden teilweise durch geringere Auflösungen von Reserven aus vergangenen Jahren aufgewogen. Die Bruttoprämien waren für die neun Monate bis zum 30. September 2014 mit USD 28,4 Milliarden um 1% höher als im Vergleichszeitraum des Vorjahres. General Insurance unternimmt weiter gezielte Re-Underwriting-Massnahmen und Prämiensatzsteigerungen in Portfolios, in denen die Renditen die Ertragsvorgaben nicht erreichen, während in den Bereichen, in denen es bessere Rentabilitätsaussichten gibt, weiter in Wachstum investiert wird. Für das dritte Quartal betrug die Steigerung der Prämiensätze im gesamten Portfolio 2%, wobei sie in Global Corporate und Europa anstiegen, in Nordamerika aber unverändert blieben.

Global Life wies einen Betriebsgewinn von USD 965 Millionen aus, etwas unter dem Vergleichszeitraum des Vorjahres. Die Bruttoprämien, Policengebühren und Beiträge mit Anlagecharakter erhöhten sich um USD 1,7 Milliarden auf USD 21,3 Milliarden oder um 9%. Insgesamt ging der Wert des Neugeschäfts im Jahresvergleich um 4% auf USD 757 Millionen zurück. Die Änderungen bei Kostenzuweisung und Verfallserwartungen haben dabei ein sich verbesserndes Bild im versicherungstechnischen Ergebnis in den Regionen überlagert. In den ersten neun Monaten dieses Jahres blieb das verwaltete Vermögen auf demselben Niveau, wobei positive Marktbewegungen und Nettozuflüsse in Höhe von USD 1,9 Milliarden durch Zinseinflüsse ausgeglichen wurden.

Der Betriebsgewinn bei Farmers erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr geringfügig auf USD 1,2 Milliarden. Bei den Farmers Exchanges, die sich im Eigentum ihrer Versicherungsnehmer befinden und von Farmers Group Inc., einer 100%-igen Tochtergesellschaft der Gruppe, geleitet werden, waren die Bruttoprämien um USD 113 Millionen niedriger als im Vorjahr, während im dritten Quartal eine Verbesserung von 0,6% ausgewiesen wurde, was eine Rückkehr zu Wachstum darstellt. Der Betriebsgewinn von Farmers Management Services fiel geringfügig auf USD 1,0 Milliarden gegenüber dem Vergleichszeitraum, was vor allem auf einen Ertragsrückgang von USD 24 Millionen zurückzuführen ist. Dieser wurde wiederum durch einen kleinen Rückgang der verdienten Prämien bei den Farmers Exchanges verursacht. Der Betriebsgewinn von Farmers Re erhöhte sich im Vergleich zum Vorjahreszeitraum auf USD 115 Millionen.

Die Nicht-Kerngeschäftssegmente, zu welchen u.a. Portfolios gehören, die nicht erneuert werden und zum Zweck einer proaktiven Risikominderung und Kapitalfreisetzung gemanagt werden, erwirtschafteten einen Betriebsgewinn von USD 6 Millionen, ein Rückgang um USD 35 Millionen im Vergleich zum Vorjahr.

In den sonstigen Geschäftssegmenten verringerte sich der Betriebsverlust bei Holding- und Finanzgeschäften aufgrund von niedrigeren Refinanzierungskosten von USD 683 Millionen auf USD 674 Millionen.

Das Nettoergebnis aus Kapitalanlagen der Gruppe (einschliesslich Nettokapitalerträge, realisierter Nettogewinne und -verluste aus Kapitalanlagen sowie Abschreibungen) trug in den per 30. September 2014 abgeschlossenen neun Monaten USD 6,7 Milliarden zum Gesamtertrag der Gruppe bei, was einer Nettorendite von 3,3% (nicht annualisiert) entspricht. Das Gesamtergebnis aus den Kapitalanlagen der Gruppe betrug 6,4% (nicht annualisiert), eine Erhöhung von 5,8 Prozentpunkten verglichen mit demselben Zeitraum im Jahr 2013. Dies ist vor allem auf die gute Ertragsentwicklung bei den festverzinslichen Portfolios zurückzuführen.

Die Gruppe verfügt weiterhin über eine sehr starke Kapitalposition. Das den Aktionären zurechenbare Eigenkapital stieg um 5% auf USD 34,1 Milliarden, was vor allem auf nicht realisierte Nettogewinne und Gewinnrücklagen zurückzuführen ist. Die gemäss dem Schweizer Solvenztest5 ermittelte Solvabilität der Gruppe verringerte sich um 2 Prozentpunkte auf 215% und die Z-ECM-Quote liegt bei 126%. Stand beider Zahlen ist der 30. Juni 2014 verglichen mit dem 31. Dezember 2013. Sie liegen über unserem Zielbereich, was der Gruppe erheblichen Spielraum bietet.

1 Den Aktionären zurechenbarer Reingewinn nach Steuern.
2 Das Gesamtgeschäftsvolumen der Gruppe setzt sich aus Bruttoprämien, Policengebühren, Beiträgen mit Anlagecharakter und Managementgebühren zusammen, die von General Insurance, Global Life und Farmers generiert werden.
3 Per 30. September 2014 bzw. 31. Dezember 2013.
4 Den Aktionären zurechenbares Eigenkapital bereinigt um nicht realisierten Gewinne / (Verluste) aus zur Veräußerung verfügbaren Finanzinvestitionen und Cash-Flow-Hedges.
5 Die Quote gemäss Schweizer Solvenztest (SST) berechnet sich anhand des internen Modells der Gruppe. Beide unterliegen der Prüfung und Genehmigung durch die für die Gruppe zuständige Aufsichtsbehörde, die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht (FINMA). Die Quote wird zwei Mal im Jahr bei der FINMA eingereicht.

Weitere Informationen

Auf unserer Webseite www.zurich.com steht ab 06.45 Uhr MEZ ein vorab aufgezeichnetes Video zur Verfügung, das die Präsentation für Analysten und Investoren begleitet. Das Video ist unter dem folgenden Link auch via iPhone und iPad abrufbar: http://www.media-server.com/m/p/ephhm2oe

Ausserdem findet ab 13.00 Uhr MEZ eine telefonische Fragerunde für Analysten und Investoren statt. Journalisten haben die Möglichkeit, die Fragerunde per Telefon mitzuverfolgen. Bitte wählen Sie sich ca. 3 bis 5 Minuten vor Beginn ein, um sich zu registrieren. Eine Aufzeichnung der Fragerunde wird ab 16.45 Uhr MEZ zur Verfügung stehen.

Einwahlnummern

• Europa  +41 (0)58 310 50 00
• Grossbritannien  44 (0)203 059 58 62
• USA  +1 (1) 631 570 56 13

Zusätzliche Finanzinformationen stehen auf unserer Website zur Verfügung.